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Mia visione per il futuro: valore rete vivendi 31 , per cdp 14,
Troveranno compromesso a 21, poi se vince cdx e vogliono quel piano …. 21 rete 13 retail 4 Brasile meno il debito rimangono 14 miliardi circa .
Opano nel 2023 a prezzo 0,6/0,65 nel frattempo vivendi sconta a 0,5 quello che ha in carico e tutti felici e contenti.
Mia visione per il futuro: valore rete vivendi 31 , per cdp 14,
Troveranno compromesso a 21, poi se vince cdx e vogliono quel piano …. 21 rete 13 retail 4 Brasile meno il debito rimangono 14 miliardi circa .
Opano nel 2023 a prezzo 0,6/0,65 nel frattempo vivendi sconta a 0,5 quello che ha in carico e tutti felici e contenti.
Telecom Italia - Secondo Bloomberg FdI sarebbe a favore di una possibile OPA di CDP su TIM
16/08/2022 11:31 - EQ
I giornali di sabato hanno ripreso il tema speculativo sollevato da Bloomberg venerdì di un piano sostenuto da FdI che prevederebbe un`opa da parte di CDP su Tim e la cessione dei clienti e del Brasile a terzi. Secondo Repubblica un piano del genere potrebbe essere attuato solo a valle delle elezioni, così come probabilmente si dovrà attendere l`esito elettorale anche per l`avanzamento del piano attuale che prevede un`offerta per la sola rete.
I difetti del piano a nostro avviso sono:
1) CDP dovrebbe sostanzialmente avere già un accordo con una terza parte pronta a rilevare gli asset esterni alla rete in modo da non aumentare il rischio antitrust rispetto all`operazione sulla sola rete. Non è uno scenario irrealistico (es CVC potrebbe essere interessata a partecipare all`opa) ma sarebbe comunque complesso;
2) Il rischio per CDP di non raggiungere il controllo della straordinaria (condizione che immaginiamo vincolante) sarebbe piuttosto alto se Vivendi decidesse di non aderire con il proprio 24%. Secondo noi, qualsiasi decisione su TIM potrà avvenire solo a valle delle elezioni. Il piano attuale ci sembra più lineare e già condiviso. Un`OPA da parte di CDP avrebbe senso solo in caso di impossibilità a trovare un accordo sul valore della rete con il cda di TIM o con Vivendi.
In entrambi gli scenari, il titolo avrebbe un certo appeal speculativo con tempistiche non immediate ma comunque ragionevoli e valutazioni speculative che sono espresse dal nostro target di 0.39 (costruito sullo scenario di realizzazione della rete unica). Il rischio principale rispetto allo scenario speculativo è che il governo che sarà nominato post elezioni non sia interessato a portare avanti l`ipotesi rete unica, scenario che al momento non trova elementi di supporto.
Il valore della rete è relativo per quanto ci riguarda, se non la sai sfruttare è come avere una Ferrari e tenerla nel garage of utilizzare solo due marce. Tim è un pachiderma ed il nuovo ad non può in pochi mesi trasformare l'acqua in vino, occorre tempo, intanto sta muovendo i fili, cambia manager, cerca di ridurre sprechi, poi vediamo. Una Tim che con la rete fa 1 mld di utili può giustificare un valore della rete di 30 mld? Secondo me si, il mol si aggira sui 5/6 mld.....malgrado tuttoNoi si parla di miliardi...
intanto il titolo viaggia sui centesimi, e pure pochi.
anche oggi un avvio indecente.
hai voglia....
Buongiorno....io penso che non ci sarà nessuna opa sul titolo...magari un offerta per vendita della rete in modo da abbassare il debito e rimare quotati con il resto asset che fruttano di più tipo tim brazil che ne pensate?plausibile o sto parlando di fantafinanza...?
Buongiorno....io penso che non ci sarà nessuna opa sul titolo...magari un offerta per vendita della rete in modo da abbassare il debito e rimare quotati con il resto asset che fruttano di più tipo tim brazil che ne pensate?plausibile o sto parlando di fantafinanza...?
Temo che svenderanno tim brasil per abbassare il debito
Tim parlava di 25 mld di Euro, anche perché Vivendi è contraria pure a questa cifra.
È molto probabile che CdP farà solo una pessima figura.
Noi si parla di miliardi...
intanto il titolo viaggia sui centesimi, e pure pochi.
anche oggi un avvio indecente.
hai voglia....
Il mercato vede ancora troppo, troppo troppo lontano nel tempo l’effettivo arrivo di un’OPA CDP
La Sig.ra Meloni, a dire il vero ha già prenotato CDP.
https://www.repubblica.it/economia/...onomia_meloni_prenota_tesoro_e_cdp-361978082/
Però solo quando il forziere delle partecipazioni azionarie dello stato sarà finito sotto stretto controllo FdI si partirà davvero con il nuovo piano TIM. Ad essere ottimisti saremo già alla primavera ‘23 , tra insediamento del Parlamento, nomina del PdC, nomina di ministri e sottosegretari, assemblea Cdp, nomina nuovi vertici ecc….
E l’iter sarà lungo per arrivare finalmente ad una vera OPA : acquisizione di autorizzazioni e pareri vari in merito al piano governativo per TIM ; discussioni con Vivendi e azionisti delle rnc ; ricerca di soggetti interessati a prendersi le parti di Telecom che resteranno dopo lo scorporo della rete , unico elemento di interesse per il governo Meloni; assemblee azionisti ecc . Il tutto sempre sperando che non ci siano “sbandamenti politici ” o vere proprie crisi di governo .
Mesi e mesi di cottura , tra dubbi mai abbandonati dal mercato; e se il Carioca , nel frattempo, non riuscisse a presentare al mercato risultati d’esercizio decenti, dove finirebbe la quotazione del titolo?
Il mercato vede ancora troppo, troppo troppo lontano nel tempo l’effettivo arrivo di un’OPA CDP
La Sig.ra Meloni, a dire il vero ha già prenotato CDP.
https://www.repubblica.it/economia/...onomia_meloni_prenota_tesoro_e_cdp-361978082/
Però solo quando il forziere delle partecipazioni azionarie dello stato sarà finito sotto stretto controllo FdI si partirà davvero con il nuovo piano TIM. Ad essere ottimisti saremo già alla primavera ‘23 , tra insediamento del Parlamento, nomina del PdC, nomina di ministri e sottosegretari, assemblea Cdp, nomina nuovi vertici ecc….
E l’iter sarà lungo per arrivare finalmente ad una vera OPA : acquisizione di autorizzazioni e pareri vari in merito al piano governativo per TIM ; discussioni con Vivendi e azionisti delle rnc ; ricerca di soggetti interessati a prendersi le parti di Telecom che resteranno dopo lo scorporo della rete , unico elemento di interesse per il governo Meloni; assemblee azionisti ecc . Il tutto sempre sperando che non ci siano “sbandamenti politici ” o vere proprie crisi di governo .
Mesi e mesi di cottura , tra dubbi mai abbandonati dal mercato; e se il Carioca , nel frattempo, non riuscisse a presentare al mercato risultati d’esercizio decenti, dove finirebbe la quotazione del titolo?
Bhe sul limite minimo di quotazione potremmo prendere a riferimento Saipem che non è mai scesa sotto il miliardo di mkt Cap nonostante ADC monstre in vista....IMHO prezzo minimo che farà TIM sarebbe intorno a 0,15 (ca 3 miliardi di Mkt Cap) la fortuna del mercato azionario è che azioni non VANNO A ZERO anche se azienda vale meno...di zero...altrimenti avremo Opa a Zero pur di prendere il posto di CEO, CFO etc...vera ricchezza di questi carrozzoni....