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LUMEN 39 SRN 7.6% ISIN US156700AM80 e LUMEN 42 7.65% ISIN US156700AT34

pietropanz

pietropanz

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Per i possessori delle obbligazioni nel titolo riporto mail pervenuta in data odierna relativa alla proposta di concambio:

FINECO: LUMEN TECHNOLOGIES INC VARI ISIN Offerta di scambio​


Gentile XXXXXXXXXXXXX,

desideriamo informarla che la società LUMEN TECHNOLOGIES
INC, per il tramite della controllata LEVEL 3 FINANCING,
INC., invita i possessori di alcune serie di obbligazioni,
tra cui quelle indicate, a scambiare i titoli detenuti in
portafoglio con obbligazioni di nuova emissione NEW LEVEL 3
NOTES 10,5% 2030 USD (ISIN non comunicato), fino a un
massimo complessivo di titoli rivenienti pari a USD
1.100.000.000,00 di v.n.

Prima delladesione invitiamo ad unattenta lettura della
documentazione sullofferta eventualmente predisposta
dalla società ed in particolare a quanto riportato nelle
parti della stessa relative alle restrizioni /
trattamento fiscale.

La presente offerta è riservata esclusivamente agli
operatori qualificati negli stati membri dellUnione Europea
che abbiano adottato il regolamento 2017/1129 del 14.06.17
(tra questi lItalia). Attiriamo lattenzione sul fatto che
non essendo lofferta rivolta al pubblico italiano potrebbe
non essere accettata dallemittente. E vietato trasmettere
informazioni e/o materiale informativo relativo allofferta
ai clienti possessori di obbligazioni che hanno residenza,
sede o domicilio abituale in Giappone, nonché accettare
richieste di adesione provenienti da tali soggetti. In
Canada, Hong Kong, Singapore e Regno Unito la partecipazione
è consentita agli investitori con esperienza professionale
in materia di investimenti. Negli Stati Uniti dAmerica la
presente offerta è consentita ai soli operatori qualificati
e/o comunque in presenza di esenzione dalla registrazione ai
sensi dellart. 144a del securities ACT.

Dati essenziali delloperazione

Titoli partecipanti

- ISIN: US156700AM80 Descr.: CENTURY 7.6% 39$ TLX - ISIN:
US156700AT34 Descr.: CENTUR 7.65%42$ TLX

Rapporto di scambio: per gli isin US156700AM80 e
US156700AT34 ricevere USD 525,00 di v.n. di obbligazioni
NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030 USD per ogni USD 1.000,00 di
v.n. portato in adesione ("Early Exchange Consideration")
Rapporto di scambio: per gli isin US156700AM80 e
US156700AT34 ricevere USD 475,00 di v.n. di obbligazioni
NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030 USD per ogni USD 1.000,00 di
v.n. portato in adesione ("Late Exchange Consideration")
Per gli Isin US156700AM80 e US156700AT34 le adesioni alla
presente offerta dovranno pervenire per un v.n. minimo pari
a USD 2.000,00 con ulteriori eventuali incrementi multipli
di USD 1.000,00.

- ISIN: US156686AM96 Descr.: LUMEN 6.875%28$TLX

Rapporto di scambio: per lisin US156686AM96 USD 680,00 di
v.n. di obbligazioni NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030 USD per
ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione ("Early
Exchange Consideration") Rapporto di scambio: per lisin
US156686AM96 USD 630,00 di v.n. di obbligazioni NEW LEVEL 3
NOTES 10,5% 2030 USD per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato
in adesione ("Late Exchange Consideration") Per lisin
US156686AM96 Le adesioni alla presente offerta dovranno
pervenire per un v.n. minimo pari a USD 1.000,00 con
ulteriori eventuali incrementi multipli di USD 1.000,00

Titolo riveniente Definitivo Isin: (non ancora comunicato)
Descr.: NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030 USD

Offerente: LEVEL 3 FINANCING, INC.

Data scadenza ''Early tender'': 29/03/2023 Data scadenza
''Late tender'': 13/04/2023

Opzioni di scelta:

Opzione 1 - Aderire all'offerta entro la scadenza Early
Tender e ricevere obbligazioni NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030
USD per un v.n. pari al "Early Exchange Consideration";

Opzione 2 Aderire all'offerta entro la scadenza Late
Tender e ricevere obbligazioni NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030
USD per un v.n. pari al "Late Exchange Consideration";

Opzione 3 Nessuna azione (Take No Action)

Ulteriori informazioni relative alloperazione

Qualora le adesioni superassero il quantitativo massimo
stabilito, le società applicheranno il criterio del riparto
con precedenza di accoglimento alle adesioni pervenute entro
la Early deadline e rispettando comunque il seguente livello
di priorità di ogni singola serie (in scala da 1 a 8):

- per lisin US156686AM96: livello di priorità 4; - per
lisin US156700AM80: livello di priorità 7; - per lisin
US156700AT34 : livello di priorità 8.


