surcontre ha scritto:
.... tende ad un trading "convengente": verificata la presenza di equilibrio di lungo periodo tra coppie di titoli (o meglio, coppie di panieri), calcolato il livello di equilibrio, in caso di scostamenti sensibili si opera nella direzione dell'inevitabile mean-reverting futuro.
Happy trading
L'idea di fondo del progetto é abbastanza banale, anzi molto banale. Utilizzando un paniere equipesato i titoli vengono valutati rispetto alla "convenienza d'uso".
Il termine "convenienza d'uso" non é scientifico, come peraltro la maggior parte del mio lavoro, ma sperimentalmente puo' essere misurata come il rapporto tra spread medio del frame considerato prezzo del titolo.
Questi titoli vengono accoppiati tra di loro ricercando le relazioni inverse più significative per il frame considerato. L'accoppiamento é quindi "a posteriori" rispetto ai movimenti di trend che viene per così dire perso. L'operazione in senso stretto viene quindi effettuata alla fine di una divergenza significativa ed é generalmente contro trend e "convergente"
Ieri dal cappello é uscito uno short di STM un long di Alitalia sul frame a 2 minuti, confermato poi sul frame a 5 (operazioni regolarmente effettuate dato che ogni esperimento viene fatto con soldi veri). Dubito fortemente che tale relazione (tra STM e Alitalia) possa avere un minimo di persistenza quindi associo al caso la riuscita della prima operazione effettuata seguendo il metodo.
Il "trucco" se così possiamo chiamarlo é abbastanza semplice.
Le correlazioni vengono fatte a tentativi ossia abbinando le serie storiche considerate (sempre molto brevi), ad una leva. Quindi le correlazioni vengono per così dire forzate e bisogna tener conto di questa forzatura anche nella scelta del peso (Alitalia per esempio é stata pesata "manualmente" 1/2 STM perché il calcolo della leva al momento non é stato ancora implementato sul modello grafico).
Dato che queste coppie vengono assemblate e disassemblate in continuazione e che ogni sistema (a barre di 2, 5, 10, 30 minuti) la cui redditività cala (crossing al ribasso dell'equity + una determinata tolleranza vs la sua media mobile) viene sospeso e le posizioni liquidate istantaneamente, non é mai prevedibile il numero di coppie che vengono simultaneamente "giocate". Sarà compito del modulo di money management implementare la dose di capitale da assegnare ad ogni coppia individuata.
E' altresì possibile che una operazione montata dal frame a 5 minuti sia in opposizione a una delle due parti dell'operazione montata sul frame a 10. In questo caso le posizioni contrarie si elidono e rimane la posizione sintetica ottenuta con frame temporali differenti.
Allego qualche grafico con le indicazioni orarie.
il nome fa sorridere .... 
