Fondo Lendlease Msg Heartbeat (Progetto Starfighter - Risanamento S.p.A. Il Progetto Starfighter è un’operazione volta alla realizzazione dello sviluppo immobiliare nell’area Milano Santa Giulia di proprietà di Risanamento S.p.A. (di seguito Risanamento), in vista delle prossime Olimpiadi invernali del 2026, deconsolidando al contempo l’esposizione per cassa di Risanamento nei confronti del ceto bancario. Tale operazione si inquadra nel contesto di un piano di risanamento ex art 56 del D.L. 12 gennaio 2019 n. 14 (cd. Codice della Crisi d’impresa). In particolare, attraverso un’articolata operazione societaria, in data 30 giugno 2023 si è perfezionata la cessione dell’area di Milano Santa Giulia ad un costituendo nuovo fondo comune di investimento immobiliare di tipo chiuso “Lendlease Msg Heartbeat”, gestito da Lendlease Italy Sgr, per un corrispettivo complessivo pari a 648 milioni, mediante accollo liberatorio da parte del fondo dei debiti di Risanamento verso il ceto bancario per 528 milioni (566 milioni incluso un finanziamento soci di 38 milioni). L’operazione ha quindi previsto il conferimento da parte delle banche dei crediti verso Risanamento al suddetto fondo, e la contestuale sottoscrizione delle quote emesse. Per Banco BPM l’operazione ha previsto il conferimento dei crediti vantati verso Risanamento, classificati ad “Inadempienza Probabile”, per un valore lordo di 112,8 milioni, ricevendo, quale corrispettivo, le quote B2 emesse dal Fondo “Lendlease MSG Heartbeat”. Detti crediti sono stati cancellati a fronte dell’iscrizione delle quote del fondo nel portafoglio delle “Altre Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” per un valore pari a 63 milioni, corrispondente alla stima del fair value alla data di rilevazione iniziale. Nell’ambito del progetto in esame, è prevista l’erogazione di nuova finanza per complessivi 332 milioni (70 milioni è la quota di Banco BPM), finalizzati a far fronte al fabbisogno finanziario per la realizzazione delle bonifiche e delle opere di urbanizzazione sull’area di Milano Santa Giulia. E’ inoltre previsto un ulteriore impegno di 10 milioni (2,1 milioni è la quota di Banco BPM) finalizzato a far fronte ad eventuali maggiorazioni dei costi di bonifica dell’area; tale impegno si realizzerà attraverso la sottoscrizione di quote di classe B1 del fondo “Lendlease MSG Heartbeat”. A seguito del completamente delle opere di bonifica, il fondo realizzerà sviluppi verticali attraverso fondi dedicati, i cui proventi consentiranno di rimborsare le quote sottoscritte dalle banche.