P.A.T.
Nuovo Utente
- Registrato
- 8/5/01
- Messaggi
- 31.060
- Punti reazioni
- 1.415
E' appena uscito su una prestigiosa rivista internazionale di econometria l'aggionamento dei risultati per il 2008 della famosa strategia di ETF chiamata in Usa "TIMING MODEL TRADING SYSTEM", fatta conoscere al FOL dal nick Maurice nel 2005 e da me, sul mio blog sul FOL nel 2009, peraltro adottata nelle piu' prestigiose universita' americane (cd. endowments)
La riepilogo in breve per chi gia' non la conoscesse.
Servono 4 ETF, i piu' liquidi al mondo EQUIPESATI
1) ETF che replica il Morgan Stanley Capital International EAFE Index (MSCI EAFE),
2) ETF che replica il Goldman Sachs Commodity Index (GSCI)
3) ETF che replica il National Association of Real Estate Investment Trusts Index (NAREIT)
4) ETF che replica l'indice United States government 10-year Treasury bonds.
REGOLA DI INVESTIMENTO
BUY RULE
Compra quando il prezzo mensile e' > della media mobile a 10 mesi
SELL RULE
Vendi quando il prezzo mensile e' > della media mobile a 10 mesi
CONDIZIONI OPERATIVE
All entry and exit prices are on the day of the signal at the close.
The model is only updated once a month on the last day of the month.
Price fluctuations during the rest of the month are ignored.
In un anno orribile come il 2008 la strategia ha conseguito il primo rosso dopo 30 anni di successi: solo -0,59% !
In basso:
Il link del paper econometrico per chi avesse pazienza di leggerlo
La riepilogo in breve per chi gia' non la conoscesse.
Servono 4 ETF, i piu' liquidi al mondo EQUIPESATI
1) ETF che replica il Morgan Stanley Capital International EAFE Index (MSCI EAFE),
2) ETF che replica il Goldman Sachs Commodity Index (GSCI)
3) ETF che replica il National Association of Real Estate Investment Trusts Index (NAREIT)
4) ETF che replica l'indice United States government 10-year Treasury bonds.
REGOLA DI INVESTIMENTO
BUY RULE
Compra quando il prezzo mensile e' > della media mobile a 10 mesi
SELL RULE
Vendi quando il prezzo mensile e' > della media mobile a 10 mesi
CONDIZIONI OPERATIVE
All entry and exit prices are on the day of the signal at the close.
The model is only updated once a month on the last day of the month.
Price fluctuations during the rest of the month are ignored.
In un anno orribile come il 2008 la strategia ha conseguito il primo rosso dopo 30 anni di successi: solo -0,59% !
In basso:
Il link del paper econometrico per chi avesse pazienza di leggerlo
Ultima modifica: