Portafoglio pigro, consistenza portafoglio e tranquillità (Vol XIII)

[andrew1985]

Non so perché ma, dopo questo articolo, mi è venuta gran voglia di aumentare un pò il tilt su ZPRV...

JB Taylor: Small Caps Haven’t Been This Cheap in 25 Years

sono ancora a "sconto"? ZPRV è cresciuto di un bel pò negli ultimi tempi...

 

[Mari Anna]

Perdonate.. ma secondo voi sono veramente cosi buoni questi Portafogli?

 

[GreedyTrader]

Vabbè si limita a leggere portafogli dal sito lazyportfolioetf.com , non so quanto sia utile certo più si parla di pigri meglio è

 

[-MaLVo-]

sono ancora a "sconto"? ZPRV è cresciuto di un bel pò negli ultimi tempi...

ciao, guarda io l'ho preso 3 mesi fa ZPRV e non é salito molto.. in generale negli ultimi due anni, le small cap USA non hanno performato tanto, ma potrebbe essere anche in parte a causa dei tassi che si sono alzati in maniera vertiginosa... perció si, finché i tassi sono alti potrebbero essere diciamo, a sconto... sperando poi possano tornare a performare come i 15 anni prima o quasi, dato che hanno fatto oltre il 600%... ecco, la mia idea di diversificazione si basa su questo genere di prodotti, quella geografica la trovo sopravvalutata...

 

[oscar.pettinari]

Io preferisco un ETF sullo S&P 400 a ZPRV anche se quest'ultimo ha un rendimento migliore nello storico complessivo; a tre anni invece hanno lo stesso rendimento. Motivo? Non so, direi che di ZPRV non mi entusiasma la sovraesposizione del 25% al settore finanziario....e' una mia valutazione personale e parliamo comunque di lana caprina.

 

[-MaLVo-]

Io preferisco un ETF sullo S&P 400 a ZPRV anche se quest'ultimo ha un rendimento migliore nello storico complessivo; a tre anni invece hanno lo stesso rendimento. Motivo? Non so, direi che di ZPRV non mi entusiasma la sovraesposizione del 25% al settore finanziario....e' una mia valutazione personale e parliamo comunque di lana caprina.

infatti ho pure quello.. la mia parte di portafoglio azionario é diversificato per capitalizzazione, big, mid e small cap... preferisco questa diversificazione a quella geografica... magari sbaglieró, vedremo...

 

[33vergelle]

sono ancora a "sconto"? ZPRV è cresciuto di un bel pò negli ultimi tempi...

La cosa piu importante è che io sono un estremista pigro però un decennio sott'acqua probabilmente farei fatica a reggerlo percio w le small cap come "assicurazione "

 

[Manu1972]

ma perchè pensate che se cala l'azionario, le small cap crescono?

 

[-MaLVo-]

ma perchè pensate che se cala l'azionario, le small cap crescono?

No beh di sicuro non hanno correlazione -1... certo se c'è un crollo dell'azionario totale nulla si salva... però se magari c'è una crisi delle big 7 o dei tech in generale che hanno sovraperformato in questi anni, diversificare con quello potrebbe aiutare a lateralizzare magari... prendendo etf esposti a finanza, industria, salute ecc.. pensi che se c'è una crisi dell azionario USA, ti salvi prendendo msci world o all world? Io credo di no... poi ognuno ha le sue idee...

 

[andrew1985]

Purtroppo non ci sono prodotti globali small cap value PER ORA, la situazione dovrebbe cambiare (speriamo) a breve con il lancio di nuovi prodotti della casa Avantis (se non ricordo male) che vorrebbe mettere sul mercato ETF conformi alla normativa Europea UCITS (attendiamo fiduciosi )

ciao Greedy questo prodotto sembra molto interessante da affiancare ad un SCV USA. AVDV Avantis Investors
non credo sia UCITS ho comunque scritto una mail per informazioni

 

[Gilbi]

ciao Greedy questo prodotto sembra molto interessante da affiancare ad un SCV USA. AVDV Avantis Investors
non credo sia UCITS ho comunque scritto una mail per informazioni

Purtroppo non è UCITS. In certi "ambienti" dediti al factor investing/small cap tutti aspettano gli ETF UCITS di Avantis (non solo AVDV), ma non sembra esserci nulla all'orizzonte.

 

[Camillo75]

Bisogna vedere i numeri:
- S&P: P/E --> 23; PtB 4,2 (https://ycharts.com/indicators/sp_500_book_value_per_share);
- VWCE: P/E --> 19,6; PtB 2,8 (https://api.fundinfo.com/document/a...0596/MR_IT_en_IE00BK5BQT80_RES_2024-02-29.pdf)
- EIMI: P/E --> 13,70; PtB 1,78 (https://api.fundinfo.com/document/b...1008/MR_IT_it_IE00BKM4GZ66_YES_2024-02-29.pdf)
- ZPRV: P/E --> 12; PtB 1,40 (https://api.fundinfo.com/document/5...29/MR_IT_it_IE00BSPLC413_RES_2024-02-29.pdf);

Le small cap USA sono molto più economiche dello S&P 500 e più economiche di un MSCI all world e finanche degli emergenti. Poi, lo S&P500 potrà anche salire ancora, per carità. Ma nel lungo hanno più possibilità di apprezzamento le small cap.

Io almeno nel mio portafoglio non ho nulla con maggior P/E e PtB di VWCE. Tutto il resto è più a buon mercato.

 

[GreedyTrader]

ciao Greedy questo prodotto sembra molto interessante da affiancare ad un SCV USA. AVDV Avantis Investors
non credo sia UCITS ho comunque scritto una mail per informazioni

aspettiamo con mooolta pazienza. invece di ETF inutili super tematici ma quando si decidono a quotare AVDV ? noi investitori pigri attendiamo fiduciosi...

 

[Dario!]

Ci vorrebbe un ETF che replichi un indice all world:
MSCI ACWI Small Cap Value Weighted Index

 

[Camillo75]

Sì, che sarebbe l'equivalente di ZPRV ma mondo.

 

[andrew1985]

Ci vorrebbe un ETF che replichi un indice all world:
MSCI ACWI Small Cap Value Weighted Index

questo sarebbe proprio il TOP

 

[GreedyTrader]

preferisco questo ma per il momento zero carbonella

 

[andrew1985]

preferisco questo ma per il momento zero carbonella

Questo è senza emergenti giusto? finanziari un pò altini? 23,5%. boh speriamo che escano almeno gli AVANTIS ucits

 

[Dario!]

preferisco questo ma per il momento zero carbonella

Mi incuriosisce il perché di questa preferenza, più che altro perchè non ho mai trovato nulla riguardante la differenza tra weighted e value puro in termini di comportamento atteso e correlazione col mercato.
Da un punto di vista di costruzione dell'indice mi è chiaro, invece.

 

[ciccino53]

Io non riesco a farmi piacere le small cap, in nessuna regione.
A dire la verità non le ho neppure seguite, mi dovrò informare meglio o perderò tempo?