Vallourec 2,25% 2024 FR0012188456

Nessuno scrive qui su una società che quota valori da fallimento🤔
Il titolo
 
Buondì! Bond Vallourec in caduta libera notizie?
 
Le obbligazioni di Vallourec si avvicinano ai minimi registrati come riserone delle bandiere per la ricerca

Di Marianna Aragao

(Bloomberg) -

Le obbligazioni di Vallourec declinano su tutta la linea, con le banconote senior non garantite scadenti a ottobre 2022 che scendono di 5,4 punti a 69,3 bid, secondo i prezzi CBBT alle 12:00 ora di Londra.

Una nota di ricerca azionaria di Morgan Stanley del 24 gennaio ha affermato che un "calcolo del patto di rifinanziamento di fine anno aggrava la preoccupazione circa la possibilità di una violazione del patto alla fine del 2019"
La società riferirà i risultati 4Q il 20 febbraio
NOTA: il 26 novembre, la società ha dichiarato che la sua situazione di liquidità è solida e che rispetterebbe il patto bancario alla fine del 2019 sulla base degli attuali trend macroeconomici e di mercato
NOTA: il 26 novembre, S & PGR ha effettuato un downgrade del rating di una tacca a B- (negativo), prevedendo un headroom stretto sotto il patto di indebitamento nelle linee di banche impegnate della società nel 2019
Co. ha EU2.15b di linee di credito a lungo termine disponibili, comprendenti principalmente RCF committed in scadenza nel 2020 e nel 2021. Queste strutture contengono solo un patto di indebitamento, ha detto la società di rating
Per contattare il giornalista su questa storia:
Marianna Aragao a Londra all'indirizzo mduartedeara@bloomberg.net
 
In uno studio del broker americano Morgan Stanley di cui sotto, Oblis si concentra su due emittenti di obbligazioni con un destino molto diverso.

Ma prima di questo, ecco un riassunto di questo studio che vede un potenziale di crescita per le società legate alle scorte di petrolio, in particolare le compagnie di servizi petroliferi.
L'intermediario finanziario statunitense ritiene che le azioni del settore dovrebbero recuperare per due motivi: da un lato un rimbalzo (tecnica secondo il gergo tecnico) dopo il "sell off" (ondata di vendite) del quarto trimestre e i punti basso di dicembre e, d'altra parte, una ripresa dei prezzi del petrolio.
I fornitori di servizi petroliferi dipendono infatti dal buon andamento dei prezzi del petrolio greggio. Ad esempio, in tempi di calo dei prezzi del petrolio, le principali compagnie petrolifere sono costrette a limitare le loro spese di investimento e di esplorazione, che penalizzano direttamente i fornitori di servizi.
Il broker raccomanda quindi una preferenza per i titoli di "qualità" perché sono quelli che meglio resistono alle incertezze macroeconomiche. Egli cita diverse società che rientrano in questa categoria come Tenaris, TechnipFMC o Sottosea 7. Ma queste società non hanno affatto carta di debito liquido o nessuna carta di debito. D'altra parte, Vallourec ha una forte presenza nel mercato obbligazionario. Ma come illustrato dal livello di rendimento (e premio di rischio) richiesto dal mercato, gli investitori sono cauti.
Il legame con scadenza 15 October, 2023 e un coupon del 6,375% di tubi di acciaio senza saldatura specialista Vallourec evolve circa 75.80% rispetto al valore nominale, corrispondente ad un rendimento (lordo) stratosferico 13.62 % ... Carta molto rischiosa che evidentemente sta lottando per riconquistare un posto nel portafoglio degli investitori dopo l'avvertimento sugli utili di novembre e il downgrade del rating di S & P.
CGG, un'altra parte interessata nel settore, ha appena completato l'inizio del 2018, una delle più grandi ristrutturazioni del debito mai negoziate in Francia, per un totale di $ 2,8 miliardi. Dotato di rating S & P's, questo emittente è anche molto rischioso.

