Societe Generale 2034 Autocallable XS2746182646 - Cedola Condizionata 7,50%

[baleng ginogost]

per quanto mi riguarda titolo da seguire ed acquistare SOLO nel momento in cui, assimilandolo ad uno ZC, garantisca un rendimento netto almeno SUPERIORE al 3%

Cioè circa a 70 o poco più?

 

[Iron Fizzetti]

Cioè circa a 70 o poco più?

direi in emissione anche sotto 70, ovviamente con il passare degli anni aumenta il prezzo di questo ZC.....

 

[ales94]

piuttosto costoso al momento

quale potrebbe essere il reale fair value?

 

[U Barba]

non penso di prenderla, ma guardate che le cedole non pagate si accumulano, cioè se si verifica l'evento l'anno prossimo rimborsa 107,5, se si verifica tra due anni rimborsa 115 e così via (se si verificasse solo l'ultimo anno rimborserebbe 175). Nei certificati con struttura simile la cedola compensa le minusvalenze, sarà così anche per questa (ammesso che ci sia mai una cedola)?

 

[dj_lagra]

non penso di prenderla, ma guardate che le cedole non pagate si accumulano, cioè se si verifica l'evento l'anno prossimo rimborsa 107,5, se si verifica tra due anni rimborsa 115 e così via (se si verificasse solo l'ultimo anno rimborserebbe 175). Nei certificati con struttura simile la cedola compensa le minusvalenze, sarà così anche per questa (ammesso che ci sia mai una cedola)?

la mia banca (Credem) l'ha inserita come obbligazione
il kid (di sg) dichiara "strumento di debito non collateralizzato regolato dalla legge inglese"
rischio 2 su 7 (riclassificato dalla mia banca come "molto alto", come le azioni, mentre le obbligazioni decennali dell'est europa sono medio alto e l'etf hedgiato sui treasury è alto)
se è un'obbligazione, le cedole non compensano

 

[SirLux]

Una prece per chi fidandosi di chi gliela fa sottoscrivere facendolo ingolosire da un tasso farlocco se la ritrovo su per la schiena magari pensando di aver fatto un buon affare.
Nella lista delle kiavike questa si inserisce sicuramente su un gradino del podio

 

[ales94]

Una prece per chi fidandosi di chi gliela fa sottoscrivere facendolo ingolosire da un tasso farlocco se la ritrovo su per la schiena magari pensando di aver fatto un buon affare.
Nella lista delle kiavike questa si inserisce sicuramente su un gradino del podio

e' peggio degli step up o dei falsi zcoupon che dal rialzo dei tassi vengono costantemente collocati ( gsachs, unicredit) ?

 

[baleng ginogost]

Prossima emissione : Obbl. 24% con cedola pagabile mensilmente se all'isola di Pasqua la temperatura media nel mese che precede lo stacco è scesa di 5 gradi centigradi da quella rilevata il mese precedente e ci sono stati almeno 5 giorni interi di pioggia e uno di neve..

Prenotata appena prima che gli infermieri mi riportassero nella cella

 

[brushless]

Una prece per chi fidandosi di chi gliela fa sottoscrivere facendolo ingolosire da un tasso farlocco se la ritrovo su per la schiena magari pensando di aver fatto un buon affare.
Nella lista delle kiavike questa si inserisce sicuramente su un gradino del podio

Ma non e' vero, potrebbe essere un buon investimento per diversificare. Se comprato sotto a 70

 

[karl55]

Mah, non lo so
guardando il grafico del sottostante direi che probabilmente nel giro di un anno, max 2 si va in autocall, quindi rendimento non male anche ai prezzi di oggi.
Ed e' un autocall automatico, non a discrezione dell'emittente

 

[alby77to]

Mah, non lo so
guardando il grafico del sottostante direi che probabilmente nel giro di un anno, max 2 si va in autocall, quindi rendimento non male anche ai prezzi di oggi.
Ed e' un autocall automatico, non a discrezione dell'emittente

Infatti, per me se si ritiene che i tassi scendano può essere un buon prodotto.
Personalmente aspetto che la BCE cominci effettivamente ad abbassare i tassi oppure il prezzo scenda sensibilmente, poi valuto il da farsi, prima non lo tocco.

 

[KlausC]

non penso di prenderla, ma guardate che le cedole non pagate si accumulano, cioè se si verifica l'evento l'anno prossimo rimborsa 107,5, se si verifica tra due anni rimborsa 115 e così via (se si verificasse solo l'ultimo anno rimborserebbe 175). Nei certificati con struttura simile la cedola compensa le minusvalenze, sarà così anche per questa (ammesso che ci sia mai una cedola)?

Be se fosse cosi cambia tutto. Con questa cedola e questo rating, si può anche pensare di rischiare di portare a scadenza per max 5% del ptf. Sarebbe decisivo essere certi che le cedole si cumulano e non si perdono comunque a scadenza.

