Per me fai benissimo ad avere il cfi anche se non batte il benchmark, e per le ragioni che hai elencato, che per altro condivido.
La faccio breve, probabilmente meglio avere un cfi anche se abbassasse il rendimento (per la sua commisione e/o per i troppi maneggi sul portafoglio), piuttosto che non averlo e restare per questo in CD/cash (perché psicologicamente non si riesce da soli a sopportare altro) perdendo così completamente magari altri 5 anni di rendimenti stellari sui mercati.
Però credo un benchmark ti converrebbe crearlo, anche solo per curiosità.
Non serve per insultare o cacciare il cfi se fa peggio del benchmark, ma solo per rendersi conto negli anni (più che nei mesi) se tutti i maneggi che fa alla fine portano ad un risultato migliore di un portafoglio più lazy e fatto di pochi ETF.
Nel caso negli anni (almeno 5 per giudicare) tali maneggi dovessero rivelarsi non così migliorativi rispetto ad un benchmark di pochi ETF potrebbe essere utile per te confrontarti con lui e cercare di suggerirgli (o anche solo chiedergli): "perché non semplificare!" Mettendo in chiaro che tanto tu resti con lui comunque per le tante altre ragioni che hai elencato.
Per creare un benchmark puoi fare così:
- iscriviti a justetf gratuito, crea un portafoglio da 100K€ gratuito che userai come benchmark.
- Quali ETF mettere nel portafoglio?
Prendi i rendiconti del tuo cfi (che i consiglieri non mancano mai di fornire), cerca il ciambellone (che c'è sempre) e leggi:
a) quanto ha in azionario nel complesso (fregatene che sia ENI o ETF/Fondi o azionario del paese Caio o del settore Tizio dell'ultima moda della supercapzola).
b) quanto in bond sicuri
c) quanto in bond hy/emerging e altri bond non sicuri (rating da BB+ compreso a scendere, rientrano qui anche le aziendine senza rating, e.g. IVS, IWB, NEWLAT)
d) quanto in oro o altre commodities (se le mette)
- replica le percentuali del punto (2) con questi ETF
a) qualsiasi ETF su MSCI ACWI (es. IE00BJXFZ989) o FTSE All World (es. IE00B3RBWM25)
b) IE00B4WXJJ64 (o questo LU0908508731, non voglio entrare il diatribe religiose)
c) metà qui: IE00BZ163L38, l'altra metà qui: IE00B74DQ490
d) IE00B4ND3602
Sono 4 ETF in tutto (max 5 se c'è oro).
- Ma le percentuali messe dal cfi cambiano negli anni?!
Sì ma più o meno parti dal primo report che ti ha mandato, fino a quello di ieri e fai una media a campione delle percentuali, poi tieni sempre quella media come benchmark. I benchmark sono notoriamente a percentuali fisse, se no non sono benchmark. Il cfi invece è liberissimo di fare anche degli all-in/all-out azioni/cash, ma mediamente penso vedrai più o meno quanto ha messo in (a), (b), (c), (d) in questi anni che ti ha seguito.
- bon, adesso hai il tuo benchmark su justetf gratis, non devi fare più nulla. Una volta all'anno dai un'occhiata e ribilanci, ricordati solo su justetf di aggiungere tasse 26% quando ribilanci. Il bollo puoi ignorarlo ma ricordati di inserirlo se fai confronti col cfi, calcolandolo come 0.2% annuo da togliere dal risultato di justetf.
