CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume XX)

[PazzoperlaDea]

capitale protetto scadenza 2026,avete qualche isin interessante?

IT0005403826 se tiene tutte le cedole (non a memoria) ai prezzi attuali renderebbe il 5,34%.... molto simile un po' più lungo IT0005421091 ma scambia di meno

 

[EmilyD]

mi sembra messo meglio questo XS2368039454

Anche. In effetti l'avevo segnalato io stesso qualche giorno fa....

 

[freerisk]

Scusami ..anche questo .CH1216491311

ha il trigger che scende fino ad arrivare nel 2024 al 60 % . .
quindi che gli può succedere . . ??


.

in realtà è fino a 83%, se il WO (Worst OF) sarà sempre in perdita da strike più del 17% (almeno nelle date di osservazione) allora andrà a scadenza e si guarderà alla barriera 60%

 

[giomf]

in realtà è fino a 83%, se il WO (Worst OF) sarà sempre in perdita da strike più del 17% (almeno nelle date di osservazione) allora andrà a scadenza e si guarderà alla barriera 60%

scusami per colpa mia capisco poco , dimmi se giusto ciò che ho capito :
se uno dei 3 (WO) perde il 17 % o più il certificato scade
e viene rimborsato al prezzo che quota in quel momento .. ?
Ciò detto è la regola dal 16/09/2024 . . ?
invece dal 15/05/2023 quel 99 % che significa ?



.

 

[freerisk]

scusami per colpa mia capisco poco , dimmi se giusto ciò che ho capito :
se uno dei 3 (WO) perde il 17 % o più il certificato scade
e viene rimborsato al prezzo che quota in quel momento .. ?
Ciò detto è la regola dal 16/09/2024 . . ?
invece dal 15/05/2023 quel 99 % che significa ?



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No, al contrario, se il WO perde più del 17% (e il certificato non sarà andato in AC precedentemente) e siamo alla data del 16/9/24 allora non scadrà neanche all'ultima rilevazione utile all'AC e si andrà a scadenza naturale del 14/10/24 dove incasserai 1000 + cedola se il WO perderà meno del 40%.

Se al 16/9/24 invece il WO starà perdendo meno del 17% allora andrà in AC e incasserai 1000 + cedola.

Sostanzialmente il trigger AC decrescente (Stepdown) fa aumentare la probabilità di AC anticipato, che può rivelarsi un danno se hai comprato sopra la pari e generalmente un bene se hai comprato sotto 100 o 1000 (anche se ci possono essere casi, tipo cedoloni corposi, per i quali preferiresti non scadesse).

 

[fabrifede]

IT0005403826 se tiene tutte le cedole (non a memoria) ai prezzi attuali renderebbe il 5,34%.... molto simile un po' più lungo IT0005421091 ma scambia di meno

Ciao, dovrebbe essere il contrario, il IT0005403826 scade dopo (2026) e scambia meno perché in bid only mentre l’altro scade nel 2025 e scambia essendoci il MM in offer
Il IT0005421091 oltretutto oggi rileva per la cedola del 2,45% che sicuramente pagherà

 

[caterina1986]

trimestrale Air France stata ben apprezzata...

 

[Robok]

Salve a tutti, non sono nuovo in materia di certificati (ma neanche ferratissimo). Dovendo smaltire circa 15k minus entro l’anno quale maxicedola consigliereste?

Cosa pensate di questo? IT0006752874

Buongiorno,
non so se qualcuno ha già proceduto all'acquisto, ho qualche dubbio sull'emittente - la cedola mi interessa molto, dovendo compensare entro l'anno più minus di Tiger..

 

[marcoaosta]

DE000HB7HE73 ...questo mi sembra ottimo... consigliato da balcarlo...

 

[PazzoperlaDea]

Ciao, dovrebbe essere il contrario, il IT0005403826 scade dopo (2026) e scambia meno perché in bid only mentre l’altro scade nel 2025 e scambia essendoci il MM in offer
Il IT0005421091 oltretutto oggi rileva per la cedola del 2,45% che sicuramente pagherà

Si scusa ho fatto casino con le date...

 

[PazzoperlaDea]

trimestrale Air France stata ben apprezzata...

Reazione assurda

 

[fabrifede]

Reazione assurda

Forse più che i dati che in realtà non erano neanche male, tenuto conto del costo del petrolio/carburante potrebbe essere l’interesse per la portoghese TAP che potrebbe necessitare di un ulteriore adc in aggiunta a quello da poco effettuato

https://eco.sapo.pt/2022/10/28/air-france-klm-confirma-interesse-na-tap/

 

[freerisk]

Un bel pò di tempo fa ricordo che si paragonava il DE000UD2LMK7 con il tanto amato CH0524353668 circa la barriera del 668 più protettiva. Oggi mi domando se sia da fare uno switch da 668 a MK7 ( o altro airbag).

A 700 il 668 rende (rendimento semplice) il 18% m.a. senza cedole, il 30 circa se si recuperano le cedole, ancora abbastanza lontane. Ma la barriera (parliamo ovviamente di Enel) resta 4,12 (4,95 per avere le cedole), mentre per l'MK7 è vero che la barriera è a 4,71, ma a comprarlo a 76 circa la barriera per il break even diventa 3,60. Con un rendimento senza cedole (che invece sono a portata di mano se recupera un altro pochino) del 11% senza cedole, del 16 incassandole.

Maggiore rendimento potenziale o maggiore protezione?

 

[amanita]

Un bel pò di tempo fa ricordo che si paragonava il DE000UD2LMK7 con il tanto amato CH0524353668 circa la barriera del 668 più protettiva. Oggi mi domando se sia da fare uno switch da 668 a MK7 ( o altro airbag).