E previsto il pagamento degli interessi maturati
dallultima data di pagamento cedola sino alla data di
regolamento esclusa, cui verranno decurtati, in caso di
adesione entro la "Late deadline", gli interessi maturati
sui titoli NEW LEVEL 3 NOTES 10,5% 2030 USD dalla data di
godimento dei titoli rivenienti, sino alla data di
regolamento esclusa.

I titoli obbligazionari rivenienti NEW LEVEL 3 NOTES 10,5%
2030 USD non saranno registrati ai sensi dell'US Securities
Act, saranno emesse da LEVEL 3 FINANCING, INC, avranno
taglio minimo pari a USD 2.000,00 di v.n. e multipli di USD
1.000,00 di v.n., avranno scadenza il 15/05/2030 e
pagheranno tasso cedolare annuo pari al 10,5%.

E' necessario presentare in adesione un valore nominale di
titoli esistenti che permetta, a seguito dell'applicazione
del rapporto di scambio, di ricevere un valore nominale di
nuovi titoli corrispondente almeno al taglio dei titoli
rivenienti. Pertanto le adesioni che diano un valore
nominale riveniente inferiore al taglio minimo indicato
verranno rigettate. Eventuali frazioni generate dai rapporti
di scambio non verranno monetizzate.

Per ricevere il prospetto informativo dell'offerta con i
dettagli specifici sulle restrizioni e sulle condizioni, gli
obbligazionisti devono richiedere e compilare l'Eligibility
Letter disponibile sul seguente sito internet:
Eligibility

I titoli per i quali riceveremo istruzioni verranno bloccati
presso la depositaria estera.

Nota: si informa che ogni informazione sull'operazione in
oggetto potrà essere richiesta alla Società Offerente. Si
precisa che la presente comunicazione ha valore puramente
informativo e non costituisce in alcun modo sollecitazione
all'investimento o offerta pubblica di scambio/di
acquisto, né una raccomandazione personalizzata riguardo a
operazioni relative agli strumenti finanziari menzionati.
FinecoBank S.p.A. non è e non sarà responsabile delle
decisioni che il cliente assumerà in piena autonomia ed a
proprio esclusivo rischio.

Per aderire all'offerta è necessario:

1.Scaricare e stampare il modulo di adesione cliccando sul
link sottostante:

https://images.fineco.it/pvt/pdf/me...RI_ISIN_OFF_SCAMBIO_03_23_modulo_adesione.pdf

2. Compilarlo inserendo tutti i dati richiesti;

3. Inviarlo al seguente indirizzo di posta elettronica:
operazionisocietarieestero@fineco.it

entro le ore 12:00 del giorno 27 Marzo 2023 (EARLY TENDER)
entro le ore 12:00 del giorno 10 Aprile 2023 (LATE TENDER)

Attenzione: lindirizzo è automatico, eventuali richieste di
informazioni non saranno gestite. Per chiarimenti, la
invitiamo a contattare il nostro Customer Care.

Trascorsi i termini indicati, l'ufficio sopra citato si
asterrà da qualsiasi iniziativa.

Cordiali saluti
 
Mah, praticamente con la storia del taglio minimo e niente eccedenze, mi danno 5.000 in cambio di 10.000... 🙄
 
Ultima modifica:
Ma directa le invia queste comunicazioni?
Con GOL airlines non mi è arrivato niente e anche qua per adesso nulla.
Conversione a me potrebbe andare bene perchè ho PMC 42,5 (cippino)
 
salve non ci capisco un gran che ma le ho in carico a 100 cosa mi conviene fare.... e poi leggo che non sono per i clienti Italiani, sbaglio? Intesa non mi ha comunicato nulla per adesso....
 

