CI ERAVAMO , ANCHE CON ALTRI AMICI DEL FORUM, SENTITI PER LA GRAVISSIMA SITUAZIONE DEL BOND PROV BUENOS AIRES scad 1-MAGGIO-2020 --XS0234085461. SONO TANTI SOLDI NON RIMBORSATI :- UN/SESTO DEL CAPITALE NOMINALE-
La Provincia di Buenos Aires annuncia i risultati dell'invito allo scambio
NOTIZIE FORNITE DA
La Provincia di Buenos Aires
30 agosto 2021, 10:48 ET
LA PLATA, Buenos Aires, Argentina, 30 agosto 2021 /PRNewswire/ -- La Provincia di Buenos Aires (la "
Provincia ") annuncia di aver ottenuto i consensi necessari per scambiare o sostituire
il 97,66 % dell'importo totale del capitale in circolazione di tutte le serie di obbligazioni in circolazione ai sensi di ciascuna Indenture del 2006 (le "
Obbligazioni Eleggibili Indenture 2006 ") e dell'Indenture 2015 (le "
Obbligazioni Eleggibili Indenture 2015 " e, insieme alle Obbligazioni Eleggibili Indenture 2006, le "
Obbligazioni Eleggibili ") ai sensi del i termini dell'invito (l'“
Invito ”) descritti nel memorandum di invito, datato 24 aprile 2020 , come da ultimo modificato e riformulato il 6 agosto 2021 (il “
Memorandum di invito ”).
Alle 17:00 , ora dell'Europa centrale, del 27 agosto 2021 , i detentori del 93,23% dell'importo nominale complessivo in circolazione di tutte le obbligazioni idonee avevano validamente accettato l'invito della Provincia a scambiare le loro obbligazioni idonee con nuove obbligazioni che saranno emesse dalla Provincia (le "
Nuove Obbligazioni ") e hanno dato il loro consenso alle azioni proposte nell'Invito, incluso quello di autorizzare e dirigere la Bank of New York Mellon e la US Bank National Association, in qualità di fiduciari (i "
Fiduciari "), ove applicabile , di modificare alcune Obbligazioni Idonee sostituendole con i relativi importi di Nuove Obbligazioni C in USD 2037 o Nuove Obbligazioni C in Euro 2037 , a seconda dei casi. La Provincia ha accettato tutte le istruzioni valide impartite ai sensi dell'Invito. Le istruzioni impartite dai portatori delle Obbligazioni Esistenti ai sensi dell'Invito sono sufficienti per adottare, previa sottoscrizione e consegna dei relativi contratti integrativi, le Modifiche Proposte di Sostituzione (come di seguito definite) per ciascuna delle seguenti Serie (le “
Serie Sostituite ”):
1. Obbligazioni in USD 2020
(Reg S XS0234086196/ 144 A XS0234086436) | 6. Obbligazioni in USD 2023
(Reg S XS1566193295/ 144 A XS1566193378) |
2. Obbligazioni in USD 2028
(Reg S XS0290125391/ 144 A XS0290124154) | 7. Obbligazioni in USD 2024
(Reg S XS1380274735/ 144 A XS1380327368) |
3. Obbligazioni USD 2035
(Reg S XS0234084738/ 144 A XS0234085032) | 8. Obbligazioni in USD 2027
(Reg S XS1433314314/ 144 A XS1433314587) |
4. Obbligazioni Euro 2035
(Reg S XS0234082872/ 144 A XS0234084142) | 9. Obbligazioni Euro 2023
(Reg S XS1649634034/ 144 A XS1649634380) |
5. Obbligazioni 9,950% USD 2021
(Reg S XS1244682487/ 144 A XS1244682057) | |
In conformità con l'Invito, la Provincia ha escluso le seguenti serie dall'elenco delle serie designate ai fini delle modifiche proposte di sostituzione: (i) Obbligazioni 10,875% USD 2021 (Reg S XS0584493349/ 144 A XS0584497175), e (ii) Euro Obbligazioni 2020 (Reg S XS0234085461/ 144 A XS0234085891) (la “
Serie Esclusa ”). Fermo restando quanto precede, le istruzioni impartite dai portatori delle Obbligazioni Esistenti di ciascuna Serie Esclusa ai sensi dell'Invito sono sufficienti per adottare, previa sottoscrizione e consegna dei relativi contratti integrativi, le Modifiche Proposte Non-Reserve Matter per ciascuna delle Serie Escluse.
