Andrea come ben ricorderai, nel passato già avevamo espresso Seri dubbi sull'affidabilita di Morningstar....
Il problema peró in questo caso sono le categorie e la successiva, necessità, forzata, di inserirvi i fondi. E Mornigstar fa un effettivo pastrocchio. Ma anche Qiantalys, che comunque sveglierei a vita rispetto a M*
, in alcuni casi "cappella" anche lei
Un esempio
Invesco IBRA e Lombard Odier All Roads sono messi nei Bilanciati Flessibili... A parte che quei termini non significano nulla e cozzano uno con l'altro... O c'é un limite oppure no..
Ma il senso é che sono portafogli Risk Parity veri...
Costruiamo un portafoglio Risk Parity?
E se si prendessero la briga di leggere quello che c'è dentro capirebbero che nulla hanno a che vedere con un semplice equity/bond costruito alle % che più gli aggradano
Poi c'é il caso h2o multibonds classificato per una vita come
obbligazionario globale, o il
multiequities che le azioni le ha solo nel nome...
Poi fortunatamente si sono ravveduti
Capisco sia complicato però da me ok può passare, per loro un po' di attenzione in più non guasterebbe.
Alcuni poi sono davvero complessi.Pensa ad esempio al Patrignac. A prima vista parrebbe il classico esempio di Bilanciato Moderato (50% bond)
Poi leggi e scopri che...
. 50 é il
minimo, ergo potrebbe sforare la quota e diventare altro
. Investe anche in valute e materie prime... Quindi é un multiasset
. Dal 2016 ha cambiato stile e strategie...global macro e long/short su tutte, dando ampio spazio all'utilizzo dei derivati spostandosi nelle casistica degli Alt... *
Completamente snaturato nelle vecchie intenzioni, probabilmente.
Quindi... Vedi che é un casino
*mi autoquoto un freddo sulla categoria...
Fondi Alternativi,chi li conosce...?
Scusa se sono prolisso, ma oggi sono in ferie e non ho un quarzo da fare