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Tinexta Un Titolo Sottovalutato Dalle Grandi Prospettive Di Crescita

report banca intesa raccomandazione buy del 19 06 24 target 25 euro.

Studi Societari - Borsa Italiana

tra gli aspetti positivi e la sottovalutazione evidente sottolineo il p/e stimato da intesa per il 2024 pari a 12,2 e per il 2025 addirittura a 10 .

ev/ebitda a x 9,4 sul 2024 , a x 8.0 sul 2025 ( multipli che avevo indicato nei messaggi precedenti .)
 
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il vincente ha scritto:
in quello sei esperto tu mettendo i like ai commenti , le faccine quelle che ridono :asd:altro mi pare non sai fare , a proposito chiama anche quelli di intesa, visto che la pensano come me e digli anche a loro che parlano a vanvera e che pompano il titolo , che sono 8 mesi che deve salire , perche' hai un prezzo di carico sopra 20 :clap:senti che ti rispondono
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Caspita mi spiace vincenzo
 

TINEXTA - Intesa Sanpoaolo conferma il Buy, target price pari a 25 eu​

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Dopo il recente roadshow della società in Germania, Intesa Sanpaolo ha confermato il giudizio Buy (Molto Interessante) su Tinexta, con target price pari a 25 euro.
Gli analisti ritengono che il titolo sia sottovalutato, considerando l'attesa crescita dell'EBITDA (CAGR 2023-26 del +17-19%), il forte track record nel raggiungimento degli obiettivi, l'esposizione della società allo sviluppo tecnologico, la posizione di leadership nel mercato europeo del Digital Trust (soprattutto nel segmento delle Enterprise Solutions), la una crescente presenza nei mercati internazionali, un solido track record di M&A, l'esperienza del management.
La recente performance del titolo (-19% da inizio anno) ha ulteriormente aumentato l'upside espresso dal target price, si legge nella nota.
 
Mi ero ripromesso di prenderla fosse scesa sotto i 17,4
Vorrei capire il perché di questo crollo post dvd, se non fosse sempre il taglio dei tassi non confermato….anche dgv soffre

Tutte interessanti
 
citrullo22 ha scritto:
Mi ero ripromesso di prenderla fosse scesa sotto i 17,4
Vorrei capire il perché di questo crollo post dvd, se non fosse sempre il taglio dei tassi non confermato….anche dgv soffre

Tutte interessanti
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nella tua domanda ce anche la risposta . :cool:

evidentemente non e' solo tinexta che soffre ma la gran parte dei titoli mid e small caps , molti con giustificati motivi di bilancio , altri senza apparenti motivi e gli " esperti " anche ce lo spiegano dicendo che la discesa di un 19% dall'inizio dell'anno non e' giustificata , ma si sa che se il contesto non e' cosi' positivo come sembra , almeno per quanto riguarda il comparto delle small e mid caps , si tende a buttare tutto nel calderone senza fare distinzioni , gettando via il bambino con l'acqua sporca.

arrivera' , peraltro come e' sempre successo , che anche le mid e small caps ripartiranno con forza e sempre a mio avviso magari ci sara' anche selezione . E' qui che chi ha bilanci che giustificano l'andamento attuale rimarra' indietro , altre proseguiranno nel loro cammino e si allineeranno con le quotazioni visto i bilanci di tutto rispetto, come nel caso di TINEXTA-.

resta sempre il fatto che anche da un punto di vista grafico i titoli trovano sempre dei punti di entrata e di uscita per la gioia di chi fa' trading , anche nel caso di tinexta , al contrario di chi da tempo, ritiene con tutti i motivi del caso , che il titolo non vada di pari passo con i bilanci non solo attuali ma addirittura degli anni scorsi, meritando ben altre quotazioni , che non sono quelle attuali.

prendiamo atto che non e' sempre vero che il mercato prezzi le societa' per come dovrebbe , solo in base ai multipli di mercato e guardando solo ai bilanci, sarebbe fin troppo facile guadagnare se fosse cosi' semplice e regolare , non sempre 1+1 fa' 2 quando vuoi tu, ma sta a te capire se in questo momento e' una buy opportunity o noOK!:bye:
 
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il vincente ha scritto:
Tinexta, Intesa conferma target price e Buy


Tinexta, Intesa conferma target price e Buy​



Pubblicato il 19/06/2024
Ultima modifica il 19/06/2024 alle ore 12:52TELEBORSA




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Intesa Sanpaolo ha confermato target price(a 25 euro per azione) e raccomandazione(a Buy) sul titolo Tinexta, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nei servizi Digital Trust, Cybersecurity e Innovation & Marketing, dopo un recente roadshow della società in Germania. Gli analisti osservano che la recente performance del prezzo delle azioni (-19% da inizio anno) ha aumentato il rialzo potenziale rispetto al target price.

