EXPRIVIA

  • Ecco la 67° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Nell’ultima settimana borsistica, i principali indici globali hanno messo a segno performance positive. In assenza di dati macro di rilievo, gli operatori si sono focalizzati sugli utili societari e sulle banche centrali. La stagione delle trimestrali è infatti entrata nel vivo in Europa e a Piazza Affari con oltre la metà dei 40 titoli che compongono il Ftse Mib ad alzare il velo sui conti. Per quanto riguarda le banche centrali, la Reserve Bank of Australia ha lasciato i tassi di interesse invariati, come previsto. Anche la Bank of England ha lasciato fermi i tassi, con due voti a favore di un taglio immediato sui nove totali. La Riksbank svedese ha invece tagliato i tassi per la prima volta in otto anni, riducendo il costo del denaro di 25 punti base al 3,75%, evidenziando la divergenza dell’Europa dalla linea dura della Fed. Per continuare a leggere visita il link

Stanno predisponendo questa fusione:

A.6 FUSIONE

A.6.1 Fusione Diretta
Nel caso in cui i presupposti per il Delisting non si verifichino a esito dell’Offerta (inclusa l’eventuale proroga delPeriodo di Adesione o l’eventuale Riapertura dei Termini), l’Offerente tenuto conto, tra l’altro, dellapartecipazione finale raggiunta nell’Emittente a esito dell’Offerta, si riserva di rinunciare alla Condizione sullaSoglia e, in tal caso, di intesa con Abaco Innovazione, proporrà ai competenti organi sociali dell’Emittente laFusione Diretta.
Al riguardo si precisa che, ai sensi del Regolamento Parti Correlate e della Procedura OPC, laFusione Diretta si qualificherebbe come una operazione con parti correlate e sarebbe pertanto soggetta allarelativa disciplina.In tal caso, si rappresenta sin d’ora che: (a) agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorsoall’approvazione della Fusione Diretta spetterebbe il diritto di recesso ai sensi dell’articolo 2437-quinquies delCodice Civile, in quanto essi – per effetto del concambio – riceverebbero quote della società incorporante nonquotate su un mercato regolamentato con conseguente difficoltà a liquidare in futuro il proprio investimento;(b) il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell’articolo 2437-ter,comma 3, del Codice Civile, facendo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei 6 (sei) mesi cheprecedono la pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’assemblea chiamata a deliberare la Fusione Diretta;

(c) il valore di liquidazione delle azioni, come sopra determinato, potrebbe differire, anche in misura significativa,dal Corrispettivo (potendo lo stesso anche essere inferiore al Corrispettivo) e (d) la Fusione Diretta potrebbequalificarsi come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento” con la conseguente applicabilità dell’articolo2501-bis del Codice Civile.

Si segnala che, in particolare, qualora il finanziamento concesso all’Offerente ai sensi del Contratto diFinanziamento non venisse integralmente rimborsato prima della Fusione Diretta, la Fusione Diretta siqualificherebbe come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento” con la conseguente applicabilitàdell’art. 2501-bis del Codice Civile. In tale caso, infatti, il patrimonio dell’Emittente costituirebbe fonte dirimborso dell’indebitamento derivante dall’erogazione del finanziamento concesso all’Offerente ai sensi delContratto di Finanziamento e, di conseguenza, i titolari di Azioni che non avessero aderito all’Offerta o nonavessero esercitato il diritto di recesso, diverrebbero titolari di una partecipazione nel capitale sociale di unasocietà con un livello di indebitamento superiore a quello dell’Emittente in epoca precedente la Fusione Diretta.
Si precisa che alla Data del Documento di Offerta non sono state assunte decisioni formali in merito alla FusioneDiretta e/o all’eventuale rimborso anticipato del finanziamento concesso all’Offerente ai sensi del Contratto diFinanziamento prima della Fusione Diretta da parte di alcuno degli organi competenti dell’Offerente.Fermo restando quanto sopra, per quanto occorrer possa, si segnala altresì che, tenuto conto dellaMaggiorazione del Voto e del numero di Azioni Proprie alla Data del Documento di Offerta secondo quantoprevisto dal combinato disposto degli artt. 2357-ter, comma 2, e 2368, comma 3, del Codice Civile, AbacoInnovazione (soggetto controllante l’Emittente e l’Offerente) alla Data del Documento di Offerta dispone,direttamente e indirettamente, per il tramite di Abaco3, già di un numero di diritti di voto sufficienti pereventualmente approvare la Fusione Diretta in base ai quorum costitutivi e deliberativi previsti dagli articoli2368, 2369 e 2502 del Codice Civile. Per maggiori informazioni, si rinvia alla Sezione B, Paragrafo B.2.3, delDocumento di Offerta.
Per maggiori informazioni in merito alla Fusione Diretta, si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.2.4, delDocumento di Offerta.
 
