D1 Oils: il potere della Jatropha

[Implacabile]

Dati base della d1 oils plc:
Capitalizzazione al 30.12.2010 = 7.300.000 sterline
ettari messi a coltura = 200.000
costi di produzione per ettaro = 700 $
ricavo di vendita di biosiesel per ettaro = 1.100 $
ricavo di vendita del mangime per animali per ettaro = 300 $
produzione prevista per ettaro = 1 tonnellata
produzione prevista per questa stagione = 2.000 tonnellate
produzione prevista per il 2014 = 40.000.000 di sterline
costo di 1 ettaro = 36 sterline

 

[Implacabile]

Stando a quanto comunica la società avremmo quindi un guadagno di 700$ ad ettaro. Se è vero la D1 Oils farà soldi a cappelate. Mi sembra strano che con un business simile la D1 Oils quoti solo 7 milioni di sterline.

 

[Implacabile]

Penso che ci sarà da portare pazienza con questo titolo; le piantine crescono lentamente, ma inesorabilmente e con esse crescono i frutti oleosi dai quali trarremo il nostro guadagno; sono super eccitato al pensiero di quello che succederà quando le piante di Jatropha avranno raggiunto la maturità e i raccolti saranno copiosi.
Un business super-tradizionale dal potenziale enorme.

 

[Implacabile]

In uno dei primi comunicati stampa, la D1 Oils dichiarava di avere in opzione circa 6 milioni di ettari di terreno; ad oggi ne ha messi a coltura circa 200.000; quindi ci sono potenzialità di aumentare di 30 volte le aree coltivate.

 

[Implacabile]

Il brevetto per rendere commestibile lo scarto di lavorazione e trasformarlo in foraggio per animali, se non ho capito male, per la sua realizzazione costa 15 milioni di sterline;
chi ci darà quei soldi ? Ci sarà un nuovo aumento di capitale o qualche banca aprirà i cordoni della borsa ?

 

[Implacabile]

La nostra è un'azienda in pieno sviluppo, ma per lo sviluppo servono soldi e noi di soldi non ne abbiamo più; credo che un aumento di capitale a questi prezzi delle azioni non si faccia perchè si raccoglierebbe pochissimo; resta il fatto che per mettere a coltura tutti gli ettari che abbiamo in opzione servono soldi, molto soldi. Ad oggi sono "solo" 200.000 gli ettari messi a coltura, ma per arrivare ai potenziali 6 milioni di ettari serve una grande cifra. Troveremo qualcuno (banca) che creda nel nostro progetto e lo finanzi ?

 

[Implacabile]

Nel recente passato ci sono state delle manifestazioni di interesse da parte di alcune società di acquisire D1 Oils, ma il tutto si è sempre risolto con un nulla di fatto; certo che se io fossi nell'ENI o nella Shell o nella Total, non mi lascerei scappare un bocconcino prelibato come la D1; resta senza spiegazioni l'abbandono che abbiamo dovuto subire da parte della British Petroli.

 

[Implacabile]

Da fonti societarie sappiamo che ad oggi sono stati messi a coltura 200.000 ettari; abbiamo quandi un potenziale fatturato di (200.000 x 1.100$) 220.000.000 $.
Il guadagno è di 400 $ ad ettaro, quindi un totale di 80.000.000 $ = 51.000.000 di sterline; ipotizzando costi e una tassazione per un totale del 50% si giunge a un reddito netto di 25.500.000 £; ipotizzando un p/e di 6 (basso ma tipico dell'industria petrolifera) si giunge a una capitalizzazione di 153.000.000 £. Oggi valiamo 7.000.000 di £, a voi la sentenza.
E i calcoli sopra esposti non tengono conto dei 300 $ a tonnellata che si ricaveranno dalla vendita del mangime per animali.

 

[Implacabile]

Speriamo che i managers della D1 Oils siano all'altezza del compito che li attende e cioè di trasformare una microscopica e sconosciuta società, in un gigante del biodiesel; noi siamo qui che attendiamo fiduciosi.

 

[Implacabile]

Se volete sognare ad occhi aperti simulate il reddito che si ottiene, quando e se verranno messi a coltura tutti i 6 milioni di ettari sotto opzione. Ne esce una cifra scandalosamente alta, talmente alta che non sembra nemmeno vera.

 

[Implacabile]

Per rimanere coi piedi per terra, pensiamo al presente: ottime prospettive, ma mancanza di soldi per sviluppare il business. Senza soldi non si va da nessuna parte, anche se possiamo sempre aspettare che le piantine crescano e diano i loro frutti copiosi, che rimpingueranno le nostre casse e così non dovremo chiedere aiuto a nessuno.