Finanziamento di livello 3, Inc.​

LETTERA DI ELEGGIBILITA'​

RISERVATO

Finanziamento di livello 3, Inc.​

Offerte di scambio di obbligazioni senior non garantite in circolazione emesse da Lumen Technologies, Inc. con le obbligazioni senior garantite al 10,500% con scadenza 2030 di Level 3 Financing, Inc. garantite da Level 3 Parent, LLC
Titolo di Lumen Note Numero(i) CUSIP
Titoli senior al 5,625%, serie X, con scadenza nel 2025156700AZ9
7,200% Senior Notes, Serie D, scadenza 2025156686AJ6
Obbligazioni Senior 5,125% con scadenza 2026156700BB1, U1566PAB1
6,875% Obbligazioni, Serie G, scadenza 2028156686AM9
Obbligazioni Senior 5,375% con scadenza 2029550241AA1, U54985AA1
Obbligazioni Senior 4,500% con scadenza 2029156700BD7, U1566PAD7
7,600% Senior Notes, Serie P, scadenza 2039156700AM8
Titoli senior al 7,650%, serie U, con scadenza nel 2042156700AT3
16 marzo 2023
Level 3 Financing, Inc. (l'" Emittente ") si offre di emettere fino a $1.100.000.000 di importo nominale delle sue nuove Obbligazioni Senior Secured al 10,500% con scadenza 2030 (le " Nuove Obbligazioni ") in cambio di valide offerte (e non validamente ritirate) in essere obbligazioni senior non garantite detenute da Titolari idonei (come definiti nel presente documento) emesse da Lumen Technologies, Inc. (" Lumen ") elencate nella tabella di cui sopra (le " Obbligazioni Lumen ") ai termini e alle condizioni stabilite nell'Offering Memorandum del 16 marzo 2023.
Se sei un beneficiario effettivo (o una persona che intende diventare un beneficiario effettivo prima della data di scadenza delle offerte) delle Lumen Notes, o un rappresentante autorizzato che agisce per conto di tale beneficiario effettivo (o una persona che intende diventare un beneficiario effettivo prima della data di scadenza delle offerte), ovvero un "Titolare idoneo" (come definito di seguito) e desideri esaminare le informazioni dettagliate relative alle nostre Offerte di scambio, completare la Certificazione di idoneità allegata e restituirla all'Obbligazionista globale Services Corporation come indicato di seguito o se si compila online all'indirizzo Eligibility, seguire le istruzioni. Se sei un beneficiario effettivo (o una persona che intende diventare un beneficiario effettivo prima della data di scadenza delle offerte) di Lumen Notes che non è un titolare idoneo,
Un " Titolare idoneo " è un beneficiario effettivo (o una persona che intende diventare un beneficiario effettivo prima della data di scadenza delle offerte) che certifica di essere un (a) "acquirente istituzionale qualificato" (come definito nella Regola 144A ai sensi il Securities Act del 1933, come modificato (il " Securities Act ")) o (b) una persona non statunitense al di fuori degli Stati Uniti (come definito nella Rule 902 ai sensi del Securities Act) che è un "offerente qualificato non statunitense", non acquisterebbe per conto o a beneficio di una persona statunitense, parteciperebbe a qualsiasi transazione in conformità con il regolamento S. Le definizioni di "acquirente istituzionale qualificato", "persona statunitense" e "offerente qualificato non statunitense" sono stabilite nell'allegato Adi cui si fa espressamente parte. Ulteriori criteri di ammissibilità possono essere applicati ai titolari situati in determinate altre giurisdizioni. Se sei un titolare idoneo residente in Canada, devi anche compilare, firmare e inviare un modulo di certificazione canadese che può essere ottenuto da Global Bondholder Services Corporation.
Si prega di inviare la propria certificazione di idoneità e, se applicabile, il modulo di certificazione canadese, il prima possibile per concedere tempo sufficiente per esaminare il memorandum di offerta e partecipare alle offerte di scambio.
La presente lettera non costituisce né un'offerta né una sollecitazione di un'offerta in relazione alle Obbligazioni Lumen o alle Nuove Obbligazioni né crea alcun obbligo da parte di Lumen, dell'Emittente o di qualsiasi altra persona a fare un'offerta al destinatario della presente o da parte del destinatario a partecipare se viene fatta un'offerta. Se e quando emesse, le Nuove Obbligazioni non saranno e non saranno state registrate ai sensi del Securities Act o di qualsiasi legge statale sui titoli. Le Nuove Obbligazioni non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti o a, oa beneficio, di qualsiasi US Person in assenza di registrazione, salvo in virtù di un'esenzione da, o in una transazione non soggetta ai requisiti di registrazione del Securities Act e dello stato applicabile leggi sui titoli.
LE RISPOSTE DEVONO PERVENIRE ENTRO E NON OLTRE LE 17:00, ORA DI NEW YORK CITY, DEL 13 APRILE 2023. I MODULI COMPILATI DEVONO ESSERE INVIATI PER FAX O PER E-MAIL ALL'ATTENZIONE DI Global Bondholder Services Corporation AL (212) 430-3775 (FAX) O contattare @gbsc-usa.com (EMAIL). È possibile indirizzare eventuali domande a Global Bondholder Services Corporation ai seguenti numeri di telefono: (855) 654-2014 (numero verde negli Stati Uniti) o (212) 430-3774 (banche e broker).
 
