L'ADC sarà fatto SENZA diritto di opzione e le muove azioni saranno sottoscritte a prezzi di mercato.
Questo è scritto nel comunicato.
Per chi mastica una conoscenza elementare della finanza e della lingua italiana significa che ai vecchi azionisti NON VERRANNO RICHIESTI QUATTRINI, alias l'adc sarà interamente coperto e/o garantito e sarà sottoscritto a prezzi di mercato.
Chi ha soldi disponibili e non vuol farsi diluire può tranquillamente provvedere acquistando titoli in borsa in ragione di 2 titoli ogni 3 posseduti tanto state pur certi che CDP, Salini Costruttori e banche i titoli non li pagheranno mai meno di 1,65.
Tutto ciò (ADC non a mercato e prezzo di emissione delle nuove azioni compreso tra 1,70 e 2 euro) ve lo avevo già scritto un paio di settimane fa.
Il titolo scende evidentemente perché gli istituti finanziari hanno interesse ad abbassare i valori del titolo salini per abbassare le pretese di Pietro sul prezzo di emissione dei nuovi titoli.
Questa operazione per salini si prospetta come ANTIDILUITIVA cioè a fronte di un aumento del capitale (tramite adc) del 66% il fatturato dovrebbe aumentare quasi del 100% ed vari EBIT ed EBIDTA dovrebbero performare ancora meglio per via delle economie di scala.
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Aucap senza opzioni o riservato significa che ti diluiscono senza che tu possa evitarlo non potendo partecipare all'aucap.
Questo tipo di aucap e' estremamente dannoso per i vecchi azionisti e infatti il codice civile prevede che questo tipo di aucap possa essere effettuato solo per il 10% del capitale ameno di situazioni eccezionali...
Da quello che ho letto lo faranno senza opzione per 450 Milioni e con opzione per 150.
Per questo motivo avevo letto che emettevano un warrant per compensare i vecchi azionisti da questa diluizione.
Impossibile che emettano le azioni a prezzo di mercato o superiore perche' i retail ovvero i vecchi azionisti per essere incentivati a partecipare all'aucap pro quota entreranno se l'aucap sara' scontato rispetto al TERP senno perche' entrare, compro le azioni a mercato...