 

[Implacabile]

Solo col tempo sapremo se questa D1 Oils ha veramente nascosto in se del grande valore; per il momento io ho deciso di crederci e ho operato di conseguenza; per quest'anno basta così; buon anno nuovo a tutti.

 

[magolibero]

c'é stata una cessione di un ramo di azienda, formalizzato con questa comunicazione

D1 Oils - News

nella mia ignoranza , mi sembra di capire che vengono ceduti "science" (..brevetti.. ?!?) e tecnologia riguardanti la Jathropa ad esclusione di quanto concerne le farine per mangimi per animali

questo dovrebbe essere il documento iniziale a cui si richiama il comunicato, con i dettagli della cosa

http://www.ascension-publishing.com/BIZ/Quinvita.pdf


sempre nella prefetta ignoranza , mi sembra di aver inteso che

• la società acquirente é composta da manager di D1Oils che a seguito della delibera si son dimessi
• Quinvita anch'essa opererà nel medesimo campo di D1Oils e le due società si sono "spartite" le arre geografiche dove sviluppare le colture => solo per produzione olio no-food ..le farine sono esclusiva di D1Oils

dato che mi perdo nei numeri e nel mio inesistente inglese , non é che con questa operazione é "sparito" dalla pancia di D1Oils un bel po' di quello che ne era il potenziale ..e quindi le valutazioni vanno "ridimensionate" ?

P.S.

in India le colture stanno già "dando i frutti"

..Nei risultati provvisori al 30 giugno 2010, si è affermato che D1 aveva continuato a fare progresso in linea con il suo piano operativo. Questo progresso è stato mantenuto e il consiglio rimane fiducioso che l'obiettivo di 2000 tonnellate di greggio olio di Jatropha ("CJO") saranno prodotte durante la vendemmia in India stagione invernale (novembre2010 - febbraio 2011)..

N.B.

utilizzando il codice ISIN GB00B02QN409 , ho potuto constatare che

• Webank ti da possibilità di trattare il titolo sulla piazza di Londra
• DB Interactive invece sulle altre piazze/modalità possibili (ovvero dove in pratica non fa scambi..) ..ma non su Londra

 

[Implacabile]

Aiutatemi a trovare i punti deboli di D1 Oils; io per il momento ho trovato solo la mancanza di capitali per sviluppare il business oltre gli attuali 200.000 ettari. Voi cosa ne pensate ?

 

[Implacabile]

Caro magolibero, ho letto anch'io il comunicato stampa e mi sembra che il tuo riassunto sia corretto; c'è stato uno scorporo anche se non si parla del prezzo pagato dai managers per portarsi via un pezzo di D1 OIls; sembra che sia avvenuto a prezzo zero.

Ho chiesto alla D1 Oils che previsioni ha per il 2011, se mi risponderanno ve ne renderò edotti.

 

[Implacabile]

Sapreste dirmi quanto denaro ha in cassa ad oggi la D1 Oils ?

 

[Implacabile]

Mi pare che la borsa di Londra sia chiusa anche oggi.

 

[Implacabile]

Sono proprio curioso di vedere come faranno alla D1 a finanziare lo sviluppo dell'azienda; comunque non credo che chiederanno nuovi soldi agli azionisti.

 

[Implacabile]

Eppure ci deve pur essere un motivo (o più motivi) che giustificano l'attuale capitalizzazione di D1 Oils. Vale solo 7 milioni di sterline, quando sappiamo che fra 3 anni ne fatturerà 40 di milioni e con tassi di guadagno altissimi sul fatturato. Evidentemente o c'è qualcosa che mi sfugge, o la quotazione attuale è errata.

 

[Implacabile]

Non dimentichiamoci poi mai che D1 Oils ha anche un ruolo sociale; infatti i suoi investimenti sono fatti in zone poverissime e permettono ai locali di avere un reddito dignitoso e di uscire quindi dalla povertà; mi pare che stimassero 1 contadino per ogni 4 ettari, ciò significa che ad oggi abbiamo già dato lavoro a 50.000 persone. I costi di produzione sono di 700 $ a ettaro e credo che almeno 500 di questi $ vadano al contadino che, con i suoi 4 ettari, si porta a casa 2.000 $ all'anno, vale a dire 5,5$ dollari al giorno, il che lo pone ben al di sopra della soglia di povertà.