Certificati da seguire (vol. II)

[goriot]

ok.
ma allora si ottiene una % per ogni azione del paniere....perchè invece parlava di una sola % per la cedola ed il rimborso?
Continuo a capire poco....

Ho rifatto come dicevi la tabella considerando orizzontalmente i valori.
Questo vuol dire ad esempio che basta che un solo titolo del paniere sia sotto i livelli di trigger perchè non scatti la cedola o che scatti il rimborso?!

Poi c'è il discorso della Barriera...qui è indicata al 60%....cioè vuol dire che se uno dei titoli scende oltre il 60% del prezzo strike iniziale il capitale non viene rimborsato?

scusate se faccio domande stupide ma è per capire...

Non ti hanno risposto all'ultima domanda.
Il trigger cedola serve per definire il valore sopra il quale hai diritto alla cedola periodica. Nella tua tabella per esempio è € 45 per BNP PARIBAS pari al 75% dello strike.
La barriera al 60% entra in gioco solo a scadenza. Se BNP PARIBAS quoterà ad un valore inferiore a € 36 (strike*60%) il certificato replicherà la performance di BNP PARIBAS o del Worst of.
In numeri:
BNP=Worst of quota a scadenza € 30
Rispetto allo strike perde 50%
Il valore che verrà rimborsato del certificato sarà pari al 50% del nominale cioè € 500 a certificato.

Il punto forte di questo certificato è di sicuro la cedola molto alta, i punti deboli sono la scadenza molto lontana e le cedole NON A MEMORIA. Se uno dei sottostanti si avvicinasse alla barriera il valore del certificato si attesterebbe molto vicino alla performace del Worst of e non sarebbe nemmeno sostenuto dalla possibilità in futuro di recuperare le cedole non riscosse.

Non lo definirei un certificato "sicuro" e personalmente ne ho solo 1% del portafoglio

 

[_Federico_]

26% è la distanza di Vodafone (attuale worst of) tra la quotazione attuale e la barriera cedole 152,93
41% è la distanza tra la quotazione attuale ed il trigger rimborso a scadenza.
Se le quotazioni rimanessero così come adesso a marzo 2018 avverrebbe l' autocall perché tutti i sottostanti sono sopra il valore iniziale (strike)

non so come hai calcolato tu la percentuale, ma a me risulta diversa.

vodafone quota circa 209 + 37% rispetto al trigger cedola che è 152.93

209/152= 1,37 +37%

 

[Cocò Chanel]

Non ti hanno risposto all'ultima domanda.
Il trigger cedola serve per definire il valore sopra il quale hai diritto alla cedola periodica. Nella tua tabella per esempio è € 45 per BNP PARIBAS pari al 75% dello strike.
La barriera al 60% entra in gioco solo a scadenza. Se BNP PARIBAS quoterà ad un valore inferiore a € 36 (strike*60%) il certificato replicherà la performance di BNP PARIBAS o del Worst of.
In numeri:
BNP=Worst of quota a scadenza € 30
Rispetto allo strike perde 50%
Il valore che verrà rimborsato del certificato sarà pari al 50% del nominale cioè € 500 a certificato.

Il punto forte di questo certificato è di sicuro la cedola molto alta, i punti deboli sono la scadenza molto lontana e le cedole NON A MEMORIA. Se uno dei sottostanti si avvicinasse alla barriera il valore del certificato si attesterebbe molto vicino alla performace del Worst of e non sarebbe nemmeno sostenuto dalla possibilità in futuro di recuperare le cedole non riscosse.

Non lo definirei un certificato "sicuro" e personalmente ne ho solo 1% del portafoglio

Grazie a tutti per le esaurienti spiegazioni.
Ora però mi piacerebbe se ci dicessi gli ISIN dei certificati che pesano più del 1% nel tuo attuale portafoglio.

