Vanguard lifestrategy vol V

[bobsinclair]

Esatto. La componente psicologica è fondamentale in un investimento.

Oltre 80% è psicologia

 

[Surfkite]

Quando il tasso di cambio si muoverà nel senso opposto, vedrai il risultato opposto. Quella differenza è data proprio dal rischio di cambio, che nel periodo scelto da te ha prodotto un risultato a favore dell'investitore dell'area euro. In altri periodi, le cose potrebbero (e andranno) diversamente.
Il costo dell'hedging ci sarà, ovviamente, ma mica è tutta quella differenza...

Ma, veramente, con un confronto grafico di qualche anno pensi di aver risolto il problema del rischio di cambio negli investimenti?

No di certo non credo di avere risolto nulla, ammetto che il confronto con due grafici è piuttosto semplicistico (ne ho confrontati anche altri con intervallo di tempo diverso), però evidenzia come l'azione dell'hedging influenza in maniera consistente l'andamento della parte obbligazionaria. Che l'effetto ammortizzante dell' hedging comporti un costo aggiuntivo è un dato di fatto, da considerare.

 

[Buru]

Ciao Curupiri, tu sai le commissioni di ISP a quanto ammontano se volessi compare LS 60 con loro dall APP? Grazie

Ciao,
chiedo scusa per l'intrusione, la commissione di acquisto per gli ETF su Borsa Italiana con ISP tramite app dovrebbe essere dello 0.24% con un minimo di 3.5 euro ad eseguito (minimo di 11 euro su Borse Estere) e senza tetto massimo.
A questo va aggiunto 1.5 euro al mese di canone per il deposito titoli e 50 euro ogni 6 mesi di "gestione ed amminiatrazione".
Allego il foglio informativo per ogni ulteriore dubbio

https://www.intesasanpaolo.com/content/dam/vetrina/trasparenza/it/Documenti/Doc/Pdf/FI/FI-Other/FI-1004.pdf

Buona giornata!

 

[Stefanin]

infatti è cosi

il problema che sul forum oramai vige la sagra dell'ignoranza allora si parla a vanvera

il PAC è un piano di accumulo STOP si basa sul fatto che domani si hanno i soldi che non si hanno oggi e li si investe

chi ha i soldi ora e li investe diluendo le entrate non sta facendo un piano di accumulo sta facendo market timing come chi sta liquido e aspetta un crollo.

Vorrei parlarne tranquillamente, senza che nessuno offenda nessuno...Cosa ne pensi tu?

Aggiungo altra carne al fuoco, se l'hedging è un costo che si rietiene essere troppo elevato allora invece di esporti al mercato bond governativi globale eur hedegd non si potrebbe valutare di esporsi solo a quello dei bon area euro?

Premetto ancora che ho aggh...quindi capite come la penso, ma è per fare dei ragionamenti con voi.

Grazie.

 

[marble]

qualsiasi decisione si prenda che sia diversa dall'investire oggi i soldi che hai è market timing

decidere di diluire le entrate 1 scelta di gestione attiva

decidere con che scadenza fare gli acquisti 2 scelta

decidere se e come aumentare la rata in base all'andamento del mercato 3 scelta


devo continuare ?


ripeto non condanno questo ma il piano di accumulo è altra cosa.....il piano di accumulo è il tfr che ti detraggono sulla busta paga e te lo ritrovi tra 30 anni.

mi permetto di osservare che (a mio modestissimo parere) è "timing", non "market timing".

Con un pac dca disciplinato entri sulla base del calendario (timing), non delle condizioni del mercato (market).

In ogni caso ci sono pro e contro

Faccio notare che anche ribilanciare periodicamente è (sano) market timing.

 

[Surfkite]

Vorrei parlarne tranquillamente, senza che nessuno offenda nessuno...Cosa ne pensi tu?

Aggiungo altra carne al fuoco, se l'hedging è un costo che si rietiene essere troppo elevato allora invece di esporti al mercato bond governativi globale eur hedegd non si potrebbe valutare di esporsi solo a quello dei bon area euro?

Premetto ancora che ho aggh...quindi capite come la penso, ma è per fare dei ragionamenti con voi.

Grazie.

Vedo che siamo sulla stessa lunghezza d'onda...

E' chiaro che se l'hedging fosse a costo 0 saremmo tutti d'accordo nel volerlo in un prodotto di questo tipo. Io quello che non so e che gradirei che qualcuno più competente mi illuminasse è quanto sia questo costo sul lungo periodo.

Ps: gradirei evitare nella discussione riferimenti personali fuori luogo

 

[bobsinclair]

Vedo che siamo sulla stessa lunghezza d'onda...

E' chiaro che se l'hedging fosse a costo 0 saremmo tutti d'accordo nel volerlo in un prodotto di questo tipo. Io quello che non so e che gradirei che qualcuno più competente mi illuminasse è quanto sia questo costo sul lungo periodo.

Ps: gradirei evitare nella discussione riferimenti personali fuori luogo

A volte è anche un guadagno mica sempre un costo

 

[wolfbalck]

Vedo che siamo sulla stessa lunghezza d'onda...

E' chiaro che se l'hedging fosse a costo 0 saremmo tutti d'accordo nel volerlo in un prodotto di questo tipo. Io quello che non so e che gradirei che qualcuno più competente mi illuminasse è quanto sia questo costo sul lungo periodo.

Ps: gradirei evitare nella discussione riferimenti personali fuori luogo

Bravo allora prima di imbastire delle fantasiose teorie studia così un giorno saprai che per i prossimi x anni la copertura invece di un costo potrebbe essere un extra rendimento.

Ragazzi volete ragione di cose che non conoscete non funziona così.

 

[wolfbalck]

Vorrei parlarne tranquillamente, senza che nessuno offenda nessuno...Cosa ne pensi tu?

