Azioni di Transocean Ltd. RIG è salito di oltre il 16% martedì dopo che la società ha riportato una perdita del secondo trimestre più stretta del previsto il giorno prima.
Transocean ha riportato una perdita netta rettificata di 10 centesimi per azione nel secondo trimestre del 2022, più stretta rispetto alla stima di consenso di Zacks di una perdita di 11 centesimi. Questa sovraperformance marginale riflette un aumento sequenziale dei ricavi dovuto a un aumento dell'attività.
Inoltre, la linea di fondo di RIG è migliorata rispetto alla perdita di 18 centesimi del periodo di un anno fa.
I ricavi totali rettificati della potenza di perforazione offshore di $ 722 milioni hanno battuto la stima di consenso di Zacks di $ 687 milioni. I ricavi rettificati sono aumentati del 10% rispetto alla cifra dell'anno precedente di 656 milioni di dollari.
In un comunicato stampa separato, Transocean ha dichiarato che la nave di perforazione in acque ultra-profonde, Petrobras 10000, ha ricevuto un contratto di 5,8 anni per lavori, al largo del Brasile, da una compagnia petrolifera nazionale. Il contratto aggiungerà circa 915 milioni di dollari nel backlog e dovrebbe iniziare nell'ottobre 2023 e terminare nell'agosto 2029.
Ripartizione segmentale dei ricavi
Le piattaforme galeggianti ultra-profondi di Transocean hanno contribuito al 65,2% dei ricavi totali di perforazione a contratto, mentre i galleggianti in ambienti difficili hanno rappresentato il restante 34,8%. Nel secondo trimestre del 2022, i ricavi dei galleggianti ultra-profondi e dell'ambiente ostile sono stati rispettivamente di $ 451 milioni e $ 241 milioni, rispetto ai corrispondenti dati riportati un anno fa di $ 424 milioni e $ 232 milioni.
L'efficienza dei ricavi è stata del 97,8%, superiore al 94,9% riportato in sequenza ma inferiore al valore del 98% di un anno fa.
Tariffe giornaliere, utilizzo e backlog
I tassi giornalieri medi nel trimestre sono scesi a $ 358.100 dal livello di un anno fa di $ 369.400. RIG ha assistito a un forte aumento anno su anno dei ricavi medi giornalieri dai galleggianti Harsh Environment da $ 379.900 a $ 406.000, ma una diminuzione dello stesso dai galleggianti ultra-profondi da $ 363.500 nel trimestre di un anno fa a $ 334.400. Nel complesso, l'utilizzo della flotta è stato del 58,2% nel trimestre, in aumento rispetto al tasso di utilizzo del periodo dell'anno precedente del 54,9%.
Il record di backlog di Transocean di $ 6,2 miliardi per il trimestre riflette un aumento sequenziale da $ 6,1 miliardi nell'ultimo trimestre.
Costi, Capex & Bilancio
I costi operativi e di manutenzione sono diminuiti marginalmente a 433 milioni di dollari dai 434 milioni di dollari di un anno fa. La società ha speso 115 milioni di dollari in investimenti di capitale nel secondo trimestre. La liquidità fornita dalle attività operative si è attestata a 40 milioni di dollari. La società aveva liquidità e mezzi equivalenti per un valore di $ 729 milioni al 30 giugno 2022. Il debito a lungo termine era di 6,37 miliardi di dollari, con un rapporto debito/capitalizzazione del 36,3% alla stessa data.
Guida
Per il terzo trimestre del 2022, questo appaltatore di perforazione offshore prevede ricavi di perforazione contrattuali rettificati di $ 670 milioni e le spese operative e di manutenzione del terzo trimestre sono previste a circa $ 464 milioni. Per l'intero anno 2022, Transocean prevede ricavi rettificati di circa 2,6 miliardi di dollari e spese operative e di manutenzione di 1,7 miliardi di dollari. Le sue spese generali e amministrative per il terzo trimestre sono attese a circa $ 45 milioni e circa $ 175 milioni per l'intero anno. Si prevede che gli interessi passivi netti per il terzo trimestre saranno di circa 98 milioni di dollari e circa 395 milioni di dollari per il 2022. Le previsioni di liquidità per RIG includono la spesa in conto capitale stimata per il 2022 e l'aggiunta di capitale di $ 1,2 miliardi e l'aspettativa CapEx 2023 di $ 200 milioni. Il CapEx 2022 include $ 1,1 miliardi relativi alla nuova costruzione dell'azienda e $ 60 milioni per la manutenzione CapEx
Infine, le tasse in contanti per l'anno dovrebbero essere di circa $ 34 milioni.
