Pricing the equity space (stock & derivatives)

[shredder11]

prese queste varie offerte come sample:

1) Equity/Hybrid Structurer - London
2) Senior Quant Analyst - Award Winning Quantitative Analytics Group - New York
3) Exotic Equities Quantitative Analyst – (Associate-Director) Front Office Quant Analyst - Hong Kong

volevo chiedere, per quanto riguarda il prezzamento degli strumenti collegati all'equity:

a) al di là di modelli base (tipo B & S) che sfruttano le hp di efficienza debole, ci sono altri modelli che integrano con dei valori fondamentali o indicatori di sentiment del mercato tali da modificare il valore del prezzo?

b) dato per scontato che si lavorerà diciamo un 45h settimanali, quante di queste si spendono in coding di c++ e quante in effettiva ricerca/meeting/etc?

grazie in anticipo per le risp!

p.s.: posto qui perchè mi sembrava la sezione più appropriata

 

[Sig. Ernesto]

prese queste varie offerte come sample:

1) Equity/Hybrid Structurer - London
2) Senior Quant Analyst - Award Winning Quantitative Analytics Group - New York
3) Exotic Equities Quantitative Analyst – (Associate-Director) Front Office Quant Analyst - Hong Kong

volevo chiedere, per quanto riguarda il prezzamento degli strumenti collegati all'equity:

a) al di là di modelli base (tipo B & S) che sfruttano le hp di efficienza debole, ci sono altri modelli che integrano con dei valori fondamentali o indicatori di sentiment del mercato tali da modificare il valore del prezzo?

b) dato per scontato che si lavorerà diciamo un 45h settimanali, quante di queste si spendono in coding di c++ e quante in effettiva ricerca/meeting/etc?

grazie in anticipo per le risp!

p.s.: posto qui perchè mi sembrava la sezione più appropriata

Ma tu cerchi lavoro?

 

[shredder11]

Ma tu cerchi lavoro?

io no ma voglio capire come gira nella vita pratica, anche per capire dove orientarmi ed eventualmente integrare con quello che manca (vba e c++ in primis)

 

[Sig. Ernesto]

io no ma voglio capire come gira nella vita pratica, anche per capire dove orientarmi ed eventualmente integrare con quello che manca (vba e c++ in primis)

E perchè no???

 

[Sig. Ernesto]

Mi spiego

Tu vuoi capire come "gira" nella vita pratica su un forum?

Io per capirlo mollai l'università e andai a Londra per un anno, lavorando per quattro lire dai migliori al mondo.

Credo che ancora oggi funzioni così (o lo spero..)

 

[shredder11]

Mi spiego

Tu vuoi capire come "gira" nella vita pratica su un forum?

Io per capirlo mollai l'università e andai a Londra per un anno, lavorando per quattro lire dai migliori al mondo.

Credo che ancora oggi funzioni così (o lo spero..)

infatti speravo di incappare proprio in quel genere di persone che hanno fatto effettiva esperienza sul campo, tipo te, e che mi sapessero dare una risposta. (che ovviamente sarà approssimativa considerando i molti fattori cui sono soggette le domande che ho posto)

 

[Sig. Ernesto]

infatti speravo di incappare proprio in quel genere di persone che hanno fatto effettiva esperienza sul campo, tipo te, e che mi sapessero dare una risposta. (che ovviamente sarà approssimativa considerando i molti fattori cui sono soggette le domande che ho posto)

Guarda, la mia è un'esperienza "generica" di vita reale, ovvero la concretizzazione della EVT(e nulla ho a che fare con il mondo della finanza, faccio il barbiere figurati). Ma dubito fortemente che qui tu possa trovare competenze spinte come quelle che poni a modello.

Prova a dialogare con:London Quant Group Federico de Vita

O risolvi: A prize is offered to the first LQG member to provide a proof or disproof of Leland's Lost Theorem

Ciao e in bocca al lupo!!!!!!!!!!

 

[TheBear]

volevo chiedere, per quanto riguarda il prezzamento degli strumenti collegati all'equity:

a) al di là di modelli base (tipo B & S) che sfruttano le hp di efficienza debole, ci sono altri modelli che integrano con dei valori fondamentali o indicatori di sentiment del mercato tali da modificare il valore del prezzo?

Sì, anche se sono abbastanza complicati, il che ne ha limitato l'utilizzo pratico (un po' come il modello strutturale di default di Merton, anche se lì, grazie ai contributi di Duan, un po' di strada è stata fatta). Un esempio è questo:

http://www.radyschool.org/faculty/directory/liu/docs/valuations-model.pdf

di Andrew Ang. L'articolo descrive una versione discretizzata del modello, ne esiste (se non ricordo male) anche una versione in tempo continuo... auguroni!

b) dato per scontato che si lavorerà diciamo un 45h settimanali, quante di queste si spendono in coding di c++ e quante in effettiva ricerca/meeting/etc?

