Portafoglio Bond Lunghissimi....in Saecula Saeculorum cap. 23

[franke]

Lo scenario peggiore è che si posticipi di un altro trimestre il primo taglio, dopo dicembre siamo scesi perchè posticipato a giugno, adesso se sarà posticipato a settembre ci sta un altro scalino al ribasso, però più rimandano più i danni all'economia dovrebbero arrivare... e i mesi passano siamo a marzo a 6 mesi da un eventuale primo taglio fosse anche a settembre. Certo sto giochino di rimandare un trimestre via l'altro ad un certo punto deve finire altrimenti stiamo qui ad aspettare Godot... Buona serata.

Vabbè sai benissimo che fosse per loro i tassi dovrebbero restare alti in eterno visto quello che ci guadagnano ... lascerei perdere le dichiarazioni degli anal.isti delle banche

Ribadisco che resto sorpreso dal fatto che ancora non si vedano grossi default ... è vero ci sono state le banche regionali e Credit Suisse l'anno scorso ma da allora tutto tace nonostante lo sfascio immobiliare e le insolvenze sulle carte di credito

E inoltre è mai possibile che i governi tacciano e si becchino centinaia di miliardi di spese per interessi in più all'anno ?

Situazione davvero incomprensibile per me ...

 

[11/11/11]

Dalle due non una candela verde in questo grafico

Siamo nella zona bassa del range anzi leggermente bucata se non rimbalza entro un paio di sedute è un segnale di debolezzA

 

[franke]

Dalle due non una candela verde in questo grafico

Siamo nella zona bassa del range anzi leggermente bucata se non rimbalza entro un paio di sedute è un segnale di debolezzA

Inutile guardare AT almeno non in questo periodo ...

Fanno e disfano da un giorno all'altro

 

[lukbper]

La crisi dei prestiti immobiliari e le conseguenze per le banche

 

[popov]

Il 72 sembrerebbe in fase chiusura otto giorni anche se probabilmente chiuderà positivo , che dici @popov ?
PS. Legge ciclica dice che ciclo otto giorni positivo lancia mensile, staremo a vedere, per ora sono ancora alla finestra.

Io continuo ad osservare e a contare le candele di questo lungo laterale che sta solo consumando tempo.

Non vedo un movimento tipico da chiusura ciclo (trimestrale in corso) ma non escludo sia un mio difetto di impostazione.

Ho imparato infatti che quando ti intestardisci a voler vedere qualcosa cerchi di "leggerla" nel grafico in tutti i modi. Non è facile rimanere "distaccati" soprattutto se sei già in posizione o sei in procinto di prenderla.

Mi sento solo di ribadire - perché lo avevo già scritto - che come prezzo ritengo siamo ancora troppo vicini a quello del massimo di fine dicembre, chiusura dell'annuale inverso. A mio avviso non possono rompere troppo presto quel massimo perché vincolerebbe la direzionalità, quindi hanno iniziato questo saliscendi estenuante.

A dirla proprio tutta, non mi sento nemmeno di escludere che vadano avanti così per tutto il secondo trimestrale: se - come dici tu - siamo in chiusura di ottava positiva la quale lancia un mensile allora potremmo già essere nel secondo trimestrale ... senza essercene resi conto. Del resto dal minimo del 19/10 siamo a 86 barre e 125 giorni di sviluppo...

 

[aumann]

A leggere in rete, prima ancora delle criticità segnalate nei messaggi precedenti (crisi dell’immobiliare etc), tutti preoccupati e col fiato sospeso per la trimestrale di NVDIA…. (Azioni Nvidia - Grafico Interattivo (NVDA) - Azione ordinaria )

 

[invest2013]

Non benissimo l asta del ventennale usa bid-to-cover un po basso
US 20-YEAR BOND BID-TO-COVER ACTUAL 2.390 (FORECAST -, PREVIOUS 2.530)

 

[11/11/11]

Asta non piaciuta

Decennale usa sui max settimanali a 4,32

Se allarghiamo orizzonte temporale non è un bel grafico, punta ancora la rialzo :/

Se non sprofonda potrebbe stazionare nel range 4,-4,4 ancora per un po'

A luglio adesso al 90% CME Fed vedo almeno un taglio. C'è un 10% che pensa si ritardi ancora col primo taglio, fino a non molto tempo fa questa percentuale era a maggio

Ora stiamo scontando quasi tutto dai, solo se escono proprio dati brutti si dovrà salire con i rendimenti

 

[Teo_Blu]

Asta non piaciuta

Decennale usa sui max settimanali a 4,32

Se allarghiamo orizzonte temporale non è un bel grafico, punta ancora la rialzo :/

Se non sprofonda potrebbe stazionare nel range 4,-4,4 ancora per un po'

A luglio adesso al 90% CME Fed vedo almeno un taglio. C'è un 10% che pensa si ritardi ancora col primo taglio, fino a non molto tempo fa questa percentuale era a maggio

Ora stiamo scontando quasi tutto dai, solo se escono proprio dati brutti si dovrà salire con i rendimenti

piuttosto che dire a luglio/giugno etc... io vorrei far notare come in 60gg siamo passati da un taglio a marzo a LUGLIO.
TLT sotto gli 89 sono compratore, proporzionale a quanto scende ovviamente.

