IT0003594873 - INTESA IT Infl. Linked - Cedola 2013?

  • Ecco la 72° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    È stata un’ottava ricca di spunti per i mercati, dapprima con l’esito delle elezioni europee, poi con i dati americani incoraggianti sull’inflazione e la riunione della Fed. L’esito delle urne ha mostrato uno spostamento verso destra del Parlamento europeo, con l’avanzata dei partiti nazionalisti più euroscettici a scapito di liberali e verdi. In Francia, il presidente Macron ha indetto il voto anticipato dopo la vittoria di Le Pen e in Germania i socialdemocratici del cancelliere tedesco Olaf Scholz hanno subito una disfatta record. L’azionario europeo ha scontato molto queste incertezze legate al rischio politico in Francia. Oltreoceano, i principali indici di Wall Street hanno raggiunto nuovi record dopo che mercoledì sera, la Fed ha mantenuto invariati i tassi nel range 5,25-5,50%. I dot plot, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, stimano ora una sola riduzione quest’anno rispetto a tre previste a marzo. Lo stesso giorno è stato diffuso il report sull’inflazione di maggio, che ha mostrato un rallentamento al 3,3% e un dato core al 3,4%, meglio delle attese.
    Per continuare a leggere visita il link

pierpaoloborsa74

Utente Registrato
Registrato
30/3/10
Messaggi
1.938
Punti reazioni
116
Ciao.

Qualcuno sa se è stata fissata la cedola di Gennaio 2013 per questa obbligazione?
IT0003594873 - BCA INTESA infl. linked.

L'ho presa a 94,75 a fine giugno (grazie al FOL ).

Grazie
Ciao
Pierpaolo
 
Si.. la cedola di gennaio è già stata fissata. Allego cpn schedule del titolo con stima (in base alle attuali condizioni di mkt) della cedola del gen'14

30-Jan-13 3.36%
30-Jan-14 2.96%

prezzando il bond @ eur6m+225bps, il suo fair value è di 102.62 (a cui si deve aggiungere un rateo di 0.85%)
 
Ciao.

Qualcuno sa se è stata fissata la cedola di Gennaio 2013 per questa obbligazione?
IT0003594873 - BCA INTESA infl. linked.

L'ho presa a 94,75 a fine giugno (grazie al FOL ).

Grazie
Ciao
Pierpaolo

Si.. la cedola di gennaio è già stata fissata. Allego cpn schedule del titolo con stima (in base alle attuali condizioni di mkt) della cedola del gen'14

30-Jan-13 3.36%
30-Jan-14 2.96%

prezzando il bond @ eur6m+225bps, il suo fair value è di 102.62 (a cui si deve aggiungere un rateo di 0.85%)

Grazie!

Per ora il rendimento è oltre quanto avevo ipotizzato all'acquisto :D, avendo sempre stimato per i calcoli un'inflazione al 2%.

:bow:

A gennaio magari valuto se converrebbe venderla sia in base al fatto che l'infl. stimata per la cedola 2014 è 2,96% sia perchè potrei compensare minus vendendo prima dello stacco cedola (il prezzo dovrebbe incamerare la cedola in arrivo e salire mano a mano che ci avviciniamo allo stacco, giusto?).

Vedremo...

Ciao
Pierpaolo
 
rateo

Essendo determinata la cedola, un ordine inserito nei prossimi giorni con valuta eseguito gennaio incorporerebbe già il rateo sulla cedola completa, e non solo sulla parte fissa? :confused:
In quel caso acquistare oggi non mi sembra così conveniente... ragionando in modo un po' grossolano, si comprerebbe a 102 un titolo che rimborsa a 100, con cedola 2014 del 4% e cedola 2013 già compresa nel prezzo? :confused:
 
Essendo determinata la cedola, un ordine inserito nei prossimi giorni con valuta eseguito gennaio incorporerebbe già il rateo sulla cedola completa, e non solo sulla parte fissa? :confused:
In quel caso acquistare oggi non mi sembra così conveniente... ragionando in modo un po' grossolano, si comprerebbe a 102 un titolo che rimborsa a 100, con cedola 2014 del 4% e cedola 2013 già compresa nel prezzo? :confused:

Il rateo lo paghi solo sulla parte fissa (0.95%) salvo errori della banca.
 
Il rateo lo paghi solo sulla parte fissa (0.95%) salvo errori della banca.

Non riesco a convincermi... visto che la cedola ora è nota non lo paghi su tutto fino al momento dello stacco???
 
