BTP€I, tutte le emissioni, caratteristiche, pregi e difetti

[Encadenado]

Questo è chiarissimo, ma una domanda sulla cedola: quella come è calcolata?
Cioè il maggio 33 che paga uno 0,10% norminale, le cedole come subiscono l'effetto "correttivo" ?
Se tipo il CI è 1,1 prenderò una cedola dello 0,10% più il 10% della stessa pari a quindi un misero 0,11%, è corretto?

Grazie!

Si

 

[4% netto]

Allora, cedola +0,10% poi c'è il bollo titoli -0,20% poi ci sono le tasse -12,5% siamo proprio in trincea difensiva...guadagno reale meno di zero.

 

[TecliS]

Allora, cedola +0,10% poi c'è il bollo titoli -0,20% poi ci sono le tasse -12,5% siamo proprio in trincea difensiva...guadagno reale meno di zero.

Assolutamente, ma questo vale per tutto l'obbligazionario alla fine, che rende davvero poco.
Questo secondo me è il meno peggio perché c'e' la "scommessa" inflattiva, è davvero estremamente difensivo e su una parte di portafoglio per me può anche avere senso

 

[4% netto]

Assolutamente, ma questo vale per tutto l'obbligazionario alla fine, che rende davvero poco.
Questo secondo me è il meno peggio perché c'e' la "scommessa" inflattiva, è davvero estremamente difensivo e su una parte di portafoglio per me può anche avere senso

A conti fatti tra venti di guerra, Tapering, rialzi dei tassi imminenti, si potrebbe anche aspettare restando parcheggiati su bond a scadenza breve per poi investire (tramite mix esplosivo esposto sopra) al 4% / 5% come usava normalmente in tempi pre-droga finanziaria.
A quel punto si prende un bel ventennale o trentennale e si porta a scadenza intascando appunto un 5% annuo.
Sui TSD Rumeni siamo già a quei livelli, magari col tempo ci arrivano anche emittenti più "pregiati".
Per il resto il mandato della BCE è un'inflazione attorno al 2% e mi aspetto che facciano il loro lavoro.

 

[robyn73]

A conti fatti tra venti di guerra, Tapering, rialzi dei tassi imminenti, si potrebbe anche aspettare restando parcheggiati su bond a scadenza breve per poi investire (tramite mix esplosivo esposto sopra) al 4% / 5% come usava normalmente in tempi pre-droga finanziaria.
A quel punto si prende un bel ventennale o trentennale e si porta a scadenza intascando appunto un 5% annuo.
Sui TSD Rumeni siamo già a quei livelli, magari col tempo ci arrivano anche emittenti più "pregiati".
Per il resto il mandato della BCE è un'inflazione attorno al 2% e mi aspetto che facciano il loro lavoro.

se però rientra tutto in un paio di mesi, ti trovi col cerino in mano, decennale a 1% e ContiDeposito allo 0.75% con inflazione a 2% (3%? Chissà).
arriviamo sempre alla solita sfera di cristallo...

 

[asimpleplan]

A conti fatti tra venti di guerra, Tapering, rialzi dei tassi imminenti, si potrebbe anche aspettare restando parcheggiati su bond a scadenza breve per poi investire (tramite mix esplosivo esposto sopra) al 4% / 5% come usava normalmente in tempi pre-droga finanziaria.
A quel punto si prende un bel ventennale o trentennale e si porta a scadenza intascando appunto un 5% annuo.
Sui TSD Rumeni siamo già a quei livelli, magari col tempo ci arrivano anche emittenti più "pregiati".
Per il resto il mandato della BCE è un'inflazione attorno al 2% e mi aspetto che facciano il loro lavoro.

Ritieni che se al 4 \5 netto ci arrivano emittenti più pregiati i tds romeni possano arrivare al 6\7 ( salvo loro entrata in europa sul serio)?

per il semplice spread dei bond emergenti?

 

[TecliS]

A conti fatti tra venti di guerra, Tapering, rialzi dei tassi imminenti, si potrebbe anche aspettare restando parcheggiati su bond a scadenza breve per poi investire (tramite mix esplosivo esposto sopra) al 4% / 5% come usava normalmente in tempi pre-droga finanziaria.
A quel punto si prende un bel ventennale o trentennale e si porta a scadenza intascando appunto un 5% annuo.
Sui TSD Rumeni siamo già a quei livelli, magari col tempo ci arrivano anche emittenti più "pregiati".
Per il resto il mandato della BCE è un'inflazione attorno al 2% e mi aspetto che facciano il loro lavoro.

Un alterntiva a breve che rende più dei btp a 10 anni esiste, e sono le polizze di ramo primo (che per altro non hanno nemmeno imposta di bollo). Il problema è che ora sono davvero pochissime e riservate a tagli davvero elevati (milioni).

Mi piace davvero moltissimo la tua considerazione del fatto che il mandato della BCE è al 2%, ma sappiamo entrambi che non è così facile da controllare l'inflazione.