Ritengono che le azioni abbiano subito un declassamento eccessivo, considerando: 1) la solida crescita prevista dell'EBITDA (CAGR 2023-26 al +17-19%); 2) una solida esperienza nel raggiungimento degli obiettivi; 3) chiara esposizione alla tendenza secolare di crescente sviluppo tecnologico e adozione diffusa da parte delle imprese; 4) una posizione di leadership nel mercato europeo del digital trust (in particolare nel segmento Enterprise Solutions); 5) crescente esposizione ai mercati internazionali; 6) solido track record di M&A; e 7) management impegnato ed esperto.

In ambito cyber security, nel breve termine l'attenzione è rivolta alla possibile acquisizione di Defense Tech. Tinexta ha il diritto di esercitare un'opzione call per acquisire un'ulteriore partecipazione in Defence Tech (attualmente pari al 20%) entro il 30 giugno 2024. Per effetto dell'eventuale esercizio dell'opzione call, Tinexta raggiungerebbe una quota superiore a 50% in Defense Tech, il che comporterebbe l'obbligo di lanciare un'offerta pubblica di acquisto (OPA) su Defense Tech. In caso di successo, Defense Tech sarà posseduta all'85% da Tinexta e al 15% da Starlife (veicolo di proprietà dei vertici di Defence Tech) al termine dell'OPA. "Tuttavia, ci risulta che i negoziati finali siano ancora in corso", si legge nella ricerca.
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tuttavia ci risulta che i negoziati finali siano ancora in corso ,,,

mah a mio avviso e' una opa gia' fatta , annunciata e telefonata :cool: :bye:
 
il vincente ha scritto:
e orgoglioso di essere cosi , faccio i fatti , a differenza tua che usi il forum per provocarmi e a denigrarmi . :cool:
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il vincente ha scritto:
tuttavia ci risulta che i negoziati finali siano ancora in corso ,,,

mah a mio avviso e' una opa gia' fatta , annunciata e telefonata :cool: :bye:
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E come tale come la consideri
?
Certo fa effetto vedere acquisizione a 12 volte lebitda e poi l acquirente prezzato 6 ( a occhio )
 
london ha scritto:
E come tale come la consideri
?
Certo fa effetto vedere acquisizione a 12 volte lebitda e poi l acquirente prezzato 6 ( a occhio )
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ieri movimenti strani su defence tech , dopodiché sia a livello commerciale che a livello prodotti le due aziende gia lavorano insieme da piu' di 1 anno , salvo clamorose sorprese credo che l opa ci sara' , entro il 1 di luglio avremo la risposta.

Sicuramente il management saprà meglio di noi come valorizzare la societa' inserita dentro nella divisione cyber security , i multipli pagati per il 20% sono a mercato ne troppo bassi ne troppo alti, giusti , anche i vari report usciti lo hanno sottolineato.

certo fa effetto vedere certe cose , in borsa queste cose accadono spesso , lo ripeto sta a ognuno di noi capire se e' una buy opportunity o meno, come ho gia' detto se fosse sempre tutto cosi' regolare sarebbe troppo facile , molte mid e small caps sono vicine ai minimi da 4 anni , io penso che tinexta a questi prezzi sia sempre da comprare , poi ognuno e' libero di fare le proprie valutazioni, puo' decidere o meno di comprare il titolo .

questi sono i multipli che intesa stima per TINEXTA : ev/ebitda a x 9,4 sul 2024 , a x 8.0 sul 2025 ( multipli che avevo indicato nei messaggi precedenti .)

pagare a x 12 l'ebitda e' nella norma , quello che e' a sconto sono le quotazioni di TINEXTA , i motivi li sappiamo e sono stati ampiamente descritti da piu' persone oltre che dal sottoscritto .
 
