BTP ITALIA, tutte le emissioni, caratteristiche, pregi e difetti Vol.16

[Sa10]

Ok grazie ragazzi..

 

[Encadenado]

allora Enca .....preparo la carriola per la cedola del 21 maggio per il 26 nel mio caso......devo oliare la ruota...

un cigolio eccessivo fa troppo manovale.....( con tutto il rispetto per loro ed il loro duro lavoro beninteso)

Le cedole di aprile sono già note, quelle di maggio non ancora, tra una settimana ci sarà il dato provvisorio FOI, forse potrebbe essere leggermente più basso del previsto grazie al provvedimento di temporanea riduzione delle accise.
La previsione della cedola mag26 del 21 maggio sarebbe attorno al 4,63% semestrale lordo, ossia 4,05% semestrale netto (nell'ipotesi di medesima cedola semestrale a novembre, complessivamente sarebbe un 9,26% annuo lordo)

 

[frank8]

allora Enca .....preparo la carriola per la cedola del 21 maggio per il 26 nel mio caso......devo oliare la ruota...

un cigolio eccessivo fa troppo manovale.....( con tutto il rispetto per loro ed il loro duro lavoro beninteso)

zioPaperone li ritirerebbe tutti in monete da 10 cent .. per tuffarcisi dentro

 

[belanda]

Una domanda da avvocato del diavolo :

alla fine questo BTP italia scad.24 ( ma il discorso vale anche per gli altri ) ti protegge interamente dall'inflazione oppure semplicemente le alternative sono peggio .???

 

[LucioLeone]

Una domanda da avvocato del diavolo :

alla fine questo BTP italia scad.24 ( ma il discorso vale anche per gli altri ) ti protegge interamente dall'inflazione oppure semplicemente le alternative sono peggio .???

Interamente no; vedi post 1149 e 1151.
Saluti
Lucio

 

[fras04]

Le cedole di aprile sono già note, quelle di maggio non ancora, tra una settimana ci sarà il dato provvisorio FOI, forse potrebbe essere leggermente più basso del previsto grazie al provvedimento di temporanea riduzione delle accise.
La previsione della cedola mag26 del 21 maggio sarebbe attorno al 4,63% semestrale lordo, ossia 4,05% semestrale netto (nell'ipotesi di medesima cedola semestrale a novembre, complessivamente sarebbe un 9,26% annuo lordo)

immagino 4,05% solo la rivalutazione a cui bisogna aggiungere 0,7% lordo di cedola per tasso fisso fratto2

 

[Parnas]

Una domanda da avvocato del diavolo :
alla fine questo BTP italia scad.24 ( ma il discorso vale anche per gli altri ) ti protegge interamente dall'inflazione oppure semplicemente le alternative sono peggio .???

Questo dipende da quando l'hai comprato. Se lo compri adesso no, perchè lo paghi un bel po' sopra i 100.

 

[belanda]

Questo dipende da quando l'hai comprato. Se lo compri adesso no, perchè lo paghi un bel po' sopra i 100.

Quindi non c'è alternativa al perdere valore con le obbligazioni ( piu' o meno )

 

[Encadenado]

Quindi non c'è alternativa al perdere valore con le obbligazioni ( piu' o meno )

Purtroppo è così, in questi casi non rimane che scegliere ciò che sia meno peggio e la liquidità non sarebbe un'alternativa valida perché perderebbe molto più valore delle obbligazioni indicizzate all'inflazione.
Premesso che i BtpItalia sono quelli con miglior break even inflation nonché i più redditizi in base alla scadenza, vediamo un esempio con scadenza 2027:
il BTP ITALIA 28.10.2027 0,65% FOI LINKED IT0005388175 al prezzo attuale di 106,84 corrisponde un rendimento reale negativo di -0,75%
ipotizzando un'inflazione attesa del 5% medio fino a scadenza, il rendimento atteso sarebbe (1-0,75%)*(1+5%) -1 = 4,21% lordo. Tolte le tasse 3,69% netto
quindi il titolo proteggerebbe solo parzialmente dalla perdita di valore inflazionistica, infatti il capitale crescerebbe annualmente del +3,96% come valore assoluto, ma contemporaneamente perderebbe il (1-5%)*(1+3,96%) -1 = -1,49% come valore reale ("reale" significa al netto dell'inflazione).