Ultima modifica:
Il rateo lo paghi solo sullo 0,95, la componente inflazione e' sempre tel quel fino allo scacco.
 
Il rateo lo paghi solo sullo 0,95, la componente inflazione e' sempre tel quel fino allo scacco.

E allo stacco il valore della quotazione perderà un paio di punti, e quindi si avvicinerà a 100
 
E allo stacco il valore della quotazione perderà un paio di punti, e quindi si avvicinerà a 100

Non ne sarei così sicuro...se il mio ragionamento ha qualche fondamento (chiedo lumi a che è esperto su queste cose....).
l'attuale stima dell'inflazione mi pare sia al 2% (vedi post precedenti), per cui la cedola 2014 si dovrebbe aggirare intorno al 2,95%.
se il prezzo scendesse diciamo a 100,sarebbe un rendimento invidiabile per una Intesa a 12 mesi, visti gli attuali rendimenti delle sue obbligazioni a breve.

Poi magari sbaglio e quindi .. incremento :-)

Ciao
Pierpaolo
 
Non ne sarei così sicuro...se il mio ragionamento ha qualche fondamento (chiedo lumi a che è esperto su queste cose....).
l'attuale stima dell'inflazione mi pare sia al 2% (vedi post precedenti), per cui la cedola 2014 si dovrebbe aggirare intorno al 2,95%.
se il prezzo scendesse diciamo a 100,sarebbe un rendimento invidiabile per una Intesa a 12 mesi, visti gli attuali rendimenti delle sue obbligazioni a breve.

Poi magari sbaglio e quindi .. incremento :-)

Ciao
Pierpaolo



Buongiorno;
Qualcuno conosce la composizione dei beni che determinano l'indice Foi?
Lo chiedo perchè vorrei capire se la sfilza di aumenti che si prospetta in questo anno (le tariffe autostradali da ieri, ad esempio sono aumenate di circa il 3,4%....)possano incidere direttamente sul valore di tale indice e di riflesso sul valore della cedola di questa obbligazione...
 
Buongiorno;
Qualcuno conosce la composizione dei beni che determinano l'indice Foi?
Lo chiedo perchè vorrei capire se la sfilza di aumenti che si prospetta in questo anno (le tariffe autostradali da ieri, ad esempio sono aumenate di circa il 3,4%....)possano incidere direttamente sul valore di tale indice e di riflesso sul valore della cedola di questa obbligazione...

Up...nessuno lo sa?

Comunque con una inflazione FOI stimata al 2% per il 2013, questa obbligazione dovrebbe a mio parere prezzare area 102,8/103.

Possibile che ci arrivi a fine mese, prima dello stacco della cedola aggiuntiva al rateo del 2,4%. (anche perchè in caso contrario, voi ce la vedete questa obbligazione quotare post-stacco i primi di febbario a 99,65?...:eek::eek:)
 
dunque in sostanza stacca a fine mese 3,36 di cui 0,90 di rateo...quindi fatemi capire 2,40 cedola infl...qual'e' l'ultimo giorno utile per averla in portafoglio x la cedola?thanksOK!
in sostanza rende piu' del 2,1 netto piu' 0,50 di minus con l'inflazione prevista corretto?
 
Ultima modifica:
dunque in sostanza stacca a fine mese 3,36 di cui 0,90 di rateo...quindi fatemi capire 2,40 cedola infl...qual'e' l'ultimo giorno utile per averla in portafoglio x la cedola?thanksOK!
in sostanza rende piu' del 2,1 netto piu' 0,50 di minus con l'inflazione prevista corretto?

Il 30 gennaio stacca 0,95 di rateo interessi (che comunque sono pagati al momento dell'aquisto) +2,5% (lordo) di cedola legata all'inflazione:
novembre 2012 (106,2) - novembre 2011 (103,7)

Quest'ultima non è compresa nel prezzo di aquisto e alla data dello stacco verrà detratta dal prezzo.

Mettiamo il caso che il 29 gennaio l'obbligazione quoti 102,4 come oggi...
Ora vi chiedo...stacca 2,5 e quindi dovrebbe quotare il 30 gennaio 99,9...

Ora a 99,9 una obbligazione Intesa Senior a un anno vi pare che possa quotare?
Fate conto che per il 2013, avrà di cedola lo 0,95% (sicura) + l'aumento dell'inflazione novembre 2013 (valore non noto) - novembre 2012 (106,2)

Questa inflazione è stimata attorno al 2%....ieri il valore di dicembre 2012 è stato già pari a 106,5....rispetto ai 106,2 di novembre 2012...