Alla fine questo bond io lo trovo un prodotto ottimo se lo si vede in ottica "assicurativa" in caso di un inlfazione superiore all'1,6%.

 

[Lukeblastxx]

Preso cippino della 33 a 97,5 per la parte difensiva del Portafoglio.

 

[Encadenado]

Tiriamo le somme oggi:
Il 29 ottobre, quando presi il Btp€i mag23 a 103,40, il CI era 1,05680 quindi il controvalore era 109,27 (103,40 x 1,05680)...

Tiriamo le somme oggi:
Oggi il Btp€i mag23 quota a 104,56 e il CI è 1,07984 quindi il controvalore è 112,91 (104,56 x 1,07984).
Senza considerare il rateo cedolare, il guadagno in conto capitale corrisponde al +3,33% in meno di 4 mesi, risultato notevolissimo ed in controtendenza rispetto alla discesa del future btp!

 

[andrealo]

oggi alle 11.00 usciranno i dati cpi. come influenzano questi titoli?

 

[Encadenado]

Eurostat, prezzi al consumo definitivi di gennaio 2022:
HICP EA ExTobacco +0,3% su mese e +5,2% su anno.

In base all'indice definitivo (e relativi arrotondamenti), a marzo il CI dei Btp€i salirà del +0,30%.

 

[Encadenado]

Eurostat, prezzi al consumo provvisori di febbraio 2022:
HICP EA +0,9% su mese e +5,8% su anno.

In base all'indice definitivo (e relativi arrotondamenti), ad aprile il CI dei Btp€i dovrebbe salire del +0,90%.

 

[mordekayn]

Ho aperto quasi per caso le quotazioni dei BTPI 2033 e poco ci mancava che non mi è venuto un coccolone

105

Peccato averne preso solo 10k.

diobon — ImgBB

 

[mordekayn]

Oggi il 2033 a 107. Mai vista una roba simile con i btpi manco nel periodo d'oro.

 

[andref]

Calcolo CdI

Buonasera,
Qualcuno sa dirmi come si può calcolare il guadagno in un certo periodo di un btpi derivante dall’indicizzazione escludendo l’aumento della quotazione? Si può fare la differenza tra il coefficiente di fine periodo e quello di inizio periodo?
Grazie

 

[Encadenado]

Buonasera,
Qualcuno sa dirmi come si può calcolare il guadagno in un certo periodo di un btpi derivante dall’indicizzazione escludendo l’aumento della quotazione? Si può fare la differenza tra il coefficiente di fine periodo e quello di inizio periodo?
Grazie

Si, però la quotazione è in parte condizionata dall'evoluzione del CI, quindi non ha molto senso separare i P&L derivanti dall'indicizzazione e dalla quotazione.

 

[Encadenado]

Niente, niente: non si ferma!
Ora 97,15 e punta deciso verso i 97, visto il bid attuale.

A questi prezzi sarebbe da prendere!
Ma io mi sono posto come date decisionali per una possibile entrata il 2 marzo e il 1 aprile, quando verrà pubblicata la stima dell'inflazione di febbraio e marzo.
Magari nel frattempo la situazione potrebbe trovare un punto di equilibrio con maggiore stabilità del Future.

Il mag33 effettivamente a 97 sarebbe stato da comprare, peccato, a metà febbraio ero li li per clikkare su buy, ma ho indugiato in attesa dei dati inflazionistici e me lo sono lasciato sfuggire!
Il 15 febbraio ha toccato il minimo di 96,80 e il 7 marzo il massimo di 110,13... robe da matti, +13,8% per un Btp decennale in sole tre settimane, mai vista una cosa del genere!
Comunque adesso è sceso a 103,50, continuo a monitorarlo per trovare un'occasione di entrata

 

[BoyNet]

Il mag33 effettivamente a 97 sarebbe stato da comprare
...

quando quotava 97:
-c'era la gara a chi prevedeva più rialzi assi nel 2022
-nessuno pensava che sarebbe iniziata una guerra in Europa

passo successivo:
le BCentrali inonderanno di liquidità il mercato per salvarci i portafogli

lunedì 7:
magari non lo fanno + temono l'iperinflazione >> decennali perdono 5 figure...

giovedì 10:
vabbe' non è andata così male >> stabili

 

[Sa10]

Il mag33 effettivamente a 97 sarebbe stato da comprare, peccato, a metà febbraio ero li li per clikkare su buy, ma ho indugiato in attesa dei dati inflazionistici e me lo sono lasciato sfuggire!
Il 15 febbraio ha toccato il minimo di 96,80 e il 7 marzo il massimo di 110,13... robe da matti, +13,8% per un Btp decennale in sole tre settimane, mai vista una cosa del genere!
Comunque adesso è sceso a 103,50, continuo a monitorarlo per trovare un'occasione di entrata

È arrivata l'occasione @Encadenado o ancora non è il momento?

 

[Encadenado]

È arrivata l'occasione @Encadenado o ancora non è il momento?

Per quanto mi riguarda, credo che non sia ancora il momento. Continuo a monitorare.