Al momento della sottoscrizione e della consegna dei relativi contratti supplementari e del soddisfacimento (o della rinuncia) di tutte le altre condizioni dell'Invito, (i) la Serie Sostituita sarà sostituita con i relativi importi di (x) Nuove Obbligazioni USD 2037 C, nel caso di qualsiasi Obbligazione Idonea denominata in dollari USA, o
Nuove Obbligazioni Euro 2037 C, nel caso di Obbligazioni Idonee denominate in euro (rispetto a ciascuna delle Serie Sostituite, le "
Modifiche Proposte di Sostituzione "), e (ii) i termini e le condizioni della Serie Esclusa saranno modificati in conformità alle Modifiche Proposte in Materia Non Riserva, in ciascun caso, come meglio dettagliato nel Documento di Invito. Le Modifiche Proposte di Sostituzione saranno definitive e vincolanti per tutti i detentori di Obbligazioni Idonee della Serie Sostituita e le Modifiche Proposte di Materia Non Riserva saranno conclusive e vincolanti per tutti i detentori di Obbligazioni Idonee della Serie Esclusa, indipendentemente dal fatto che abbiano acconsentito o meno tali modifiche.
La data di esecuzione, la data di efficacia e la data di regolamento dell'Invito sono previste per il 3 settembre 2021 o non appena possibile successivamente, ma in nessun caso oltre il 17 settembre 2021 .
Per maggiori informazioni sugli importi delle Ordinazioni di Asta valide ricevute e accettate si veda l'Allegato A. Per maggiori informazioni sulle Modifiche Proposte di Sostituzione si veda l'Allegato B.
I termini in maiuscolo utilizzati nel presente documento e non altrimenti definiti avranno il significato loro attribuito nel Documento di Invito.
La Provincia ha incaricato BofA Securities, Inc. e Citigroup Global Markets Inc. di agire in qualità di dealer manager per l'invito. DF King funge da agente di scambio, tabulazione e informazione. Eventuali domande o richieste di assistenza relative all'Invito possono essere indirizzate a BofA Securities, Inc. al numero +1 (888) 292-0070 (numero verde) o +1 (646) 855-8988 (a carico del destinatario) o a Citigroup Global Markets Inc. al numero +1 (800) 558-3745 (numero verde) e +1 (212) 723 6106 (a carico del destinatario).
* * * *
Domande relative al presente comunicato stampa possono essere indirizzate a DF King al suo indirizzo e-mail (
pba@dfkingltd.com ) o al numero di telefono (+44 20 7920 9700 o +1 212-232-3233) o tramite download, previa registrazione, tramite:
https /sites.dfkingltd.com/PBA .
Annesso A
Le tabelle seguenti riflettono gli importi in capitale aggregati degli Ordini d'Asta validi ricevuti e accettati per scambiare Obbligazioni Idonee con (i) Nuove Obbligazioni A USD 2037 e Nuove Obbligazioni A Euro 2037 (Tabella 1) e (ii) Nuove Obbligazioni B USD 2037 e Nuove Euro Obbligazioni 2037 B (Tabella 2).
