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Tim : Lo scopriremo solo Vivendiiiii ... Vol II

Ma nemmeno i conti sanno fare, 3,2 di EBITDA meno 2 di CAPEX fanno 1,2 non 1,1. Comunque incoraggianti i numeri, se rispettati proiettano un valore per azione al 2026 ben piu alto di quello odierno
 
AttilaV ha scritto:
Ma nemmeno i conti sanno fare, 3,2 di EBITDA meno 2 di CAPEX fanno 1,2 non 1,1. Comunque incoraggianti i numeri, se rispettati proiettano un valore per azione al 2026 ben piu alto di quello odierno
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i dati sono sempre rounded ma non guarderei quello si dati stimati e prospettici.
In realtà da quel che capisco i numeri di ServCo sono basate sui dati dell'investor day dell'anno scorso. e non comprendono i consuntivi a settembre che dovrebbero essere meglio da un punto di vista core business (e ovviamente peggio come costo del debito)
 
Se i numeri del comunicato ServCo, se esistesse oggi, avrebbe:
13.5 mld di ricavi.
3.2 mld di ebitda AL
1.1 ebitda - capex
Con questi 1.1 mld dovrebbe pagare interessi su 6 mld (circa 400 mln).. Avanzano 600 mln di pre tax cui togliere le tasse..

Con le ipotesi di crescita nel 2024 potrebbe avere 500 mln di utile. Ovvio che si parla di numeri su carta ma a oggi è quello che si può fare..

Chiaro che se entrassero 3 mld di earn out sarebbe come aumentare la capitalizzazione dalla sera alla mattina del 50%
Quei soldi potrebbero essere usati poi per? O ridurre il debito che diventerebbe sotto 1 rispetto a ebitda o magari ricomprarsi le minorities di Tim Brasil..
 
Tasse? Non ci sono le perdite degli ultimi anni riportate a bilancio?
 
lamotta12 ha scritto:
Tim, l’AD Labriola in esclusiva: pronti a difendere la rete, vi spiego i rapporti con KKR e Vivendi
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Buongiorno, bella l'intervista sembra fanta finanza pura. Faccio notare una cosa per esperienza : quando un CEO si ricandida volontariamente è perchè sa già di non essere ricandidabile visto che il socio di maggioranza in ServiceCo è Vivendi.
Per quanto riguarda i numeri nessuno può oggi pensare di fare qualsiasi analisi perchè siamo all'oscuro di molte informazioni necessarie ( almeno il sottoscritto ). Il Dottor Labriola farebbe solo bene a pensare ad azzerare la leva della ServiceCo per prima cosa non per distribuire dividendi, già azzerandola, la capitalizzazione di mercato salirebbe probabilmente di 6B euro. Poi nella seconda fase dopo aver fatto piazza pulita di TOP management inutile e dipendenti inutili iniziare a sviluppare AWS in salsa ServiceCo intanto per iniziare. Le slides in power point non hanno nessuna valenza perchè in 25 anni che seguo Telecom mai nessun CEO è riuscito a portare a termine un piano industriale di crecita. L'unica crescita è stata quella del debito e degli stipendi e consulenze oltre che le spese di marketing folli.
 
Ultima modifica:
MagoGandalf2006 ha scritto:
Tasse? Non ci sono le perdite degli ultimi anni riportate a bilancio?
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Immagino che se ci sarà plusvalenza da cessione NetCo (ma ci sarà o no ?) verrà usata per compensare perdite sia del 2023 (se riportate a nuovo e non coperte da riserve) e 2024 ....
 
Comunque un difetto della comunicativa Labriola è quello di non far trasparire la presenza di un piano alternativo....come dicono gli Americani pensa per il meglio ma preparati al peggio....forse avrebbe dovuto dire cosa si potrebbe fare (oltre a piangere) se deal NetCo subisse ritardi imprevisti...che so convertibile sul Brasile per pagare meno tassi ?...ipo Netco ?......alla fine anche la rapida vittoria dell'Ucraina sugli invasori Russi era data per certa nel breve......ancora non si vede la fine purtroppo e molti ci hanno smenato scommettendo su ricostruzione del paese......
 
crix73 ha scritto:
Comunque un difetto della comunicativa Labriola è quello di non far trasparire la presenza di un piano alternativo....come dicono gli Americani pensa per il meglio ma preparati al peggio....forse avrebbe dovuto dire cosa si potrebbe fare (oltre a piangere) se deal NetCo subisse ritardi imprevisti...che so convertibile sul Brasile per pagare meno tassi ?...ipo Netco ?......alla fine anche la rapida vittoria dell'Ucraina sugli invasori Russi era data per certa nel breve......ancora non si vede la fine purtroppo e molti ci hanno smenato scommettendo su ricostruzione del paese......
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Ci basterebbe un pareggio .... equo
 
Raviolo ha scritto:
Se i numeri del comunicato ServCo, se esistesse oggi, avrebbe:
13.5 mld di ricavi.
3.2 mld di ebitda AL
1.1 ebitda - capex
Con questi 1.1 mld dovrebbe pagare interessi su 6 mld (circa 400 mln).. Avanzano 600 mln di pre tax cui togliere le tasse..