Bisogna però considerare che in un quadro d'inflazione sostenuta per diversi anni, il costo della vita tenderà a crescere obbligatoriamente meno dell'inflazione, ad esempio chi prima percorreva 25.000 km all'anno in auto, poi avrà la necessità di percorrerne solo 15.000.
Pertanto probabilmente verrebbe comunque garantito il medesimo tenore di vita, pur perdendo una piccola porzione di valore reale.

 

[Sa10]

Ragazzi solo adesso mi son messo davanti al pc...io parlavo di questo file :Vedi l'allegato BTP italia 15-3-2016 (Webank).xls
Quindi mi sà devo mettere i valori mensili FOI nelle celle da 221 (mag 2020) in poi, ho capito bene?
Inoltre posso mettere direttamente l'ultimo FOI dichiarato dal MEF , senza dover mettere due anni di FOI?

 

[belanda]

Purtroppo è così, in questi casi non rimane che scegliere ciò che sia meno peggio e la liquidità non sarebbe un'alternativa valida perché perderebbe molto più valore delle obbligazioni indicizzate all'inflazione.
Premesso che i BtpItalia sono quelli con miglior break even inflation nonché i più redditizi in base alla scadenza, vediamo un esempio con scadenza 2027:
il BTP ITALIA 28.10.2027 0,65% FOI LINKED IT0005388175 al prezzo attuale di 106,84 corrisponde un rendimento reale negativo di -0,75%
ipotizzando un'inflazione attesa del 5% medio fino a scadenza, il rendimento atteso sarebbe (1-0,75%)*(1+5%) -1 = 4,21% lordo. Tolte le tasse 3,69% netto
quindi il titolo proteggerebbe solo parzialmente dalla perdita di valore inflazionistica, infatti il capitale crescerebbe annualmente del +3,96% come valore assoluto, ma contemporaneamente perderebbe il (1-5%)*(1+3,96%) -1 = -1,49% come valore reale ("reale" significa al netto dell'inflazione).

Bisogna però considerare che in un quadro d'inflazione sostenuta per diversi anni, il costo della vita tenderà a crescere obbligatoriamente meno dell'inflazione, ad esempio chi prima percorreva 25.000 km all'anno in auto, poi avrà la necessità di percorrerne solo 15.000.
Pertanto probabilmente verrebbe comunque garantito il medesimo tenore di vita, pur perdendo una piccola porzione di valore reale.

Bella risposta , molto chiara.

 

[rothangpass]

Bisogna però considerare che in un quadro d'inflazione sostenuta per diversi anni, il costo della vita tenderà a crescere obbligatoriamente meno dell'inflazione, ad esempio chi prima percorreva 25.000 km all'anno in auto, poi avrà la necessità di percorrerne solo 15.000.
Pertanto probabilmente verrebbe comunque garantito il medesimo tenore di vita, pur perdendo una piccola porzione di valore reale.

Non mi è chiaro cosa intendi esattamente... L'inflazione, ammesso che non sia un fenomeno puramente monetario ma parta solo da uno o più settori (es. energia), si scarica progressivamente su tutto il sistema economico quindi il costo della vita tende a crescere in misura esattamente pari al tasso di inflazione. Se poi uno contrae i consumi per fronteggiare l'aumento dei prezzi è un altro discorso, se faccio le vacanze a Jesolo invece che alle Maldive non si può dire che il medesimo tenore venga garantito. Approfitto per ringraziarti delle tue analisi e dei tuoi suggerimenti sui BTP, un lavoro eccezionale di educazione finanziaria

 

[Andrea357]