Saipem, società italiana specializzata nella ricerca e l'olio di perforazione, ha anche emesso numerosi obblighi, tra cui un rimborsabile 7 gennaio 2025. L'obbligo in questione, che mostra quindi un numero limitato di giorni maturati interessi, serve un coupon Il tasso fisso del 2,625% è attualmente scambiato alla pari ad un tasso indicativo del 97,26%, il che consente all'investitore di vedere un rendimento di poco superiore al 3%.
Richiesto un acconto di 100.000 euro in nominali, questo bond senior non garantito è considerato speculativo da Standard & Poor's, l'agenzia che assegna un rating di "BB +", il rating direttamente inferiore alla categoria Investment Grade
Buono a sapersi: questo titolo è stato emesso da Saipem Finance International BV, una struttura finanziaria di diritto olandese. La doppia ritenuta alla fonte è quindi irrilevante per l'investitore residente in Belgio.
Va notato che Transocean, una società attiva nello stesso settore, ha annunciato il 24 gennaio l'emissione di un'obbligazione di 8 anni in USD. Sarà interessante conoscere il suo prezzo di emissione. Le obbligazioni esistenti dello stesso emittente producono circa il 6,5%. L'emittente ha un rating B con outlook negativo.
Il nuovo bond è annunciato con un premio del 4,38% in aggiunta all'emissione del Tesoro USA a 6 anni. Avremmo un rendimento di circa il 7% ... il che probabilmente non significa che il rischio sia ben pagato. Seguire quindi per informazioni.
fonte
 
Non riesco a trovare il prospetto informativo della Vallourec 2022 callable . Qualche anima buona che può postarlo grazie 😊
 