 

[fa3]

non so come hai calcolato tu la percentuale, ma a me risulta diversa.

vodafone quota circa 209 + 37% rispetto al trigger cedola che è 152.93

209/152= 1,37 +37%

Io calcolo così:
209 - 152 = 57 che rispetto a 209 è il 27,27%
In pratica 209 è distante il 27,27% dalla barriera cedole 152

 

[goriot]

Questi sono quelli che ho in ptf.
Non supero il 5% del ptf per singolo titolo. Ti segno i 3 più alti come %

DE000CZ44V59
CH0371369395 5%
CH0360187238 5%
CH0377503047
CH0371369577
IT0006737685
FREXA0006900
FREXA0002693
FREXA0003758
FREXA0006199
FREXA0002438
XS1119159546
DE000UT8EU62
XS1526149932
IT0006738881
IT0006738899
DE000UW8HXK6 5%

Se cerchi qualcosa di tranquillo guarda l'ultimo. Cedola del 3.5% semestrale garantita, tutti i sottostanti attualmente sopra almeno del 35% e si compra ancora attorno ai 100 (anche meno).

 

[_Federico_]

Io calcolo così:
209 - 152 = 57 che rispetto a 209 è il 27,27%
In pratica 209 è distante il 27,27% dalla barriera cedole 152

è errato

devi fare 57/152=37%

 

[Cocò Chanel]

Io calcolo così:
209 - 152 = 57 che rispetto a 209 è il 27,27%
In pratica 209 è distante il 27,27% dalla barriera cedole 152

si in effetti è corretto anche secondo me prendere il valore di mercato come riferimento per il calcolo della %.
Se il titolo perde infatti il 27% dai valori di mercato attuali arriva allo strike.
L'altra percentuale è fuorviante per avere una idea della "distanza" dallo strike.

 

[Cocò Chanel]

è errato

devi fare 57/152=37%

no, perchè se il titolo perde il 37% dagli attuali valori di mercato pari a 209 arriverebbe attorno a 131 che è ben sotto il trigger cedola.

L'obiettivo invece è sapere quanto è il "cuscinetto" percentuale che il titolo può perdere al max dai valori correnti prima di toccare lo strike

 

[_Federico_]

no, perchè se il titolo perde il 37% dagli attuali valori di mercato pari a 209 arriverebbe attorno a 131 che è ben sotto il trigger cedola.

L'obiettivo invece è sapere quanto è il "cuscinetto" percentuale che il titolo può perdere al max dai valori correnti prima di toccare lo strike

si corretto, sono due modi di vedere la cosa. il tuo calcolo esprime quanto deve perdere il titolo per raggiungere la barriera, io invece calcola quant'è la performance rispetto la barriera.

 

[fa3]

si corretto, sono due modi di vedere la cosa. il tuo calcolo esprime quanto deve perdere il titolo per raggiungere la barriera, io invece calcola quant'è la performance rispetto la barriera.

Fin dall' inizio ho avuto delle perplessità sul metodo di calcolo più corretto, poi ho optato per questo perché ho visto che anche gli emittenti, nei loro siti internet, usano questo criterio

 

[ostriche&champagne]

mi avete convinto, fatto primo ingresso...x la cedola si può acquistare ancora entro il 29 o sbaglio??

 

[ostriche&champagne]

x chi ha in ptf il cash collect TI NL0012165138 domani dovrebbe essere ultimo gg x diritto a cedola vero ??

 

[Gingill1]

Se siete d'accordo possiamo trasferirci qui

Certificati da seguire (vol. III)

 

[Cocò Chanel]

Questi sono quelli che ho in ptf.
Non supero il 5% del ptf per singolo titolo. Ti segno i 3 più alti come %

DE000CZ44V59
CH0371369395 5%
CH0360187238 5%
CH0377503047
CH0371369577
IT0006737685
FREXA0006900
FREXA0002693
FREXA0003758
FREXA0006199
FREXA0002438
XS1119159546
DE000UT8EU62
XS1526149932
IT0006738881
IT0006738899
DE000UW8HXK6 5%

Se cerchi qualcosa di tranquillo guarda l'ultimo. Cedola del 3.5% semestrale garantita, tutti i sottostanti attualmente sopra almeno del 35% e si compra ancora attorno ai 100 (anche meno).

grazie

 

[cricket72]

si continua a questo link Certificati da seguire (vol. III)