Aggiungo altra carne al fuoco, se l'hedging è un costo che si rietiene essere troppo elevato allora invece di esporti al mercato bond governativi globale eur hedegd non si potrebbe valutare di esporsi solo a quello dei bon area euro?

Premetto ancora che ho aggh...quindi capite come la penso, ma è per fare dei ragionamenti con voi.

Grazie.

Dedalo ha la pazienza e sopratutto la competenza ed ha già spiegato tutto non so se proprio in questa discussione o in un altra

 

[bomba84]

mi permetto di osservare che (a mio modestissimo parere) è "timing", non "market timing".

Con un pac dca disciplinato entri sulla base del calendario (timing), non delle condizioni del mercato (market).

In ogni caso ci sono pro e contro

Faccio notare che anche ribilanciare periodicamente è (sano) market timing.

Io non sono molto d'accordo che ribilanciare sia market timing ..si tratta di riportare la barra dritta sull'asset allocation iniziale..insomma è un'operazione implicita nella strategia lazy..market timing è un'altra cosa ...

 

[Surfkite]

Anzitutto non imbastisco teorie fantasiose, non ho studi accademici al riguardo, non voglio avere ragione ma capire, pongo domande a cui cerco di dare risposta coi mezzi che ho ma sono apertissimo al confronto con chi ne sa di più.

Ho letto qualche articolo online riguardante l'argomento, in tutti quelli che ho letto si parla di un costo dell'hedging. Ho chiarissimo il fatto che in certe situazioni l'hedging è vantaggioso rispetto al non hedged, altrimenti non avrebbe senso.

Anche qui, da cui rilevo alcuni valori che se confermati possono essere interessanti:
[Hedging] Quanto mi costi?

 

[Abaddon]

Ciao,
come detto lhedging non sempre è un costo, a volte è un ricavo. Dipende dai differenziali tra i tassi di interesse delle valute in gioco. L'unico vero costo, che può essere presente, è il maggiore TER nella versione dell'etf hedgiata rispetto a quella a cambio aperto.

Lungi da me difendere wolf, ma aggiungo una cosa. Ci sta non sapere le cose. Tutti prima o poi abbiamo imparato qualcosa e tutti continuiamo ad imparare. É però un po' fastidioso porre domande quando si hanno certezze. Se si è certi che in Vanguard si siano sbagliati allora le cose sono solamente due. O in Vanguard e in mezzo FOL ci sono solo cretini, oppure qualche certezza non è poi così certa...

 

[wolfbalck]

Anzitutto non imbastisco teorie fantasiose, non ho studi accademici al riguardo, non voglio avere ragione ma capire, pongo domande a cui cerco di dare risposta coi mezzi che ho ma sono apertissimo al confronto con chi ne sa di più.

Ho letto qualche articolo online riguardante l'argomento, in tutti quelli che ho letto si parla di un costo dell'hedging. Ho chiarissimo il fatto che in certe situazioni l'hedging è vantaggioso rispetto al non hedged, altrimenti non avrebbe senso.

Anche qui, da cui rilevo alcuni valori che se confermati possono essere interessanti:
[Hedging] Quanto mi costi?

Manda un email a vanguard e ti fai spiegare perché coprano gli obbligazionari vedrai che nella risposta non parleranno di rendimento

 

[Surfkite]

Manda un email a vanguard e ti fai spiegare perché coprano gli obbligazionari vedrai che nella risposta non parleranno di rendimento

Certo, mi diranno che così si riduce la volatilità, il che è un bene

L'articolo a cui facevo riferimento è questo:

La copertura valutaria vale il suo costo? | PIMCO

 

[money4nothing]

Cmq il PIC lo puoi fare quando hai una cifra decente da investire, inutile fare un PIC con 5k secondo me...

Anche un PIC di 100k va ponderato perche' se e' tutto quello che hai vederlo scendere che ne so a 70k puo' farti venire uno schioppone, anche se a quel punto non ti servono piu' i dindini

Poi sempre secondo il mio modesto ed ignorante parere un PIC potrebbe avere senso su strumenti a distribuzione, la cedola corposa dovrebbe permetterti di reinvestirla magari su altri titoli, ci vuole tempo, pazienza, sangue freddo e determinatezza (e cu10)

 

[Abaddon]

Certo, mi diranno che così si riduce la volatilità, il che è un bene

L'articolo a cui facevo riferimento è questo:

La copertura valutaria vale il suo costo? | PIMCO

Leggi anche questo https://www.bankeronwheels.com/etf-currency-risk/

 

[money4nothing]

Che differenza c'è tra Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating e Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Distributing?

Una domanda sulla replica fisica la troverei in topic ma su un thread cosi' specialistico come questo una domanda basica come la tua e' quasi offensiva.

Cmq ad accumulo significa che non distribuisce dividendi

 

[Filarono]

Una domanda sulla replica fisica la troverei in topic ma su un thread cosi' specialistico come questo una domanda basica come la tua e' quasi offensiva.

Cmq ad accumulo significa che non distribuisce dividendi

Grazie per la risposta.
Seguo questo thread per diventare anch'io uno specialista. Purtroppo non si nasce imparati

 

[wolfbalck]

Certo, mi diranno che così si riduce la volatilità, il che è un bene

L'articolo a cui facevo riferimento è questo:

La copertura valutaria vale il suo costo? | PIMCO

Se pensi che parleranno di volatilità allora perché parli di rendimenti assoluti ?

 

[money4nothing]

Grazie per la risposta.
Seguo questo thread per diventare anch'io uno specialista. Purtroppo non si nasce imparati

Hai ragione ma non puoi fiondarti in una gabbia di leoni affamati con in mano del brasato e chiedere, secondo voi questa carne e' fresca?