Stanno predisponendo questa fusione:

A.6 FUSIONE

A.6.1 Fusione Diretta
Nel caso in cui i presupposti per il Delisting non si verifichino a esito dell’Offerta (inclusa l’eventuale proroga delPeriodo di Adesione o l’eventuale Riapertura dei Termini), l’Offerente tenuto conto, tra l’altro, dellapartecipazione finale raggiunta nell’Emittente a esito dell’Offerta, si riserva di rinunciare alla Condizione sullaSoglia e, in tal caso, di intesa con Abaco Innovazione, proporrà ai competenti organi sociali dell’Emittente laFusione Diretta.
Al riguardo si precisa che, ai sensi del Regolamento Parti Correlate e della Procedura OPC, laFusione Diretta si qualificherebbe come una operazione con parti correlate e sarebbe pertanto soggetta allarelativa disciplina.In tal caso, si rappresenta sin d’ora che: (a) agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorsoall’approvazione della Fusione Diretta spetterebbe il diritto di recesso ai sensi dell’articolo 2437-quinquies delCodice Civile, in quanto essi – per effetto del concambio – riceverebbero quote della società incorporante nonquotate su un mercato regolamentato con conseguente difficoltà a liquidare in futuro il proprio investimento;(b) il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell’articolo 2437-ter,comma 3, del Codice Civile, facendo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei 6 (sei) mesi cheprecedono la pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’assemblea chiamata a deliberare la Fusione Diretta;

(c) il valore di liquidazione delle azioni, come sopra determinato, potrebbe differire, anche in misura significativa,dal Corrispettivo (potendo lo stesso anche essere inferiore al Corrispettivo) e (d) la Fusione Diretta potrebbequalificarsi come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento” con la conseguente applicabilità dell’articolo2501-bis del Codice Civile.

Si segnala che, in particolare, qualora il finanziamento concesso all’Offerente ai sensi del Contratto diFinanziamento non venisse integralmente rimborsato prima della Fusione Diretta, la Fusione Diretta siqualificherebbe come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento” con la conseguente applicabilitàdell’art. 2501-bis del Codice Civile. In tale caso, infatti, il patrimonio dell’Emittente costituirebbe fonte dirimborso dell’indebitamento derivante dall’erogazione del finanziamento concesso all’Offerente ai sensi delContratto di Finanziamento e, di conseguenza, i titolari di Azioni che non avessero aderito all’Offerta o nonavessero esercitato il diritto di recesso, diverrebbero titolari di una partecipazione nel capitale sociale di unasocietà con un livello di indebitamento superiore a quello dell’Emittente in epoca precedente la Fusione Diretta.
Si precisa che alla Data del Documento di Offerta non sono state assunte decisioni formali in merito alla FusioneDiretta e/o all’eventuale rimborso anticipato del finanziamento concesso all’Offerente ai sensi del Contratto diFinanziamento prima della Fusione Diretta da parte di alcuno degli organi competenti dell’Offerente.Fermo restando quanto sopra, per quanto occorrer possa, si segnala altresì che, tenuto conto dellaMaggiorazione del Voto e del numero di Azioni Proprie alla Data del Documento di Offerta secondo quantoprevisto dal combinato disposto degli artt. 2357-ter, comma 2, e 2368, comma 3, del Codice Civile, AbacoInnovazione (soggetto controllante l’Emittente e l’Offerente) alla Data del Documento di Offerta dispone,direttamente e indirettamente, per il tramite di Abaco3, già di un numero di diritti di voto sufficienti pereventualmente approvare la Fusione Diretta in base ai quorum costitutivi e deliberativi previsti dagli articoli2368, 2369 e 2502 del Codice Civile. Per maggiori informazioni, si rinvia alla Sezione B, Paragrafo B.2.3, delDocumento di Offerta.
Per maggiori informazioni in merito alla Fusione Diretta, si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.2.4, delDocumento di Offerta.
Io penso ancora che non vorranno tenersi tra i piedi piccoli azionisti, con questa mossa non arriveranno mai al 95 per cento del capitale.
Per riuscirci l'unica starda è una nuova offerta ad un prezzo maggiorato.

