Per curiosità ho dato un'occhiata ai titoli detenuti dalla BH e in effetti quelli principali rispecchiano tutti la filosofia di Buffet: hanno tutti un rapporto p / intrinsic value basso, in genere mai superiore a 3. In alcuni, come
Bank Of America, l'intrinsic value è maggiore del prezzo. Quindi anche nel settore tech potrebbe essere una buona regola scartare i titoli con rapporto troppo alto, visto che trovare titoli con intrinsic value > del prezzo è quasi impossibile.
Ad esempio nel mio portafoglio ho individuato una criticità con
Amazon e
Nvidia, entrambi con rapporto abbastanza alto.
Tesla la considero più che altro una scommessa da casinò: ha un rapporto di 80
la logica growth è diversa .. NVDA tiratissima senza dubbio perè ultimo anno gli earning +50% viste le cose in ballo e potenzialità Omniverso , IA , Automotive, Gaming , Crypto, fusione con ARM ... non è irrealistica una crescita del 30 - 50% annuo ... e li la logica del PE viene un pò meno ...
Amazon in realtà se guardi il PE non è stata mai così conveniente ... vede gli ultili in leggera discesa in previsione (per investimenti e maggiori costi extra) ma un saldo +20% di fatturato ...oramai è anche la più bersagliata dale multe di abuso di posizione dominante ... se ne abusa .. si vede chiaramente che la ha ...
Warren ... il cippino (1B mi pare) di amazn la ha ...
I banche/assicurazioni sono certamente i più a sconto ... ma ho sempre visto come siano quelli che se le cose van male ... crollano di più ... tanti ad oggi non hanno ripreso le quotazioni del 2007
la stessa BAC sta ancora sotto del 10% dal pre lehman ...
anche guardando a casa nostra ISP prima dei sub prime era oltre 5€ ora siamo a poco più della metà dopo 12 anni ... ed intesa è quella che meglio ha protetto gli azionisti .. le altre in pratica li hanno azzerati tutti ...
un settore per me da stargli alla larga ... o che ti salva solo un picking accurato
negli USA l'unica banca che dal pre lehmann ha dato risultati decenti è stata JPM (e le canadesi)
motivo per cui per me non ha senso investire nel settore ... rischio/rendimento troppo elevato e bassissima resilienza ....
se devo rischiare preferisco buttarmi su una tech ...
se non voglio rischiare Pharma/Staples/Indici
se guardiamo la bolla .com i tech molti sono svaniti ma tanti hanno resistito dei big e poi hanno prima battuto i mercati e poi sono diventati il mercato chi più chi meno
AAPL , AMAZON, MSFT , ORACLE , IBM , NVDA, ADOBE , EBAY e tanti altri nomi che si erano ripresi dalla bolla in tempi accettabili (5 - 10 anni) nel bancario ad occhio solo JPM e MS si sono riprese ...