Dipende dal ruolo. Io non ho mai fatto lo sviluppatore, ma se il ruolo è questo, proabilmente starai 100% delle ore davanti a Dev C++ & company. Se invece lavorerai all'Ufficio Studi Quantitativi di una IB, come è successo a me all'inizio, direi 50% ricerca, 50% sviluppo (anche se lo sviluppo in questo caso non significa "messa in produzione", ma solo creazione di prototipi di codice che poi verranno ingegnerizzati al meglio dagli sviluppatori).

Saluti e in bocca al lupo!

TB

P.S. On the top of that, una considerazione trasversale si impone: come già qualcuno ha detto, non è un bel momento per aspirare a certi ruoli. E' bene restare lucidi e sapere questo in anticipo, in modo da calibrare in real time sforzi e aspettative.

 

[shredder11]

Sì, anche se sono abbastanza complicati, il che ne ha limitato l'utilizzo pratico (un po' come il modello strutturale di default di Merton, anche se lì, grazie ai contributi di Duan, un po' di strada è stata fatta). Un esempio è questo:

http://www.radyschool.org/faculty/directory/liu/docs/valuations-model.pdf

di Andrew Ang. L'articolo descrive una versione discretizzata del modello, ne esiste (se non ricordo male) anche una versione in tempo continuo... auguroni!



Dipende dal ruolo. Io non ho mai fatto lo sviluppatore, ma se il ruolo è questo, proabilmente starai 100% delle ore davanti a Dev C++ & company. Se invece lavorerai all'Ufficio Studi Quantitativi di una IB, come è successo a me all'inizio, direi 50% ricerca, 50% sviluppo (anche se lo sviluppo in questo caso non significa "messa in produzione", ma solo creazione di prototipi di codice che poi verranno ingegnerizzati al meglio dagli sviluppatori).

Saluti e in bocca al lupo!

TB

P.S. On the top of that, una considerazione trasversale si impone: come già qualcuno ha detto, non è un bel momento per aspirare a certi ruoli. E' bene restare lucidi e sapere questo in anticipo, in modo da calibrare in real time sforzi e aspettative.

grazie infinite!

 

[Cren]

Ha ragione Salviati nel messaggio che ha cancellato.

1) Equity/Hybrid Structurer - London
2) Senior Quant Analyst - Award Winning Quantitative Analytics Group - New York
3) Exotic Equities Quantitative Analyst – (Associate-Director) Front Office Quant Analyst - Hong Kong

Una riflessione: Renzo Bossi, o qualunque altro consigliere regionale, fino a pochi giorni fa poteva vantare lo stesso stipendio di base di uno qualsiasi di quei ruoli; questa sera ho acceso su La7 e c'era un'intervista ad un'altra della Lega Nord, tale Monica Rizzi, assessore allo sport per la Lombardia.

Mai lavorato.

Mai fatto nulla.

12,000 euro al mese puliti esentasse, probabilmente è già sistemata a vita in maniera dignitosa anche dopo che avrà lasciato l'incarico e non farà mai più nulla.

Qui stiamo a farci le pippe mentali su QuantFinanceJobs.

Io ho sbagliato tutto a iscrivermi all'università e a laurearmi alla svelta: a 14 anni dovevo mollare gli studi, iscrivermi a qualche partito e militarci come un invasato e a 35 anni mi ero comprato due lauree finte coi soldi del contribuente ed ero a posto fino al default prossimo venturo.

 

[tonyrux]

Ha ragione Salviati nel messaggio che ha cancellato.

Una riflessione: Renzo Bossi, o qualunque altro consigliere regionale, fino a pochi giorni fa poteva vantare lo stesso stipendio di base di uno qualsiasi di quei ruoli; questa sera ho acceso su La7 e c'era un'intervista ad un'altra della Lega Nord, tale Monica Rizzi, assessore allo sport per la Lombardia.

Mai lavorato.

Mai fatto nulla.

12,000 euro al mese puliti esentasse, probabilmente è già sistemata a vita in maniera dignitosa anche dopo che avrà lasciato l'incarico e non farà mai più nulla.

Qui stiamo a farci le pippe mentali su QuantFinanceJobs.

Io ho sbagliato tutto a iscrivermi all'università e a laurearmi alla svelta: a 14 anni dovevo mollare gli studi, iscrivermi a qualche partito e militarci come un invasato e a 35 anni mi ero comprato due lauree finte coi soldi del contribuente ed ero a posto fino al default prossimo venturo.

si ma prima o poi questi dovranno rendere conto e non vorrei trovarmi al posto loro specie se la situazione dovesse andare a p****ne ...