Staremo a vedere.
 
Io penso ancora che non vorranno tenersi tra i piedi piccoli azionisti, con questa mossa non arriveranno mai al 95 per cento del capitale.
Per riuscirci l'unica starda è una nuova offerta ad un prezzo maggiorato.

Staremo a vedere.
:mmmm: per una nuova offerta secondo me non c'è più tempo, passati sei mesi dall'opa magari potranno andare sul mercato e vedere cosa salta fuori.. io una mia idea me la sono fatta, penso di rimanere dentro con qualcosa pure nella non quotata
( prima, c'è pure via d' uscita con recesso)

Scorso anno hanno accantonato utile nella riserva straordinaria che è di oltre 40 mil eu, vediamo quest'anno cosa si inventano per l'utile...

siccome Abaco ha fatto opa per delisting a debito con BCO BPM a tassi altini (non a strozzo come KME), facile che una parte di quella riserva venga distribuita presto, ma dopo la fusione per rientrare dal debito...

IMHO



DAL BILANCIO 2022... e nel 2023 utile dove lo mettiamo :mmmm::mmmm:

Nel 2022 il Gruppo Exprivia registra ricavi per circa 184 milioni di euro, +1,1% rispetto allo scorso anno, e unmargine operativo lordo che si attesta al 13,7% dei ricavi totali portando ad un utile netto di 11,5 milioni di euro,in crescita del 10,1% rispetto al risultato dello scorso anno. In forte miglioramento l’indebitamento finanziarionetto che si attesta a -18,3 milioni rispetto ai -26,5 milioni del 2021

.L’Assemblea ha deliberato di destinare l’utile di esercizio a Riserva Straordinaria.
 

Exprivia: avvia programma buyback​

MILANO (MF-NW)--Exprivia ha avviato il programma di acquisto di azioni ordinarie proprie. Il programma, informa una nota, e'' finalizzato a poter disporre delle azioni proprie acquisite, oltre che di quelle gia'' possedute, nell''ambito di: operazioni di acquisizione o assunzione di partecipazioni; interventi di stabilizzazione sulle quotazioni del titolo in situazioni di particolare incertezza nel mercato borsistico; operazioni di trading sulle azioni proprie, attraverso operazioni successive di acquisto e vendita di azioni proprie; eventuale asservimento a piani di stock option; asservimento a piani di incentivazione per dipendenti, dirigenti, amministratori, collaboratori della societa'' e del gruppo in Italia e/o all''estero. Il programma di acquisto potra'' essere realizzato fino alla data di approvazione del bilancio d''esercizio 2023 e comunque non oltre diciotto (18) mesi dal 27 aprile 2023. Il numero massimo di azioni proprie da acquistare attraverso l''esecuzione del programma, in una o piu'' volte, non sara'' in ogni caso superiore a 5.193.734 azioni ordinarie. Ad oggi la societa'' detiene 5.183.058 azioni proprie corrispondenti al 9,9897% del capitale sociale.

Vedremo cosa faranno del programma Buy Back ...
 
Il BB è stato riavviato i primi di ottobre 2023, e qualcosa inizialmente hanno raccolto.... ultimamente :mmmm:

prima data importante sarà 11 marzo con CDA per approvazione conti 2023 e aggiornamento su fusione in arrivo...salvo eventuali annunci precedenti
 
Il BB è stato riavviato i primi di ottobre 2023, e qualcosa inizialmente hanno raccolto.... ultimamente :mmmm:

prima data importante sarà 11 marzo con CDA per approvazione conti 2023 e aggiornamento su fusione in arrivo...salvo eventuali annunci precedenti
Ultimamente... sto cercando di raccoglierle io...:cool:
 
:cool::unsure:
Hai raccolto a 1,63€?
No, io lo faccio in punta di piedi.

Se andranno avanti con la fusione valuterò se manterle non quotate ( ho già 3 di società in portfolio non più quotate) perchè come ho scritto è praticamente impossibile che arrivino al 95 per cento del capitale.

Se invece faranno una nuova offerta ad un prezzo maggiore dell'ultima la valuterò.
 
Se vogliono eliminare tutti i piccoli soci devono fare una nuova OPA a un prezzo giusto ....
Sissidog dice che non c'è più tempo. :boh:
Secondo me C'è più tempo che vita!
 
