avanticribbio!
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..basta, ora o mai più...o valgono o non valgono....!
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..ricominciamo da qui....
..basta, ora o mai più...o valgono o non valgono....!
BANCO POPOLARE/B. POP.MILANO - Capitale adeguato anche in caso di nuovi accantonamenti
Il Sole 24Ore riporta alcune indiscrezioni sull'ispezione appena conclusa presso B. Popolare [BAPO.MI]*e B. P. Milano [PMII.MI]*secondo*cui la BCE avrebbe individuato la necessità di alzare le coperture sui crediti deteriorati di 1-2 miliardi di euro.
Tale necessità potrebbe portare la BCE ad alzare leggermente lo SREP che verrà comunicato a breve al mercato.FAT_EFFIn realtà l'articolo conferma quanto già detto nel business plan ovvero la richiesta da parte della BCE di alzare le coperture per agevolare la cessione di NPLs.
Nelle nostre stime abbiamo già compreso un incremento degli accantonamenti per*1,5 miliardi di euro*lordi "una tantum"*proprio per alzare le coperture.
Nel complesso stimiamo oltre 2,5 miliardi*di accantonamenti su crediti per B. Popolare nel 2016 destinati*a raggiungere una copertura sul totale sofferenze pari al 62% e sul totale crediti dubbi al 49%.
Il passato SREP della nuova entità BP + BPM*era stato fissato al 9,5%*contro un CET1 ratio fully loaded oggi in area 13,5%.
In conclusione, anche in caso di innalzamento dello SREP vedremmo un capitale*più che adeguato.
Confermiamo su Banco Popolare la raccomandazione INTERESSANTE con target price a 3,65 euro, stesso giudizio per Banca Popolare di Milano, target price a 0,57 euro.
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09:34-23/11
Si può cambiare titolo al tread?
ciao
alla fine si scopre perché da 2.7 è andato prima a 2.3 (e lì ci poteva anche stare, sono scesi più o meno tutti i titoli), e poi da 2.3 è sceso di colpo ai valori attuali...e gli short sono aumentati...tutta questa gente sapeva del bubbone.
se non arriva una vera smentita (ma temo che non sia possibile) il titolo va veramente a 1.5 e anche meno.
onestamente alcuni utenti avevano a loro modo prospettato questa eventualità.
inoltre devo dare atto a Ken-Tuky...esiste uno 0.898% detenuto da MS accantonato per il prestito titoli...
l'importante a questo punto che non ci sia adc.