Ricapitolando....obbligazione a 99,9 e cedola del 2,95% lorda stimata ad un anno....vi pare possibile per una senior Intesa ad un anno?

A me no...:cool::cool:
 
Book pieno in denaro; credo che qualcuno si stia accorgendo della sua sottovalutazione.

Mi piacerebbe che qualcuno migliore di me, potesse calcolarne il suo prezzo obbiettivo con l'inflazione stimata al 2% per il 2013.
A mio parere dovrebbe essere circa un punto percentuale sopra a questi livelli pre stacco cedola, però gradirei altre opinioni più qualificate in merito...

Q.Denaro P.Denaro
1 190.000 102,4500
1 5.000 102,4240
1 150.000 102,4230
1 175.000 102,4220
1 5.000 102,4030

P.Lettera Q.Lettera
102,4980 30.000 1
102,5000 35.000 1
102,6690 5.000 1
102,6700 20.000 1
102,9700 5.000 1
 
Il 30 gennaio stacca 0,95 di rateo interessi (che comunque sono pagati al momento dell'aquisto) +2,5% (lordo) di cedola legata all'inflazione:
novembre 2012 (106,2) - novembre 2011 (103,7)

Quest'ultima non è compresa nel prezzo di aquisto e alla data dello stacco verrà detratta dal prezzo.

Mettiamo il caso che il 29 gennaio l'obbligazione quoti 102,4 come oggi...
Ora vi chiedo...stacca 2,5 e quindi dovrebbe quotare il 30 gennaio 99,9...

Ora a 99,9 una obbligazione Intesa Senior a un anno vi pare che possa quotare?
Fate conto che per il 2013, avrà di cedola lo 0,95% (sicura) + l'aumento dell'inflazione novembre 2013 (valore non noto) - novembre 2012 (106,2)

Questa inflazione è stimata attorno al 2%....ieri il valore di dicembre 2012 è stato già pari a 106,5....rispetto ai 106,2 di novembre 2012...

Ricapitolando....obbligazione a 99,9 e cedola del 2,95% lorda stimata ad un anno....vi pare possibile per una senior Intesa ad un anno?

A me no...:cool::cool:



il 30/01/13 stacca 0,95+2,41 = 3,36%
 
il 30/01/13 stacca 0,95+2,41 = 3,36%

Grazie per la precisazione!
E' vero è l'aumento percentuale dell'inflazione; quindi (106,2-103,7)/103,7= 2,41% da aggiungere alla cedola fissa.:)
 
Buon pomeriggio;
Avrei un paio di domande "tecniche" sul pagamento della cedola dell'obbligazione in questione.
Il prospetto dice che la cedola è "pagabile il 30 gennaio 2013".

Ma a livello tecnico questo cosa significa?
Che quella sarà la data di effettivo accredito della cedola sul c/c?

Oppure quella è la data in cui il prezzo dell'obbligazione, sarà decurtata del 2,41% (valore cedeola legata all'incremento dell'indice Foi)?

In poche parole, a partire da quale giorno il titolo quoterà ex-cedola e quando sarà effettivamente accreditata?
Quale sarà l'ultimo giorno in cui è possibile acquistarla con ancora la cedola in pancia?

Grazie in anticipo a chi sarà in grado di darmi info in merito.:):)
 
Buon pomeriggio;
Avrei un paio di domande "tecniche" sul pagamento della cedola dell'obbligazione in questione.
Il prospetto dice che la cedola è "pagabile il 30 gennaio 2013".

Ma a livello tecnico questo cosa significa?
Che quella sarà la data di effettivo accredito della cedola sul c/c?

Oppure quella è la data in cui il prezzo dell'obbligazione, sarà decurtata del 2,41% (valore cedeola legata all'incremento dell'indice Foi)?

In poche parole, a partire da quale giorno il titolo quoterà ex-cedola e quando sarà effettivamente accreditata?
Quale sarà l'ultimo giorno in cui è possibile acquistarla con ancora la cedola in pancia?

Grazie in anticipo a chi sarà in grado di darmi info in merito.:):)

la mattina del 25 il titolo quota ex cedola
la data di accredito dipende dal tuo intermediario, può variare dal 25 (raro) al 30/31 (piu' usuale) e oltre
la data valuta dipende dal tuo intermediario, qualcuno ti concede il 30 (iwbank) qualcuno il 31 (fineco)
 
Indietro