:cool::unsure:
Hai raccolto a 1,63€?
Io ho raccolto qualcosa a 1,63, non vedo rischi a questi prezzi, male che vada recedo

Sono curioso di vedere come sistemano utile netto del 2023, che dovrebbe essere superiore ai 10 mil eu (magari lo infognano nella riserva come è stato nel 2022)

Prontissimo a rimanere dentro la non quotata con un numero di pezzi compreso tra 0 e 15.000.

Pure io ho diverse non quotate in ptf, con buone soddisfazioni :yes:
 
Oggi volumoni (si fa per dire), accumulato ancora qualche migliaio di pezzi....
cmq il tempo stringe, sul prospetto c'è scritto:

....Si segnala, infine, che il Contratto di Finanziamento contempla, tra gli impegni assunti dall’Offerente, ilcompletamento della Fusione entro la data che cade 12 (dodici) mesi dopo la Data di Sottoscrizione delContratto di Finanziamento (i.e., l’11 luglio 2023)

cioè 11 luglio 2024 poi magari posticiperanno... però solitamente le banche non regalano niente, anzi....

già il prestito è abbastanza oneroso, in linea con i tassi di operazioni analoghe escludendo i cravattari su KME...

Tasso di interesse:


La somma di (i) Margine (calcolato come segue); e (ii) EURIBOR 3M con zero floor.

A decorrere dalla Data di Sottoscrizione del Contratto di Finanziamento, il “Margine” sarà pari a:

(i) con riferimento alla BtC: 2,50% su base annua;

(ii) con riferimento alla TLA: 4,25% su base annua;

e(iii) con riferimento alla TLB: 4,75% su base annua,


... tasso eur 3m sfiora il 4% aggiungiamo lo spread e andiamo altini....:yes:
 
AzionistiAzioni% sul capitaleDiritti di voto% sui diritti di voto (1)
Abaco Innovazione S.p.A.22.896.75944,131%45.773.51861,227%
Abaco3 S.p.A. (3)16.326.32931,467%16.326.32921,838%
Altri azionisti6.896.27313,292%6.896.2739,224%
Azioni Proprie Detenute (2)5.764.59711,111%5.764.5977,711%
Totale Azioni51.883.958100,00%74.760.717100,00%

45.390 pezzi a gennaio 24
 
AzionistiAzioni% sul capitaleDiritti di voto% sui diritti di voto (1)
Abaco Innovazione S.p.A.22.896.75944,131%45.773.51861,227%
Abaco3 S.p.A. (3)16.326.32931,467%16.326.32921,838%
Altri azionisti6.896.27313,292%6.896.2739,224%
Azioni Proprie Detenute (2)5.764.59711,111%5.764.5977,711%
Totale Azioni51.883.958100,00%74.760.717100,00%

45.390 pezzi a gennaio 24
Ciao, dove li trovi questi dati aggiornati mese per mese??
 
Lentamente quel piccolo muretto in lettera sul book a prezzi opa si stà sgretolando, vediamo se poi lo rimettono...

Poi sempre molto lentamente si stà alzando valore di eventuale recesso, su fusione in attesa di delibera
 
Lentamente quel piccolo muretto in lettera sul book a prezzi opa si stà sgretolando, vediamo se poi lo rimettono...

Poi sempre molto lentamente si stà alzando valore di eventuale recesso, su fusione in attesa di delibera
In attesa di vedere anche un bel Dividendo.
Siccome hanno 86,7% avranno ancora il braccino corto adesso il Favuzzi si mangia quasi tutta la torta ...
 
In attesa di vedere anche un bel Dividendo.
Siccome hanno 86,7% avranno ancora il braccino corto adesso il Favuzzi si mangia quasi tutta la torta ...
Con OPA, si sono indebitati parecchio, con tassi che non scherzano.. il dividendo interessa più a loro che alle minorities , e ancora tanti consulenti/manager/stregoni, da pagare per le prox operazioni in arrivo...
 
Con OPA, si sono indebitati parecchio, con tassi che non scherzano.. il dividendo interessa più a loro che alle minorities , e ancora tanti consulenti/manager/stregoni, da pagare per le prox operazioni in arrivo...
:asd:;)
Infatti voglio vedere se hanno ancora il braccino corto ...
 
altre operazioni truffa in arrivo dici?:vomito:
 
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