caio62 ha scritto:
salve non ci capisco un gran che ma le ho in carico a 100 cosa mi conviene fare.... e poi leggo che non sono per i clienti Italiani, sbaglio? Intesa non mi ha comunicato nulla per adesso....
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grazie a pietropanz.....chebanca ha inviato un estratto lettera, dove nn viene detto nulla del 10% della nuova in cambio, quindi sembrava solo uno scambio tra 1000 e 525 di una nn definita obbligazione...nn so se diretta ai retail, nn sembra, ma lo scambio immagino doveva essere con una 16% circa per pareggiare il cut...insomma nn vedo convenienza x me...e certo questi swap li fanno x loro interesse.
 
ExUtente ha scritto:
grazie a pietropanz.....chebanca ha inviato un estratto lettera, dove nn viene detto nulla del 10% della nuova in cambio, quindi sembrava solo uno scambio tra 1000 e 525 di una nn definita obbligazione...nn so se diretta ai retail, nn sembra, ma lo scambio immagino doveva essere con una 16% circa per pareggiare il cut...insomma nn vedo convenienza x me...e certo questi swap li fanno x loro interesse.
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Certo che lo fanno per il loro interesse, comunque considera anche il tuo prezzo di carico.
Poi le concambiate sono più corte di quelle esistenti.
Insomma ognuno deve farsi due conti e verificare la convenienza.
 
Allucinante, si dimezzano il debito facendolo pagare agli investitori
 
La settimana scorsa c'era stato un sussulto quando era uscito il pdf della proposta infatti di colpo sono passate da 40 a 50 che è all'incirca il nuovo valore nominale. Naturalmente è chiaro che se i volumi sono poche migliaia di dollari al giorno, una sola persona le puo' far salire e infatti passato il momento sono tornate a 40. Il motivo è semplice: se acquistata a 50 il rendimento lordo è 15,2% e nel 2039 hai un altro 100% di plusvalenza sul nominale che in totale fa salire il rendimento annuo ben oltre il 20% (vado a spanne per rendere idea). con la nuova hai 50 e tali restano, in 7 anni prendi interesse annuo 10.5%
E' parecchio meno per chi è entrato a 50 figuriamoci per chi è entrato più in alto..
Nel mio post precedente ho risposto frettolosamente , io intendevo che con il mio PMC potrei accettare ma in considerazione del fatto che senza switch potrei perdere il tutto perchè con società del genere il rischo c'è. Con la conversione dicono che diventano "secured", quanto secured poi lo diranno solo i posteri.
Lungi da me dare suggerimenti, io personalmente entro in molte società zoppe ma sempre e solo con cippini che posso perdere come se perdessi una caramella mentre cammino per strada..
Non per mancare di rispetto al denaro, perchè per me anche 10 euro sono importanti però entrando con % piccolissime del portafoglio non non ho stress, non spreco troppe energie e tempo per seguire l'andazzo degli eventi e cosi facendo sono anche molto più lucido evitando di mediare e fare pasticci vari quindi per conto mio se directa mi manda qualcosa potrei prenderlo in considerazione altrimenti neanche me la leggo quella pagina lunghissima sul sito. Ma chi ha più capitali impegnati o non è sereno fa bene a valutare con attenzione e approfondire su che società e la presente e soprattutto la futura
 
si ma questi sono contratti proposti da studi legali..da una subsidiaria della lumen...stesso rating crescente negli 10 anni fino ad attuale bb, ma che dobbiamo andare dal ns consulente di banca che ne capisce meno di noi? solito terno al lotto...
 
Non so se mediare ulteriormente da 68.... ma ci sono notizie ultra negative che non conosciamo??
 
agooooooooo ha scritto:
Non so se mediare ulteriormente da 68.... ma ci sono notizie ultra negative che non conosciamo??
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piazza a 38 che saremmo in due....io gia' preso a 38.99...se ti fidi della azienda e relativo settore...e piccola parte di tuo ptf...why not?
 
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