Ciao,
sto analizzando questo modello e tentando la calibrazione via filtro di kalman. Tuttavia girovando in internet, non ho trovato niente in merito al mio dubbio. Diebold modella con un AR (1) o VAR (1) la serie dei beta (livello, inclinazione e curvatura) direttamente sui livelli. Ma le serie dei beta non superano il test della radice unitaria. Sono cioè tutte 3 I(1). La modellizzazione pertanto andrebbe fatta sulle differenze prime per avere delle stime consistenti. Qualcuno sa dirmi perché questo aspetto viene ignorato? O se è stata data una risposta. Nel suo primo paper dove usa la calibrazione in due step e seleziona l'AR (1) conferma la radice unitaria delle serie ma poi se ne frega. Gli stessi parametri una volta calibrati evidenziano una forte persistenza e sono prossimi a 1.
Infine, se si calibra il modello in un solo step con filtro di kalman, la convergenza è tutt'altro che banale. Voi come procedete? Avete suggerimenti?
Grazie
