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IGD scenari postpandemici

rumba ha scritto:
Ieri pesante discesa.....si approssima la data della comunicazione risultati 3 trim. Adeguamento del valore ai risultati?
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Non credo...sembra più una vendita per ingannare il mercato. Le prospettive sono al rialzo e per la ripresa di valori più consoni...questi sono già parecchio sacrificati.
 
Qualche commento sui dati usciti oggi ?

:D
 
Hai ragione, sono usciti ieri a mezzogiorno.

Ma la reazione positiva c'è oggi :mmmm:
 
MARKET TALK: Igd, Akros conferma accumulate
05/11/2021 13:35 MF-DJ
MILANO (MF-DJ)--Banca Akros ribadisce il rating accumulate e il prezzo obiettivo a 4,7 euro su Igd (+4,8% a 4,21 euro), societa'' che opera nel settore immobiliare retail e quotata al segmento Star, dopo i risultati del terzo trimestre in linea con le attese. Il gruppo ha confermato la guidance 2021, segnalano gli analisti che affinano le stime per tenere conto degli effetti delle cessioni annunciate a ottobre.
cm
 
IGD - Risultati in linea con le attese, guidance confermata
05/11/2021 11:09 WS

FATTO
I risultati del terzo trimestre 2021 sono in linea alle attese a livello di conto economico, mentre la Posizione Finanziaria Netta è andata meglio delle attese anche grazie al continuo miglioramento nella riscossione degli affitti. In dettaglio:


- Ricavi pari a 37,5 milioni di euro (38,1 milioni attesi);
- Ebitda a 28,8 milioni (28,7 milioni attesi);
- Risultato netto a 15,7 milioni (16 milioni attesi);
- FFO (Fondi da Operazione) a 17,7 milioni di euro (rispetto ai 18,1 milioni);
- Posizione Finanziaria Netta a 1.116 milioni (rispetto ai 1.126 milioni).


Confermata la guidance di FFO 2021 con una crescita del 7/8% su base annua


Dalla conferenza telefonica sono emersi rilievi costruttivi:


- buon andamento nel periodo giugno-settembre (primo quadrimestre senza restrizioni) con fatturato operatori -0,2% rispetto al 2019 e recuperato circa l’85% degli ingressi (scontrino medio di settembre +21,7% rispetto al settembre 2019);
- in Italia nei 9 mesi sono stati sottoscritti 191 contratti con un downside limitato al -1,2%;
- a seguito della cessione del portafoglio è stato interamente coperto il fabbisogno finanziario per il 2022.


Per quanto riguarda il livello del dividendo 2021, il management ritiene che la base di partenza sia rappresentata dal dividendo 2020 pari a 0,23 euro, ma si potrebbe andare leggermente oltre anche in considerazione dei 16 milioni di euro di riserve che dovranno essere distribuite nel biennio 2022-2023.


Un aggiornamento del piano industriale è infine previsto nel mese di dicembre.


EFFETTO
I risultati sono nel complesso positivi e dovrebbero portarci ad una conferma delle stime 2021.
Per quanto riguarda il dividendo per azione, riteniamo che sulla nostra attuale stima per il 2021 di 0,235 euro vi possa essere un upside fino a circa 0,28 euro, anche se la decisione finale sarà condizionata dall’aggiornamento delle valutazioni di fine anno.


Confermiamo la raccomandazione NEUTRALE su IGD (IGD.MI) con target price a 4,70 euro.

Websim
 
Piovra ha scritto:
IGD - Risultati in linea con le attese, guidance confermata
05/11/2021 11:09 WS

FATTO
I risultati del terzo trimestre 2021 sono in linea alle attese a livello di conto economico, mentre la Posizione Finanziaria Netta è andata meglio delle attese anche grazie al continuo miglioramento nella riscossione degli affitti. In dettaglio:


- Ricavi pari a 37,5 milioni di euro (38,1 milioni attesi);
- Ebitda a 28,8 milioni (28,7 milioni attesi);
- Risultato netto a 15,7 milioni (16 milioni attesi);
- FFO (Fondi da Operazione) a 17,7 milioni di euro (rispetto ai 18,1 milioni);
- Posizione Finanziaria Netta a 1.116 milioni (rispetto ai 1.126 milioni).


Confermata la guidance di FFO 2021 con una crescita del 7/8% su base annua


Dalla conferenza telefonica sono emersi rilievi costruttivi:


- buon andamento nel periodo giugno-settembre (primo quadrimestre senza restrizioni) con fatturato operatori -0,2% rispetto al 2019 e recuperato circa l’85% degli ingressi (scontrino medio di settembre +21,7% rispetto al settembre 2019);
- in Italia nei 9 mesi sono stati sottoscritti 191 contratti con un downside limitato al -1,2%;
- a seguito della cessione del portafoglio è stato interamente coperto il fabbisogno finanziario per il 2022.