trovato...Avvertenze.
La presente scheda costituisce, ai sensi della vigente normativa, adempimento informativo in capo all'intermediario nei confronti degli investitori
sia attuali che potenziali, sulle principali caratteristiche e sui rischi dello strumento finanziario cui la stessa si riferisce. In particolare il presente documento
contiene le informazioni ritenute più rilevanti per la comprensione dello strumento finanziario trattato, quanto alle caratteristiche dello stesso ed ai relativi
rischi. Per una conoscenza più dettagliata dello strumento finanziario, si invitano gli investitori sia attuali che potenziali ad approfondire l'analisi del prodotto
attraverso la documentazione ufficiale predisposta dall'emittente, ove resa accessibile.
PAG.
1 DI
3
Obbligazione societaria
Tasso Fisso e Zero Coupon
VALLOUREC-NOTES 17-22 6.625% EUR
(REGULATION S)
Dati aggiornati al 28.01.2019
Categoria strumento:
Obbligazione societaria tasso fisso, step up, step down, zero coupon e one coupon
E' un titolo di credito emesso da un emittente societario che potrebbe essere rivolto ad investitori domestici od internazionali. Il rendimento e' determinato o
da una cedola fissa o dalla differenza fra il prezzo d'acquisto e quello di rimborso.
Caratteristiche principali dello strumento.
Il titolo VALLOUREC - NOTES 2017-2022 6.625% EUR (REGULATION S) e' un' Obbligazione societaria emessa da VALLOUREC SA, con cedola fissa
pagata con frequenza semestrale. Il rimborso del valore nominale avverra' il 15/10/2022, o ad una data di rimborso anticipato.
Dati dell'emittente.
Emittente
VALLOUREC SA
Sede Legale
BOULOGNE CEDEX FRANCE 92103 - N.130, RUE DE SILLY
Profilo Aziendale
VALLOUREC SA nasce nel 1957 in Francia. La societa' e' impegnata nella produzione e commercializzazione di tubi
d'acciaio senza saldatura, progettati principalmente per alcune applicazioni industriali in tutto il mondo. I prodotti della
societa' comprendono anche tubi saldati in titanio, leghe di nichel e tubi per il settore automobilistico, componenti per le
case automobilistiche come gru, cilindri idraulici, attrezzature e macchine agricole. La societa' sviluppa anche prodotti
in carbonio, leghe in titanio per la produzione chimica e petrolchimica. L'azienda opera principalmente in Francia, in
Germania, in Asia, in Medio Oriente, in America del Sud, America del Nord ed Unione Europea. Le azioni della societa'
sono quotate alla borsa di Parigi.
Principale Azionista
-
Rating a lungo termine
Aggiornato al 26.11.2018
Moody's:
NOT RATED
S&P:
B-
Dati aggiornati al 13.09.2018
Caratteristiche dell'emissione.
Codice ISIN
XS1700480160
Status e grado di privilegio
SENIOR UNSECURED
Settore
ATTIVITA' MANIFATTURIERE
Rating a lungo termine
Aggiornato al 26.11.2018
Moody's:
NOT RATED
S&P:
B-
Data di emissione
18.10.2017
Data di scadenza
15.10.2022
Divisa di denominazione
EUR
Taglio minimo di regolamento
EUR
100,000
Ammontare emesso
EUR
550,000,000
Prezzo di emissione
100
Modalità di rimborso
In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale, oppure a una data
antecedente.
Facoltà di rimborso anticipato
EQUITY CLAWBACK
Dal 19-10-2017 al 15-10-2020 l'emittente ha la facolta' di rimborsare il prestito fino al 40% dell'ammontare del prestito al
prezzo di 106.625
L'emittente ha la facolta' di rimborsare il prestito, fino al 15-10-2020, in ogni momento per l'intero ammontare.
Avvertenze.
La presente scheda costituisce, ai sensi della vigente normativa, adempimento informativo in capo all'intermediario nei confronti degli investitori
sia attuali che potenziali, sulle principali caratteristiche e sui rischi dello strumento finanziario cui la stessa si riferisce. In particolare il presente documento
contiene le informazioni ritenute più rilevanti per la comprensione dello strumento finanziario trattato, quanto alle caratteristiche dello stesso ed ai relativi
rischi. Per una conoscenza più dettagliata dello strumento finanziario, si invitano gli investitori sia attuali che potenziali ad approfondire l'analisi del prodotto
attraverso la documentazione ufficiale predisposta dall'emittente, ove resa accessibile.
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In tal caso verra' corrisposto agli obbligazionisti il maggiore tra i seguenti importi:
1) 101% del valore nominale piu' gli interessi maturati fino alla data di rimborso;
2) La somma dei valori attuali dei pagamenti futuri (cedole rimanenti e valore nominale investito), scontati ad un tasso
pari al rendimento del BUND RATE rilevante maggiorato di 50 basis point.
L'emittente ha la facolta' di rimborsare il prestito con un preavviso di almeno 30 giorni, in ogni momento, per l'intero
ammontare o in parte
Data Prezzo
dal 15-10-2020 103.31250
dal 15-10-2021 101.65625
L'obbligazionista ha la facolta' di rimborsare il prestito entro 30 giorni dalla put n otice per l'intero ammontare o in parte,
in qualsiasi momento, in caso di change of control (modifica dell'assetto societario) al prezzo di 101.
Piano di rimborso
Sottostante
Si veda sezione cedola lorda
Cedola lorda - percentuale
L'obbligazione paga cedole fisse calcolate sulla base di quanto indicato nel piano cedolare.
Piano Cedolare (TBD: To Be Determined: cedole il cui Tasso Cedolare Annuo non e' ancora determinato)
Data di Godimento
Data di Pagamento
Tasso Cedolare Annuo
18.10.2017
15.04.2018
6.625%
15.04.2018
15.10.2018
6.625%
15.10.2018
15.04.2019
6.625%
15.04.2019
15.10.2019
6.625%
15.10.2019
15.04.2020
6.625%
15.04.2020
15.10.2020
6.625%
15.10.2020
15.04.2021
6.625%
15.04.2021
15.10.2021
6.625%
15.10.2021
15.04.2022
6.625%
15.04.2022
15.10.2022
6.625%
Frequenza cedola
Semestrale, ogni sei mesi a partire dal 15/04/2018
Cedola in corso - percentuale
6.625
Ritenuta fiscale - percentuale
26%
Si precisa che il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale di ciascun cliente e può essere soggetto a
modifiche in futuro. Le ritenute indicate nella Scheda, nella misura attualmente vigente, si applicano agli investitori –
persone fisiche – residenti in Italia.
Dati aggiornati al 06.12.2018
Componenti principali di rischio.
Rischio Emittente: un peggioramento della situazione finanziaria dell'emittente o del rating puo' comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
In caso di insolvenza dell'emittente, il capitale e gli interessi potranno non essere corrisposti.
Rischio tasso di interesse: alla scadenza il prezzo dell'obbligazione e' pari al 100% del valore nominale. Prima della scadenza un aumento dei tassi di
interesse puo' comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio e' tanto maggiore, quanto e' piu' lunga la vita residua a scadenza e quanto
minore e' il valore della cedola.
 
ma fino ad oggi le cedole le ha pagate??????????:rolleyes:
 
Vallourec ai minimi di sempre per la 22 invece la 24 ha fatto minimi nel 2015 a 51. Che dite un ingresso ci può stare?
 