A 700 il 668 rende (rendimento semplice) il 18% m.a. senza cedole, il 30 circa se si recuperano le cedole, ancora abbastanza lontane. Ma la barriera (parliamo ovviamente di Enel) resta 4,12 (4,95 per avere le cedole), mentre per l'MK7 è vero che la barriera è a 4,71, ma a comprarlo a 76 circa la barriera per il break even diventa 3,60. Con un rendimento senza cedole (che invece sono a portata di mano se recupera un altro pochino) del 11% senza cedole, del 16 incassandole.

Maggiore rendimento potenziale o maggiore protezione?

Ah saperlo.....

un paio d'anni fa, feci uno switch tra due certificati con sottostante ENI, che era l'Enel di adesso.., privilegiando la protezione. Recuperai alla fine, ma se fossi stato fermo sarebbe stato molto meglio,avrei guadagnato parecchio di più. Credo che nessuno possa dirtelo, decidi tu che fare. Personalmente, se dovessi scegliere, preferirei il rischio minore e quindi, visto che ultimamente le sbaglio tutte, hai una buon fattore per andare contrarian.....

 

[Jackthesnake]

Ah saperlo.....

un paio d'anni fa, feci uno switch tra due certificati con sottostante ENI, che era l'Enel di adesso.., privilegiando la protezione. Recuperai alla fine, ma se fossi stato fermo sarebbe stato molto meglio,avrei guadagnato parecchio di più. Credo che nessuno possa dirtelo, decidi tu che fare. Personalmente, se dovessi scegliere, preferirei il rischio minore e quindi, visto che ultimamente le sbaglio tutte, hai una buon fattore per andare contrarian.....

io due anni fa ho fatto switch su tutto quello che quotava in bid ask
tutti quelli che ho venduto poi hanno ripreso le quotazioni e sono andati in autocall, ma chi ce la faceva a stare fermo?
mi rode ancora, la pazienza non è mai stata una mia virtù
quest'anno, sono andato adesso a vedermi le quotazioni di tanti certificati dove ho fatto switch, quelli venduti a 750-800 con pentimento e ripensamento adesso quotano 300-500

forse dipende dal periodo, li è stata una discesa a V e una risalita, qui più che una U sembra una L

 

[freerisk]

Ah saperlo.....

un paio d'anni fa, feci uno switch tra due certificati con sottostante ENI, che era l'Enel di adesso.., privilegiando la protezione. Recuperai alla fine, ma se fossi stato fermo sarebbe stato molto meglio,avrei guadagnato parecchio di più. Credo che nessuno possa dirtelo, decidi tu che fare. Personalmente, se dovessi scegliere, preferirei il rischio minore e quindi, visto che ultimamente le sbaglio tutte, hai una buon fattore per andare contrarian.....

Più che altro stavo facendo un ragionamento generale su come regolarmi in futuro nella scelta tra barriera pura e airbag, nel senso che quando le cose vanno bene, diciamo con prezzo intorno l'emissione, tra mk7 e 668 ci passa un rendimento della metà per l'airbag. Ma quando vanno male a barriera violata per bene, per cui bisogna ragionare su 2 rendimenti distinti per lo stesso certificato, cioè con recupero cedole o meno, trovo l'airbag un'opportunità enorme, cioè la trovo che prezzi quasi come un non airbag dando opportunità di recupero inaspettate, come per esempio quando ho switchato da CH1107634573 a JE00BGBB7Z75.

Stringi stringi la domanda è: nel momento buio il mercato azzera o sottstima il valore dell'opzione airbag?

 

[amanita]

Stringi stringi la domanda è: nel momento buio il mercato azzera o sottostima il valore dell'opzione airbag?

Non saprei dirti sinceramente e non mi preoccuperei di questo: se il prezzo e il titolo ti aggrada non starei tanto a farmi queste domande. Anch'io penso che la presenza dell'airbag (quella vero, non i farlocchi...) sia un ottimo elemento per ridurre le eventuali perdite. Chiaro che non si può avere capra e cavoli, come si dice, per cui o rendimento maggiore o minore rischio.... Da notare, dico una ovvietà, che l'airbag non annulla il rischio titolo o default come qualche povero mio "socio" ricorderà, con la famigerata WC di nome e di fatto (Wirecard).

 

[balcarlo]

Interessanti, per chi ha una visione positiva sui sottostanti, questi nuovi Recovery Express targati Leonteq:

Il rischio è abbastanza elevato e la struttura particolare. Praticamente si scommette di avere il rimborso a 1.000 a partire dal 6/10/2023 e successivamente con rilevazione trimestrale, con autocall al 115% dallo strike iniziale. Percentuale che poi scende a 110%, 105% ed all' 80% alla scadenza fissata per il 6/10/2026. Per valori inferiori alla barriera calcolo performance da 120% dello strike.

 

[balcarlo]

Interessanti, per chi ha una visione positiva sui sottostanti, questi nuovi Recovery Express targati Leonteq:

Il rischio è abbastanza elevato e la struttura particolare. Praticamente si scommette di avere il rimborso a 1.000 a partire dal 6/10/2023 e successivamente con rilevazione trimestrale, con autocall al 115% dallo strike iniziale. Percentuale che poi scende a 110%, 105% ed all' 80% alla scadenza fissata per il 6/10/2026. Per valori inferiori alla barriera calcolo performance da 120% dello strike.

Con stuttura simile anche questi 2:

CH1186545658

CH1216489588

 

[afrikano71]

Anche. In effetti l'avevo segnalato io stesso qualche giorno fa....

..io su questo non ho capito un k sul documento, lo potete spiegare se è meglio degli altri due