Le perdite 2021 supereranno 1/3 del capitale sociale, lo dicono loro e non io e, quindi c'è da credergli. Il c.s. è di 2.1mld, quindi la perdita non sarà inferiore a 700ml, ma potrebbe essere anche 1mld, 1.5mld questo lo sanno loro ma non lo dicono e, quindi, immagino una cifra molto più alta del minimo (700mln).
Inoltre se il trend è questo anche il 2022, o nel migliore dei casi solo il primo semestre, procurerà altre perdite. Attualmente non mi sembra una società su cui investire...
devi considerare il patrimonio netto ( a fine dicembre 2020 = 2,923 miliardi) che comprende il capitale sociale (2,191 miliardi a fine dic. 2020)
dunque se gli sono rimasti 2/3 del capitale sociale (perché ne hanno bruciato 1/3) sono rimasti 1,440 circa miliardi
e
la perdita è di circa 1,5 miliardi (2,92 meno 1,440)
COME MINIMO MINIMO
(ATTENZIONE GUARDATE TABELLA: avevano già perso 1,121 nei 9 mesi)
poi ci hanno detto che
nel II sem 2021 c'è un miliardo in meno del previsto di ebitda adjusted!!!
e sappiamo che lo prevedevano positivo... ma di quanto???? non l'hanno detto! 100 milioni 300 milioni? senza questo dato non possiamo ipotizzare la perdita
ORA GUARDATE BENE LA TABELLA che posto
3Q ebitda -25 milioni (e perdita 342 mio)
4Q ipotizziamo che avessero previsto 200 milioni di ebitda adjusted (nel 4Q 2020 erano stati 123 mio) e ora ci dicono- 1 miliardo nel semestre
quindi almeno - 800 mio di ebitda e perdita che sarà ovviamente più alta dell'ebitda, direi attorno al miliardo per rimanere stretti
ora Nei 9 mesi 2021 han perso 1,121 miliardi
e occorrerà aggiungerne almeno 1 nel 4q
TOTALE perdita
2,1 miliardi circa e patrimonio netto attorno agli 800 mio
DIREI CHE le perdite si possono andare da un minimo di 1,5 miliardi a circa 2,1 miliardi... ma potrebbero essere anche un bel po' di più
Per un AUCAP occorre tenere conto che SAIPEM perderà ancora nei prossimi trimestri...
vogliamo considerare
almeno 500 milioni nel 2022 ? (progetto monzambico bloccato fino a fine 2022, se va bene)
direi che per dare prospettive solide ci vogliono almeno 2 - 2,5 miliardi di soldi che entrano in vario modo per rimanere a galla per uno/due anni (ma deve ridurre le perdite e tornare a guadagnare)...
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NON VOGLIO CONDIZIONARE NESSUNO NE' A VENDERE NE' A COMPRARE
ho solo voluto svolgere una riflessione per avere un'idea di quel che succede partendo da quel che sappiamo,
ben sapendo che ci mancano informazioni importanti per avere un quadro preciso
ovviamente se ho sbagliato qualcosa
sono graditi correttivi...