Notizia Ottobre 2018 dove specificano che il governo francese è al 17% come azionista! A oggi è cambiato qualcosa oppure vi risulta che è rimasta invariata la posizione dello Stato in vallourec?Fabbrica di acciaieria francese bloccata dai suoi dipendenti
By redaction - 26/10/2018

I dipendenti di Ascoval, fabbrica di acciaieria francese, bloccano il sito per fare pressione sul governo

I dipendenti di Ascoval a Saint-Saulve, situato al Nord della Francia, hanno bloccato nella mattinata di oggi tutte le entrate del sito Vallourec, parte della acciaieria in Aulnoye-Aymeries, nei pressi di Maubeuge, per poter fare pressione sul governo.
Bruno Kopczynski, portavoce del coordinamento sindacale del Ascoval dice “siamo stati professionisti, dignitosi“, ma “d’ora in poi soffocheremo Vallourec.”
Fondata nel 1975 da Vallourec, l’acciaieria di San Saulve è specializzata in acciai speciali, ed è diventata parte di Ascoval nel 2017. Vallourec, di cui lo Stato è azionista, aveva venduto il 60% al gruppo Asco Industries, conservando il 40% con impegni di ordine. Ma Asco Industries è stata messa in liquidazione a febbraio e da allora l’acciaieria è in attesa di un acquirente.

Il gruppo Altifort, con sede nella Somme, ha fatto un’offerta impegnandosi a mantenere tutti i posti di lavoro e crearne 133 nuovi, ma chiede al produttore siderurgico francese Vallourec, cliente principale e primo azionista, di mantenere per un anno e mezzo il suo attuale livello di ordini. Tuttavia, Vallourec, specialista in tubi d’acciaio senza saldatura, di cui lo Stato è azionista del 17%, ha rifiutato all’inizio della settimana questa richiesta, che ritiene “contraria alla conservazione dei suoi interessi”, causando rabbia i sindacati e gli eletti locali.

Ieri, giovedì 25 ottobre, Agnes Pannier-Runacher, Segretario di Stato per l’economia, ha dichiarato che il governo dovrebbe chiedere a una società indipendente di valutare il sito della acciaieria Ascoval Saint-Saulve, per determinare la credibilità dell’offerta pubblica di acquisto presentato fino ad oggi.
 
Vallourec spenderà 51 milioni di euro per espandersi in Brasile
29/01/19 15:49 stampare la dimensione del testo:
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La francese Vallourec SA, uno dei maggiori produttori al mondo di tubi in acciaio, investirà 51,3 milioni di euro nell'espansione del suo progetto brasiliano Vallourec Mineração.

La miniera di Pau Branco, che fa parte del progetto, fornisce il minerale di ferro alle acciaierie del gruppo, comprese le strutture di Barreiro e Jeceaba.

Mineração ha una capacità totale di 6 milioni di tonnellate di minerale all'anno. Secondo le autorità locali, gli investimenti nel progetto genereranno inoltre un totale di 735 posti di lavoro.

In precedenza, il Ministero dell'Industria e del Commercio estero del Brasile ha annunciato la revisione del dazio antidumping sui tubi senza saldatura dalla Cina. L'inchiesta è stata avviata dalla divisione brasiliana di Vallourec.

Ministero dell'Industria
 
Questi signori continuano a investire....bah! E il mercato non la prende bene! Vedremo i conti al 20 dì febbraio ,certo che a sti prezzi la 22 è ottima 👍
 
VALLOUREC: Vallourec cade in borsa, le banche cercano di ridurre la loro esposizione sul debito

INVESTIR.FR | IL 31/01 ALLE 11:47
Il titolo della compagnia parapétrolière cade a Parigi. Secondo Bloomberg, le banche avrebbero cercato di ridurre o addirittura rinunciare ai loro impegni in termini di debito, anche se per lasciare le penne.

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Vallourec scende di oltre l'8% giovedì mattina, 1,56 euro. Secondo Bloomberg, citando fonti vicine al problema, le banche avrebbero cercato di ridurre la loro esposizione al produttore di tubi senza saldatura, per timore di non essere in grado di soddisfare i propri impegni di rimborso del debito .

Almeno due delle istituzioni esposte alla società cercherebbero di lasciare le loro posizioni, anche se perdono il 25% del valore dei loro impegni, vale a dire sulla base del 75% del valore nominale di questi prestiti rotativi. I potenziali acquirenti sarebbero stati contattati a Londra.
Maggiori dettagli da seguire.
@dlan
 
sembra esattamente quello successo ad astaldi quando ad unc erto punto sono iniziate notizie simili (cioè che una banca voleva sfilarsi...)

segnale non buono!

non sono investito in questa società.
invito tutti a fare attenzione... da monitorare...
 
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