| Tabella 1: Ordini d'asta validi ricevuti e accettati per lo scambio di obbligazioni idonee con nuove obbligazioni A in USD 2037 e nuove obbligazioni A in euro 2037 | | |
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| Obbligazioni idonee | Importo capitale originario aggregato degli ordini d'asta validi ricevuti e accettati per le nuove obbligazioni A in USD 2037 | Importo nominale aggregato originario degli ordini d'asta validi ricevuti e accettati per le nuove obbligazioni Euro 2037 A |
| Obbligazioni USD 2020 | $ 9.125.329,00 | $ 0,00 |
| 10,875% Obbligazioni in USD 2021 | $ 136.371.268,80 | $ 100.020,00 |
| Obbligazioni USD 2028 | $ 374.325.000,00 | $ 100.000,00 |
| Obbligazioni Euro 2020 | € 29.940.588,17 | € 19.207.118,00 |
| Obbligazioni 9,950% USD 2021 | $ 869.033.286,00 | $ 500.000,00 |
| Obbligazioni USD 2023 | $ 733.464.000,00 | $ 643.000,00 |
| Obbligazioni USD 2024 | $ 1.226.829.000,00 | $ 200.000,00 |
| Obbligazioni USD 2027 | $ 1.722.213.000,00 | $ 0,00 |
| Obbligazioni Euro 2023 | € 295.904.000,00 | € 182.492.000,00 |
| Tabella 2: Ordini di asta validi ricevuti e accettati per lo scambio di obbligazioni idonee con nuove obbligazioni B in USD 2037 e nuove obbligazioni B in euro 2037 (nonché una quota proporzionale delle obbligazioni A rimanenti) | | |
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| Obbligazioni idonee | Importo nominale originario aggregato degli ordini d'asta validi ricevuti e accettati per le nuove obbligazioni B da USD 2037 e una quota proporzionale delle obbligazioni A rimanenti | Importo nominale originario aggregato degli ordini d'asta validi ricevuti e accettati per le nuove obbligazioni B in euro 2037 e una quota proporzionale delle obbligazioni A rimanenti |
| Obbligazioni USD 2035 | $ 458.864.666,00 | $ 57.000,00 |
| Obbligazioni Euro 2035 | € 333.725.746,00 | € 127.289.733,00 |
Allegato B
Sostituzione delle Obbligazioni Indenture del 2006 Modifiche proposte
Per ciascuna serie di Obbligazioni Idonee Indenture del 2006 elencate nella Tabella 3, le Modifiche Proposte di Sostituzione hanno ottenuto validi consensi da parte dei detentori di (x) non meno dell'85% dell'importo totale del capitale in circolazione delle serie interessate elencate nella Tabella 3 e
non inferiore al 66⅔% dell'importo complessivo del capitale in circolazione di ciascuna di tali serie (prese singolarmente).
| Tabella 3: Consensi ricevuti per le Obbligazioni Idonee all'Indenture del 2006 ai fini delle Modifiche apportate in base alla Sezione 11.3 dell'Indenture del 2006 | | | |
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| Obbligazioni idonee (1) | Importo capitale in circolazione (2) | Importo capitale che ha consentito alle modifiche proposte | Percentuale dell'importo nominale complessivo in circolazione che ha consentito le modifiche proposte |
| USD MTN con scadenza nel 2020 | US $ 10.616.350,67 | US $ 9.125.103,67 | 85,95% |
| Obbligazioni in USD con scadenza nel 2028 | US $ 400.000.000,00 | US $ 374.425.000,00 | 93,61% |
| Obbligazioni in USD con scadenza nel 2035 | US $ 480.445.406,00 | US $ 451.011.559,00 | 93,87% |
| Obbligazioni in EUR con scadenza nel 2035 | € 577.388.900,00 | € 460.231.467,00 | 79,71% |
| Totale | US$ 1.569.943.473,31 | US$ 1.375.692.135,33 | 87,63% |
| ____________ | |
| (1) | In ottemperanza all'Invito, la Provincia ha escluso dall'elenco delle serie designate le seguenti serie: (i) Obbligazioni 10,875% USD 2021 (Reg S XS0584493349/ 144 A XS0584497175), e (ii) Obbligazioni Euro 2020 (Reg S XS0234085461/ 144A XS0234085891). |
| (2) | Esclude le obbligazioni idonee all'Indenture del 2006 possedute o controllate dalla Provincia o da qualsiasi ente pubblico della Provincia. |
Al fine di determinare se i consensi richiesti sono stati ricevuti, l'importo capitale in circolazione delle obbligazioni idonee denominate in euro è stato convertito in dollari statunitensi utilizzando il tasso di cambio determinato dai Dealer Manager in base al prezzo mostrato nella pagina FXC visualizzata su il Bloomberg Pricing Monitor, alle 9:00 circa, ora di New York , del 27 agosto 2021 ( 1 dollaro USA equivale a 0,8505 €). Di conseguenza, l'importo complessivo del capitale in circolazione delle Obbligazioni Idonee all'Indenture del 2006 denominate in euro soggette alle Modifiche Proposte di Sostituzione era di US $ 678.881.716,64 .