Non mi è chiaro cosa intendi esattamente... L'inflazione, ammesso che non sia un fenomeno puramente monetario ma parta solo da uno o più settori (es. energia), si scarica progressivamente su tutto il sistema economico quindi il costo della vita tende a crescere in misura esattamente pari al tasso di inflazione. Se poi uno contrae i consumi per fronteggiare l'aumento dei prezzi è un altro discorso, se faccio le vacanze a Jesolo invece che alle Maldive non si può dire che il medesimo tenore venga garantito. Approfitto per ringraziarti delle tue analisi e dei tuoi suggerimenti sui BTP, un lavoro eccezionale di educazione finanziaria

Vorrei ringraziare anch'io @Encadenado per il lavoro di educazione finanziaria che sta svolgendo egregiamente qui su finanzaonline. Grazie

 

[Encadenado]

Non mi è chiaro cosa intendi esattamente... L'inflazione, ammesso che non sia un fenomeno puramente monetario ma parta solo da uno o più settori (es. energia), si scarica progressivamente su tutto il sistema economico quindi il costo della vita tende a crescere in misura esattamente pari al tasso di inflazione. Se poi uno contrae i consumi per fronteggiare l'aumento dei prezzi è un altro discorso, se faccio le vacanze a Jesolo invece che alle Maldive non si può dire che il medesimo tenore venga garantito. Approfitto per ringraziarti delle tue analisi e dei tuoi suggerimenti sui BTP, un lavoro eccezionale di educazione finanziaria

Il costo delle vita è costituito da servizi/prodotti voluttuari e necessari, mantenendo gli stessi servizi/prodotti voluttuari comunque possono variare quelli necessari! Inoltre il concetto di tenore di vita del singolo non è assoluto, bensì dipende in parte anche dal tenore di vita medio della collettività.
L'inflazione invece si limita a fotografare la variazione dei prezzi di un paniere rappresentativo di prodotti/servizi.

Comunque da sempre, il tenore di vita, il costo della vita e l'inflazione sono considerati come concetti leggermente diversi.
Nelle fasi di espansione economica il costo e il tenore di vita tendono generalmente a salire più dell'inflazione, e viceversa nelle fasi di recessione il tenore e il costo di vita tendono generalmente a salire meno o scendere più dell'inflazione.

 

[bgbg]

Scusate, mi sapete dire per favore quanto sarà, su per giù, la cedola di Maggio dei BTP I Mag25 per 10k?

Grazie

 

[Sa10]

Liquidità pronta comandante @Encadenado
al suo "segnale" scateno l'inferno (avevo voglia di dirlo )..
scherzi a parte, pronto per a seguire le tue indicazioni qual'ora dovessero crearsi delle occasioni d'ingresso sui btpi

 

[Empatico]

Non mi è chiaro cosa intendi esattamente... L'inflazione, ammesso che non sia un fenomeno puramente monetario ma parta solo da uno o più settori (es. energia), si scarica progressivamente su tutto il sistema economico quindi il costo della vita tende a crescere in misura esattamente pari al tasso di inflazione. Se poi uno contrae i consumi per fronteggiare l'aumento dei prezzi è un altro discorso, se faccio le vacanze a Jesolo invece che alle Maldive non si può dire che il medesimo tenore venga garantito. Approfitto per ringraziarti delle tue analisi e dei tuoi suggerimenti sui BTP, un lavoro eccezionale di educazione finanziaria

...Mollando le maldive non si fa altro che RINSAVIRE come di base era il grande Monicelli...:

La lapide che desiderava il grande Mario Monicelli - La Mescolanza

 

[JenaPlissken]

che voi sappiate, sono per caso previste nuove emissioni di BTP Italia (non futura) entro i prossimi due mesi?

Grazie

 

[cipensounpo]

che voi sappiate, sono per caso previste nuove emissioni di BTP Italia (non futura) entro i prossimi due mesi?

Grazie

a che io sappia no (e presumo nemmeno nei due prossimi anni)

 

[zioGalli]

che voi sappiate, sono per caso previste nuove emissioni di BTP Italia (non futura) entro i prossimi due mesi?

Grazie

Penso che lo stato vista l'inflazione galoppante di questo periodo....invece di prodotti indicizzati....

si inventerà qualche robaccia da rifilare .....ai meno attenti.......e quelli che si fidano dei consulenti bancari.....stessa categoria....