Già che sono stato taggato metto qui, con il suo consenso, una piccolissima implementazione di cui avevo parlato proprio ieri con
@giorgio1966.
Si tratta di una formuletta in E16 che calcola il rendimento "super reale" ampiamente utilizzato nella discussione sui Btp Italia.
In E14 c'è il link alla spiegazione teorica. La formula è semplice ma il risultato va "maneggiato con estrema cura".
I dati, pur fornendo una stima del rendimento reale sufficiente a farsi un'idea, tendenzialmente divergono da quelli che potete leggere sul forum (inclusi quelli che a volte metto io) per questi motivi:
- differenze nei prezzi
- eventuale presenza di un valore FOI provvisorio e di dati destagionalizzati
- nel forum si usano sempre i dati lordi
Particolare attenzione va posta sul fatto che:
- i risultati sono altamente sensibili al tasso di inflazione ipotizzato sino alla scadenza triennale (e tanto più sensibili quanto più ravvicinata è la scadenza) dopo le differenze diventano poco significative
- ho solo approfittato della presenza (grazie al lavoro di
@giorgio1966) dei dati per il calcolo immediato ma NON ho simulato tutte le condizioni e quindi attenzione che potrebbero anche venir fuori "cose strane".
- la cosa "dovrebbe funzionare" solo se in B22 c'è una data di regolamento superiore a quella odierna
Ecco il file