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Tinexta non vede ostacoli golden power per deal Defence Tech, prezzo OPA da decidere​




Pubblicato il 21/06/2024
Ultima modifica il 21/06/2024 alle ore 16:03TELEBORSA




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L'acquisizione di Defence Tech da parte di Tinexta, tramite l'esercizio della call optione poi l'OPA obbligatoria, segna "un ulteriore passo nel mercato della cybersecurity in Italia con un importante player strategico", oltre che "l'ingresso nel perimetro nazionale della cybersecurity e accesso preferenziale nel mercato della Pubblica Amministrazione". Lo ha affermato Josef Mastragostino, Chief Investor Relations Officer di Tinexta, nella call con la comunità finanziaria per spiegare l'annuncio odierno.

"L'operazione di M&A accresce lo sviluppo del gruppo, rafforzando la marginalità nella Business Unit Cybersecurity - ha aggiunto - Ed è un'importante leva dimensionale per l'espansione del modello di business, della tecnologia proprietaria dual-use, e del network congiunto per l'incremento delle vendite e delle sinergie del gruppo".

Il CFO Oddone Pozzi ha detto di non vedere "alcun grosso problema nell'ottenere l'autorizzazione Golden Power", mentre ha rimandato a un secondo momento per sapere il prezzo dell'OPA. "Seguiremo tutti gli step necessari e i regolamenti della Borsa, con il board che si riunirà successivamente per stabilire il prezzo dell'OPA".

Il CEO Pier Andrea Chevallard ha parlato di un deal strategico, con il settore della cybersecurity che rimane "interessante e promettente". "L'operazione accrescerà la nostra presenza nel settore nazionale e diventeremo un player industriale chiave nella cybersecurity", ha spiegato, aggiungendo che "il deal è ancora più attraente se si considera la valutazione a cui lo stiamo facendo".
 
Come avevo detto non era in discussione l acquisizione era solo da definire il prezzo .
Come ha detto l ad averla acquisita a prezzi decisamente inferiori rispetto a 1 anno fa rende una acquisizione molto favorevole oltre che strategica
 
london ha scritto:
Ev di 64 mln è tutta un altra cosa che 100....ora si che la reputo un ottima acquisizione

Resto perplesso dai 2 mln di EBITDA aggiuntivo di sinergia....
Intendono questo anno??
Mi paiono pochi....vabbè

Che ne pensi ?
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al di la dei 2 milioni in piu' che sono gia' un 23% in piu' sui 9 del 2023 , il management nella conferenza ha posto e sottolineato l'importanza e la valenza strategica dell'acquisizione , Il Gruppo cresce ulteriormente nel segmento della Cybersecurity, qualificandosi tra le aziende abilitate a operare nel settore della sicurezza nazionale.
Il CEO Pier Andrea Chevallard ha parlato di un deal strategico, con il settore della cybersecurity che rimane "interessante e promettente". "L'operazione accrescerà la nostra presenza nel settore nazionale e diventeremo un player industriale chiave nella cybersecurity", ha spiegato, aggiungendo che "il deal è ancora più attraente se si considera la valutazione a cui lo stiamo facendo".

Evidentemente con l'apporto, le conoscenze e i prodotti di defence tech potranno partecipare a degli appalti importanti e acquisire nuovi clienti di primaria importanza ed entrare in maniera piu' completa nel settore difesa spazio .

Le acquisizioni fatte in questi 10 anni hanno sempre avuto tre punti in comune , societa' con poco debito , con una redditivita' molto alta , prospettive di crescita del business e dei ricavi a doppia cifra , sono convinto che anche questa dara' i risultati che si sono prefissati.

nb: da quando seguo tinexta in questi anni hanno sempre preferito rimanere guardinghi nelle previsioni , preferiscono battere le stime che non centrarle, ogni hanno hanno sempre battuto e/o rispettato le stime.

stime previste per defence tech 2024/2026 ricavi a +12% anno su anno ed ebitda al 29% sui ricavi.

poche societa' sinceramente si possono vantare di avere una redditivita' cosi' alta come ce l'ha il gruppo TINEXTA, di piu' e' difficile chiedere . :cool: :bye:


nb: l'acquisizione del 20% pagato 1 anno mezzo fa' 25 milioni , il 40% acquisito ora a 24,9 milioni , come ha detto l'ad , mi appare decisamente un prezzo piu' conveniente rispetto a prima per TINEXTA , dunque bene . :cool: OK!
 
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