Con le ipotesi di crescita nel 2024 potrebbe avere 500 mln di utile. Ovvio che si parla di numeri su carta ma a oggi è quello che si può fare..

Chiaro che se entrassero 3 mld di earn out sarebbe come aumentare la capitalizzazione dalla sera alla mattina del 50%
Quei soldi potrebbero essere usati poi per? O ridurre il debito che diventerebbe sotto 1 rispetto a ebitda o magari ricomprarsi le minorities di Tim Brasil..
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500 mln di utile ,allora staremmo sotto 25 centesimi con PE 9/10.Bell'affare .Vogliamo la rete indietro .Vivendi fai causa ad oltranza!
 
ganzo_re ha scritto:
500 mln di utile ,allora staremmo sotto 25 centesimi con PE 9/10.Bell'affare .Vogliamo la rete indietro .Vivendi fai causa ad oltranza!
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Vuoi vedere che il mercato da tempo si è allineato a quello che potrebbe essere il target post cessione e le cose potrebbero adesso solo peggiorare🤕 Stante cosi le cose spero che quei 500 milioni siano solo lo scenario minimo sindacale
 
AttilaV ha scritto:
Vuoi vedere che il mercato da tempo si è allineato a quello che potrebbe essere il target post cessione e le cose potrebbero adesso solo peggiorare🤕 Stante cosi le cose spero che quei 500 milioni siano solo lo scenario minimo sindacale
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Diamo colpa a Vivendi che si è messa di traverso ma può anche essere che il mercato abbia già fatto i suoi conti . Da tempo . E di solito ha sempre ragione .
 
@ti ha scritto:
Diamo colpa a Vivendi che si è messa di traverso ma può anche essere che il mercato abbia già fatto i suoi conti . Da tempo . E di solito ha sempre ragione .
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Abbiamo solo una speranza,che precxipiti in area 0,20 in modo da poterla comprate a quel prezzo e venderla attorno a 0,25
 
Premetto che non voglio mancare di rispetto a nessuno - e sono anche relativamente giovane come anzianità in questo forum - ma non concepisco con che coraggio si investa in titoli azionari, specialmente in ambito corporate così complesso, senza qualsivoglia educazioni (anche minima) in ambito economico finanziario. Alcuni messaggi, in cui vengono fatti calderoni di ebit, ebitda, capitalizzazione, utili, quotazione, ecc sono al limite dell'imbarazzante. Non è un attacco a qualcuno nello specifico ma più che altro un consiglio, forse prima di avventurarsi nell'investing di un certo tipo sarebbe meglio non dico studiare ma, quantomeno, informarsi da fonti più accreditate del cuggino che ha l'app per vedere i listini col bot.
 
Pinhead81 ha scritto:
Premetto che non voglio mancare di rispetto a nessuno - e sono anche relativamente giovane come anzianità in questo forum - ma non concepisco con che coraggio si investa in titoli azionari, specialmente in ambito corporate così complesso, senza qualsivoglia educazioni (anche minima) in ambito economico finanziario. Alcuni messaggi, in cui vengono fatti calderoni di ebit, ebitda, capitalizzazione, utili, quotazione, ecc sono al limite dell'imbarazzante. Non è un attacco a qualcuno nello specifico ma più che altro un consiglio, forse prima di avventurarsi nell'investing di un certo tipo sarebbe meglio non dico studiare ma, quantomeno, informarsi da fonti più accreditate del cuggino che ha l'app per vedere i listini col bot.
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Sono perfettamente d'accordo, non è un titolo da guardare con lo specchietto retrovisore ma occorre valutare un progetto a cui stanno lavorando in tanti e persino la politica e cogliere occasioni di trading determinate da ovvie incertezze che si creano sul futuro del titolo. Se ti fermi a monitorare la situazione oggi, ti vien voglia di scappare a gambe levate, se invece ti proietti sul futuro ti convinci che un' azienda dal passato glorioso può avere grosse speranze di ritorno agli antichi splendori
 
AttilaV ha scritto:
Vuoi vedere che il mercato da tempo si è allineato a quello che potrebbe essere il target post cessione e le cose potrebbero adesso solo peggiorare🤕 Stante cosi le cose spero che quei 500 milioni siano solo lo scenario minimo sindacale
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AttilaV ha scritto:
Vuoi vedere che il mercato da tempo si è allineato a quello che potrebbe essere il target post cessione e le cose potrebbero adesso solo peggiorare🤕 Stante cosi le cose spero che quei 500 milioni siano solo lo scenario minimo sindacale
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Scusa ma cosa pensavi che sbucassero 2 mld di utile netto da sotto i cavoli... Quella è una stima a occhio di quello che potrebbe fare la NETco coi numeri 2023..chiaro che se il business lo migliorano i dati crescono.. Loro danno ebitda AL - capex a oltre 2 mld nel 2026 ma sono numeri su carta ovviamente..
Comunque concordo con Murphy... Meglio 1.2 bln di perdite/anno o 500 mln di utile..??
Io un'idea me la sono fatta..
 
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