Per quanto riguarda il livello del dividendo 2021, il management ritiene che la base di partenza sia rappresentata dal dividendo 2020 pari a 0,23 euro, ma si potrebbe andare leggermente oltre anche in considerazione dei 16 milioni di euro di riserve che dovranno essere distribuite nel biennio 2022-2023.


Un aggiornamento del piano industriale è infine previsto nel mese di dicembre.


EFFETTO
I risultati sono nel complesso positivi e dovrebbero portarci ad una conferma delle stime 2021.
Per quanto riguarda il dividendo per azione, riteniamo che sulla nostra attuale stima per il 2021 di 0,235 euro vi possa essere un upside fino a circa 0,28 euro, anche se la decisione finale sarà condizionata dall’aggiornamento delle valutazioni di fine anno.


Confermiamo la raccomandazione NEUTRALE su IGD (IGD.MI) con target price a 4,70 euro.

Websim
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Questi alzano target mano a mano accumulano...con i tassi che girano dovrebbe stare a prezzi ben più adeguati al valore del patrimonio.
Che pesino cosi tanto ancora il rischio pandemia mi pare eccessivo alla luce di vaccini e pillole miracolose in arrivo...
 
Temo che al contrario di quanto indicato nel titolo non vi sarà alcun post pandemia, al momento forse lo scenario più probabile è quello di continue ondate seguite a cali dei contagi nei mesi primaverili ed estivi, adeguandosi a questo nuovo scenario credo che i dati 2021 saranno il meglio a cui si possa ambire, considerando che il prossimo anno vi saranno meno affitti per il portafoglio ceduto in parte compensati dall'apertura delle officine storiche di Livorno e da un po' meno oneri finanziari
 
Sono state introdotte limitazioni nei centri commerciali in Romania, causa Covid.
 
Igd: a ottobre +15,1% vendite operatori
22/11/2021 10:25 MF-DJ
MILANO (MF-DJ)--Nel mese di ottobre 2021 le vendite degli operatori, a rete totale, nelle gallerie italiane del Gruppo IGD hanno superato del +15,1% il livello di ottobre 2019, mentre per quanto riguarda gli ingressi si segnala un recupero pari a ca. il 90% (sempre sul dato 2019). Il trend delle vendite operatori, spiega una nota, rimane positivo anche se si analizza il periodo Giugno-Ottobre (i primi 5 mesi completi senza restrizioni) che mostra un incremento di +2,7% a confronto con gli stessi mesi del 2019. Il buon andamento del mese di ottobre e'' collegato ad un incremento dei fatturati di tutte le categorie merceologiche, ad eccezione di servizi e ristorazione, il cui calo e'' comunque piu'' contenuto che nei mesi precedenti. Rispetto ai mesi scorsi, a crescere sono tanto le grandi che le piccole superfici e aumenta la percentuale dei punti vendita in crescita. Molto positivo l''andamento delle nuove insegne inserite recentemente. Ottime le performance dell''abbigliamento, per il quale si conferma il trend di crescita delle medio/grandi superfici e un miglioramento delle superfici piu'' piccole. Continua la crescita dell''elettronica (a rete omogenea +30,1% vs ''19), che risente in maniera sostanziale dell''incentivo finalizzato ad agevolare l''acquisto di TV compatibili con i nuovi standard di trasmissione del digitale terrestre. La categoria, nel mese, registra le migliori performance annuali. "Il recupero sostenuto delle performance operative conferma una volta di piu'' la validita'' del modello di business IGD e l''attrattivita'' dei nostri centri commerciali; e soprattutto testimonia che il retail fisico ha ancora un ruolo centrale per i consumatori", ha dichiarato Claudio Albertini, Amministratore Delegato di Igd com/lab

Ottimi i dati di ottobre
 
a questi valori è ben comprato , credo che non arriverà mai più 7 € ma anche per arrivare a 2 € dovrebbe esserci un nuovo "chiudiamo tutto" .

per me da tenere sino ai 4 4,2
 
rumba ha scritto:
a questi valori è ben comprato , credo che non arriverà mai più 7 € ma anche per arrivare a 2 € dovrebbe esserci un nuovo "chiudiamo tutto" .

per me da tenere sino ai 4 4,2
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Io non farei sentenze cosi nette, tutto dipenderà dall'evoluzione della pandemia
 
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