se non muovi cifre astronomiche, in due giorni è più il costo di compravendita che il guadagno
TITOLI DI STATO: THE ULTIMATE FAQquindi , in caso di cifre importanti e di basse commissioni, se acquisto di mercoledì avrò mercoledi t+2 quindi giovedi e venerdi di rateo cedolare ( perché anche sabato e domenica ) ?
non hai letto con attenzione
lo spread è una differenza tra i rendimenti di diversi paesi, quello di cui senti parlare alla televisione è il maggior rendimento richiesto all'Italia rispetto alla Germania sui titoli a 10 anni (spannometricamente: attualmente il BTP 10 anni rende il 3,9% contro il 2,4% del Bund a 10 anni; detto in modo diverso il Bund 4% 2037 costa 121, BTP 4% 2037 costa 100). Se aumenta lo spread significa che l'Italia deve pagare un tasso superiore, e - come hai detto tu - se i tassi aumentano allora i prezzi calano.
Ti ringrazio, ma ci sono alcune cose che non mi sono chiare... Ad esempio, nel famoso 2011, quando lo spread era alle stelle, i tassi di emissione dei BTP erano molto alti. Adesso i tassi sono alti, ma non per via dello spread (che è relativamente basso) ma per via dei tassi BCE (relativamente alti). Dunque, se tra due anni (ipotesi di fantasia) la BCE dovesse aver portato i tassi al 2%, e lo spread fosse rimasto su questi livelli, avremmo un apprezzamento dei TdS. Se invece, parallelamente al taglio dei tassi al 2%, fosse salito anche lo spread? che cosa ci sarebbe da aspettarsi sui prezzi dei TdS?
Grazie mille. So che lo spread è una vera misura, a quanto ho letto è la differenza di rendimento dei TdS decennali rispetto ai BUND tedeschi, quindi nel caso italiano è la differenza di rendimento fra i BTP a scadenza decennale emessi dall'italia e i BUND a scadenza decennale emessi dalla Germania. Fin qui diciamo che è chiaro. Il mio ragionamento verte sulle aspettative comuni che vedo in giro, ovvero che prima o poi, lentamente o velocemente, la BCE sti benedetti tassi dovrà pur tagliarli e quindi sarà "automatico" l'apprezzamento dei BTP (specie quelli a duration elevata che ne risentiranno maggiormente). Quello che non mi torna è che se ragioniamo in questi termini, anche lo spread non è mai stato così basso, e con lo stesso ragionamento allora potremmo pensare che probabilmente in futuro tornerà a salire, e in quel caso come hai detto tu andrà a compensare l'apprezzamento dovuto al taglio dei tassi... In sintesi, mi verrebbe da pensare che c'è una buona probabilità che i BTP si apprezzeranno ma anche un'altrettanto buona probabilità che possano restare come sono...
in linea teorica sì
Ti ringrazio; in caso si venda il bond dopo la chiusura della borsa, cioè dopo le 17.30 e quindi in quel periodo tra 17.31 e 17.36 nell'after market, la vendita si considera sempre t+2 ma a partire da OGGI o da domani per esempio , se vendo oggi alle 17, 32
Grazie delle info,
no, se hai letto la tua posizione dal cassetto fiscale ed usi un titolo di stato ti servirà più del doppio
Grazie dj.
OK, ho visto questo ma ancora non capisco dove sbaglio: