UPDATE: Sogefi esercita put option per cessione divisione filtrazione a Pacific A.
Oggi 19:11 - MF-NW
(riepiloga e aggiunge dettagli) MILANO (MF-NW)--Sogefi, societ del gruppo Cir e tra i principali produttori globali di componenti per autoveicoli, ha esercitato la put option relativa alla cessione della divisione Filtrazione al fondo di investimento statunitense Pacific Avenue Capital Partners. CLOSING ATTESO ENTRO FINE MESE L''accordo di compravendita gi stato integralmente definito tra le parti e sar sottoscritto nei prossimi giorni. Come si legge in una nota della societ , sono state rilasciate le autorizzazioni previste per il perfezionamento dell''operazione, in particolare l''autorizzazione Fdi (Foreign Direct Investment) in Slovenia e l''autorizzazione antitrust in Marocco. Si prevede che il closing dell''Operazione possa avvenire entro la fine del mese di maggio. ENTERPRISE VALUE DI 374 MILIONI Secondo l''accordo, Carta Acquisition France e Carta Acquisition U.S. (veicoli societari che fanno riferimento al fondo) hanno assunto impegni unilaterali, incondizionati e irrevocabili ad acquistare, rispettivamente all''intero capitale sociale di Sogefi Filtration e di Sogefi Usa. In caso di successo dell''operazione, la divisione Filtrazione operer con il nome di Purflux Group. Come pre-stabilito dalle parti, il corrispettivo dell''operazione basato su un enterprise value pari a 374 milioni di euro, corrispondente a un equity value, da regolarsi interamente in cash, stimato in circa 330 milioni, che verrebbe determinato al closing in funzione di un bridge to equity, che tiene conto di aggiustamenti basati sul Working Capital e sulla Net Financial Position, in linea con gli standard in questo tipo di operazioni. All''enterprise value sottintende un multiplo di 0,65 volte il fatturato 2023. LA STRATEGIA DI SOGEFI L''operazione era stata annunciata da Sogefi a febbraio, citando "un processo di valorizzazione della divisione". La cessione del ramo determina la riduzione della componente powertrain nel portafoglio di attivit del gruppo, rendendo Sogefi meno esposta ai rischi legati alla transizione verso la E-mobility. Essa consente inoltre di ridurre la complessit e diversificazione del gruppo e di focalizzarsi su due settori ad alto potenziale, quali le Sospensioni e l''Aria e Raffreddamento. Infine, il gruppo disporr di una situazione patrimoniale molto solida, che consentir maggiori investimenti per lo sviluppo nel mercato EV, gi identificati e in corso, potendo contare su almeno parte delle risorse finanziarie derivanti dalla prospettata cessione.