 

[alby77to]

Be se fosse cosi cambia tutto. Con questa cedola e questo rating, si può anche pensare di rischiare di portare a scadenza per max 5% del ptf. Sarebbe decisivo essere certi che le cedole si cumulano e non si perdono comunque a scadenza.

Mi risulta sia così:
" Rimborso Anticipato automatico: su base annua, possibilità di rimborso anticipato automatico per un importo lordo pari al 100% del Valore Nominale maggiorato della cedola lorda del 7,50% (moltiplicata per il numero di anni trascorsi dall’emissione dell’obbligazione) se il Fixing del Sottostante risulta inferiore alla Barriera. Se invece il Fixing del Sottostante risulta pari o superiore alla Barriera, non viene corrisposta alcuna cedola e l’investimento prosegue"

 

[KlausC]

Si ma non si capisce cosa succede a scadenza dopo 10 anni quando l'investimento si conclude (ossia non può più proseguire).

 

[ales94]

Mi risulta sia così:
" Rimborso Anticipato automatico: su base annua, possibilità di rimborso anticipato automatico per un importo lordo pari al 100% del Valore Nominale maggiorato della cedola lorda del 7,50% (moltiplicata per il numero di anni trascorsi dall’emissione dell’obbligazione) se il Fixing del Sottostante risulta inferiore alla Barriera. Se invece il Fixing del Sottostante risulta pari o superiore alla Barriera, non viene corrisposta alcuna cedola e l’investimento prosegue"

e' una scommessa contro il retail di soc gen in caso di higher for longer, forse

 

[U Barba]

Si ma non si capisce cosa succede a scadenza dopo 10 anni quando l'investimento si conclude (ossia non può più proseguire).

Rimborsa 100 se anche il fixing finale è superiore alla barriera come nelle precedenti rilevazioni annuali; altrimenti rimborsa 100 + 75 (cedola finale). Ti copio estratto dal kid:

Rimborso Anticipato Automatico Ad una qualsiasi Data di Valutazione del Rimborso Anticipato(i), se il Fixing del Tasso di Riferimento(i) è inferiore alla Barriera, il prodotto sarà rimborsato anticipatamente e si riceverà, alla relativa Data di Pagamento del Rimborso Anticipato(i): 100% del Valore Nominale più la Cedola al Rimborso Anticipato moltiplicata per il numero dei periodi trascorsi dall'emissione del prodotto. Un periodo corrisponde ad un anno.
Rimborso alla Data di Scadenza Alla Data di Scadenza, a condizione che il prodotto non sia stato rimborsato anticipatamente, si riceverà un importo di rimborso finale condizionato::- Se il Fixing Finale del Tasso di Riferimento è risultato inferiore alla Barriera, si riceverà 100% del Valore Nominale più la Cedola Finale.- Se il Fixing Finale del Tasso di Riferimento è risultato pari o superiore alla Barriera, si riceverà il 100% del Valore Nominale.

 

[topo]

Obbligazioni Societe Generale a 10 anni 'autocallable': cedola alta, ma i rischi sono tanti

 

[KlausC]

Rimborsa 100 se anche il fixing finale è superiore alla barriera come nelle precedenti rilevazioni annuali; altrimenti rimborsa 100 + 75 (cedola finale). Ti copio estratto dal kid:

Rimborso Anticipato Automatico Ad una qualsiasi Data di Valutazione del Rimborso Anticipato(i), se il Fixing del Tasso di Riferimento(i) è inferiore alla Barriera, il prodotto sarà rimborsato anticipatamente e si riceverà, alla relativa Data di Pagamento del Rimborso Anticipato(i): 100% del Valore Nominale più la Cedola al Rimborso Anticipato moltiplicata per il numero dei periodi trascorsi dall'emissione del prodotto. Un periodo corrisponde ad un anno.
Rimborso alla Data di Scadenza Alla Data di Scadenza, a condizione che il prodotto non sia stato rimborsato anticipatamente, si riceverà un importo di rimborso finale condizionato::- Se il Fixing Finale del Tasso di Riferimento è risultato inferiore alla Barriera, si riceverà 100% del Valore Nominale più la Cedola Finale.- Se il Fixing Finale del Tasso di Riferimento è risultato pari o superiore alla Barriera, si riceverà il 100% del Valore Nominale.

Tutto chiaro, allora ne valuterò l'acquisto in futuro solo se arriverà a 70.

 

[karl55]

Chiaramente non da portare a scadenza, e' una scommessa sul ribasso dei tassi a breve/medio

 

[dj_lagra]

Tutto chiaro, allora ne valuterò l'acquisto in futuro solo se arriverà a 70.

se arrivasse a 70 significherebbe che potrei trovare in giro qualcosa d'altro che cedoli al 6-7% sicuro senza sbattimenti