Sostituzione Obbligazioni Indenture 2015 Modifiche proposte
Per ciascuna serie di Obbligazioni Idonee Indenture 2015 elencate nella Tabella 4, le Modifiche Proposte di Sostituzione hanno ottenuto validi consensi da parte dei detentori di (x) più del 66⅔% dell'importo nominale complessivo in circolazione delle serie elencate nella Tabella 3 e nella Tabella 4 (prese nella aggregato)
e più del 50% dell'importo nominale in circolazione aggregato di ciascuna serie di Indenture Elisign Bond 2015 (prese singolarmente).
| Tabella 4: Consensi ricevuti per le obbligazioni qualificabili per l'Indenture 2015 ai fini delle modifiche apportate in base alla Sezione 11.6 dell'Indenture 2015 | | | |
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| Obbligazioni idonee | Importo capitale in circolazione (1) | Importo capitale che ha consentito alle modifiche proposte | Percentuale dell'importo nominale complessivo in circolazione che ha consentito le modifiche proposte |
| Obbligazioni 9,950% USD 2021 | US $ 898.380.908,00 | US $ 868.438.286,00 | 96,67% |
| Obbligazioni USD 2023 | US $ 746.875.000,00 | US $ 730.982.000,00 | 97,87% |
| Obbligazioni USD 2024 | US$ 1.243.557.000,00 | US$ 1.220.586.000,00 | 98,15% |
| Obbligazioni USD 2027 | US$ 1.749.400.000,00 | US$ 1.721.613.000,00 | 98,41% |
| Obbligazioni Euro 2023 | € 500.000.000,00 | € 478.396.000,00 | 95,68% |
| Totale obbligazioni idonee all'Indenture 2015 | US $ 5.226.102.384,78 | US $ 5.104.107.234,27 | 97,67% |
Totale obbligazioni idonee (
obbligazioni idonee all'Indenture 2015 più
obbligazioni idonee all'Indenture 2006) | US $ 6.796.045.858,09 | US $ 6.479.799.369,60 | 95,35% |
| ____________ | |
| (1) | Esclude le obbligazioni idonee all'Indenture 2015 possedute o controllate dalla Provincia o da qualsiasi ente pubblico della Provincia. |
Al fine di determinare se i consensi richiesti sono stati ricevuti, l'importo capitale in circolazione delle obbligazioni idonee denominato in euro è stato convertito in dollari statunitensi utilizzando il tasso di cambio determinato dai Dealer Manager in base al prezzo mostrato nella pagina FXC visualizzata su il Bloomberg Pricing Monitor, alle 9:00 circa, ora di New York, alla scadenza ( 1 dollaro USA equivale a 0,8505 €). Di conseguenza, l'importo complessivo del capitale circolante di tutte le obbligazioni idonee all'indenture del 2015 denominate in euro soggette alle modifiche proposte di sostituzione era di US $ 587.889.476,78 .
Modifiche proposte per le obbligazioni con contratto di indenture del 2006 in materia non di riserva
Per ciascuna serie di Obbligazioni Idonee Indenture del 2006 elencate nella Tabella 6, le Modifiche Proposte su Materia Non di Riserva hanno ottenuto consensi validi da parte dei detentori di almeno la maggioranza dell'importo nominale complessivo in circolazione delle serie interessate elencate nella Tabella 6.
| Tabella 6: Consensi ricevuti per le obbligazioni idonee all'Indenture del 2006 ai fini delle modifiche apportate in base alla Sezione 11.2(a) dell'Indenture del 2006 | | | |
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| Obbligazioni idonee | Importo capitale in circolazione (1) | Importo capitale che ha consentito alle modifiche proposte | Percentuale dell'importo nominale complessivo in circolazione che ha consentito le modifiche proposte |
| 10,875% Obbligazioni in USD 2021 | US $ 247.416.140,00 | US $ 133.837.428,80 | 54,09% |
| Obbligazioni Euro 2020 | € 95.376.888,15 | € 49.147.706,16 | 51,53% |
| ____________ | |
| (1) | Esclude le obbligazioni idonee all'Indenture del 2006 possedute o controllate dalla Provincia o da qualsiasi ente pubblico della Provincia. |
FONTE La Provincia di Buenos Aires
Chiama il numero 888-776-0942
dalle 8:00 alle 21:00 ET
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