megliodicosì
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Tornando alle chicche italiane ho notato che Campari ha fatto un bel upside in questo mese, ancora lontano dai massimi storici ma rimane comunque una delle stocks italiane che è sopra i massimi pre-covid.
Ha qualche numero che non mi piace tipo un PE sui 36 anche se la crescita è veramente buona ed i margini pure.
Comunque mi sono preso un pò di dati dalle loro relazioni, così se può essere di interesse.....
Al 3° trimestre 2022 hanno ottenuto una crescita YoY del:
Sales +27%
EBIT-adjusted +37%
che rispetto agli anni passati è maggiore, segno che di spazio per crescere c'è né ancora.
L'EPS a metà anno 2022 è 0,17 se ipotizziamo un semplice raddoppio porterà a fine anno con l'attuale quotazione un PE di 30.
Andando alle vendite, questa la situazione:
I margini non sono malaccio per essere comunque un'industria (stiamo sul 20% al lordo delle tasse). Però sono migliorati abbastanza negli anni, nel 2015 erano al 15%.
L'altro dato interessante è che l'Asia contribuisce solo all'8% delle vendite, quota che è rimasta stabile vedendo i passati bilanci.
Questo vuol dire che se riuscissero a penetrare questo mercato, anche grazie ad acquisizioni o partnership, si potrebbe pensare a margini di crescita annua doppia rispetto ad ora.
A proposito di acquisizioni, questa la cronistoria presa dai loro bilanci:
Devo dire che dalle loro relazioni si può tirare fuori di tutto, perchè indicano le vendite per ogni tipologia, addirittura per singolo paese o per drink.
Difficile trovare dei report così ben fatti.
Ha qualche numero che non mi piace tipo un PE sui 36 anche se la crescita è veramente buona ed i margini pure.
Comunque mi sono preso un pò di dati dalle loro relazioni, così se può essere di interesse.....
Al 3° trimestre 2022 hanno ottenuto una crescita YoY del:
Sales +27%
EBIT-adjusted +37%
che rispetto agli anni passati è maggiore, segno che di spazio per crescere c'è né ancora.
L'EPS a metà anno 2022 è 0,17 se ipotizziamo un semplice raddoppio porterà a fine anno con l'attuale quotazione un PE di 30.
Andando alle vendite, questa la situazione:
I margini non sono malaccio per essere comunque un'industria (stiamo sul 20% al lordo delle tasse). Però sono migliorati abbastanza negli anni, nel 2015 erano al 15%.
L'altro dato interessante è che l'Asia contribuisce solo all'8% delle vendite, quota che è rimasta stabile vedendo i passati bilanci.
Questo vuol dire che se riuscissero a penetrare questo mercato, anche grazie ad acquisizioni o partnership, si potrebbe pensare a margini di crescita annua doppia rispetto ad ora.
A proposito di acquisizioni, questa la cronistoria presa dai loro bilanci:
Devo dire che dalle loro relazioni si può tirare fuori di tutto, perchè indicano le vendite per ogni tipologia, addirittura per singolo paese o per drink.
Difficile trovare dei report così ben fatti.
Ultima modifica:
, i benetton che bisbocciavano a ferragosto 2018 con 70 invitati il giorno ESATTO DOPO crollo ponte morandi, gli altri gestori serissimi funivia mottarone...E per far "massa acritica" mettiamoci altri milioni di italiani che vivono da generazioni in aree a forte rischio sismico/idrogeologico, invece di aver venduto tutto o non costruito affatto...Della serie i rom in camper sono molto più evoluti rispetto a tanti...Peccato poi che l'acqua la usano piovana, e piove poco... 