 

[Portocala]

Ci hanno abbassato per far andare meglio l'asta del 20y USA. Domani si risale

 

[invest2013]

FED'S BOWMAN: THE TIME FOR LOWER RATES IS CERTAINLY NOT NOW

FED'S BOWMAN: THE HOUSING MARKET ISN'T INFLUENCING THE FED RATE-CUT DECISION.

 

[axelinus]

Ci hanno abbassato per far andare meglio l'asta del 20y USA. Domani si risale

A questo punto, abbiamo fatto 30… famo 31 (per dire)
Il VALORE è dietro l’angolo, un rendimento succulento non dispiace nemmeno da questa parte dell’Atlantico,
PMI permettendo.

 

[smam79]

Ci hanno abbassato per far andare meglio l'asta del 20y USA. Domani si risale

Non credo...

FED'S BOWMAN: THE TIME FOR LOWER RATES IS CERTAINLY NOT NOW

FED'S BOWMAN: THE HOUSING MARKET ISN'T INFLUENCING THE FED RATE-CUT DECISION.

Se il treasury 10Y sfonda i 4,32/33% non penso andrà a 4,36% per poi riscendere, ma credo più probabile che andrà a testare i 4,48/4,50%.
Il BUXL ora sta a 131,67:
- il 14 Febbraio ha avuto il suo minimo a 132,10 con OAT72 che stava a 37,10;
- alla chiusura di oggi a 132 di BUXL, OAT72 stava a 38,20.
Le cose sono 2, o i lunghissimi si sono scorrelati dal BUXL, oppure prossimamente dovranno scendere parecchio dai livelli di chiusura di oggi.

 

[Teo_Blu]

Non credo...


Se il treasury 10Y sfonda i 4,32/33% non penso andrà a 4,36% per poi riscendere, ma credo più probabile che andrà a testare i 4,48/4,50%.
Il BUXL ora sta a 131,67:
- il 14 Febbraio ha avuto il suo minimo a 132,10 con OAT72 che stava a 37,10;
- alla chiusura di oggi a 132 di BUXL, OAT72 stava a 38,20.
Le cose sono 2, o i lunghissimi si sono scorrelati dal BUXL, oppure prossimamente dovranno scendere parecchio dai livelli di chiusura di oggi.

129 sempre nel mirino

 

[Teo_Blu]

A questo punto, abbiamo fatto 30… famo 31 (per dire)
Il VALORE è dietro l’angolo, un rendimento succulento non dispiace nemmeno da questa parte dell’Atlantico,
PMI permettendo.

domani se non erro pmi usa, e non sarà buono per i bond, come ormai sono tutti i dati da 2 mesi a questa parte. Domani mi gioco un picco a 4.5% del us10y.

Tra l'altro sale pure euro, con treasury in aumento, spettacolo, il cambio mi viene pure a favore.

 

[MikeBurry]

Punti chiave delle minutes FED

La discussione è arrivata quando i politici non solo hanno deciso di lasciare invariato il loro tasso debitore overnight, ma hanno anche modificato la dichiarazione post-riunione per indicare che nessun taglio sarebbe arrivato fino a quando il Federal Open Market Committee, che fissa i tassi, non avesse avuto “maggiore fiducia” che l’inflazione si stava ritirando. .
Il riepilogo della riunione ha indicato un generale senso di ottimismo sul fatto che le mosse politiche della Fed siano riuscite a ridurre il tasso di inflazione, che a metà del 2022 ha raggiunto il livello più alto in oltre 40 anni.
Tuttavia, i funzionari hanno sottolineato di voler vedere di più prima di iniziare ad allentare la politica, affermando che probabilmente gli aumenti dei tassi sono finiti.

Per chi invece voglia farsi del male e abbia tempo da perdere ecco il link col report completo:

FOMC Minutes, January 30–31, 2024

 

[Teo_Blu]

Punti chiave delle minutes FED

La discussione è arrivata quando i politici non solo hanno deciso di lasciare invariato il loro tasso debitore overnight, ma hanno anche modificato la dichiarazione post-riunione per indicare che nessun taglio sarebbe arrivato fino a quando il Federal Open Market Committee, che fissa i tassi, non avesse avuto “maggiore fiducia” che l’inflazione si stava ritirando. .
Il riepilogo della riunione ha indicato un generale senso di ottimismo sul fatto che le mosse politiche della Fed siano riuscite a ridurre il tasso di inflazione, che a metà del 2022 ha raggiunto il livello più alto in oltre 40 anni.
Tuttavia, i funzionari hanno sottolineato di voler vedere di più prima di iniziare ad allentare la politica, affermando che probabilmente gli aumenti dei tassi sono finiti.

Per chi invece voglia farsi del male e abbia tempo da perdere ecco il link col report completo:

FOMC Minutes, January 30–31, 2024

praticamente se inflazione rimane sopra il 3%, non si taglia MAI.

 

[marzio2061]

Alla fine sto benedetto Fomc che cavolo ha partorito? Chiedo per un amico

 

[market surf]

Non credo...


Se il treasury 10Y sfonda i 4,32/33% non penso andrà a 4,36% per poi riscendere, ma credo più probabile che andrà a testare i 4,48/4,50%.
Il BUXL ora sta a 131,67:
- il 14 Febbraio ha avuto il suo minimo a 132,10 con OAT72 che stava a 37,10;
- alla chiusura di oggi a 132 di BUXL, OAT72 stava a 38,20.
Le cose sono 2, o i lunghissimi si sono scorrelati dal BUXL, oppure prossimamente dovranno scendere parecchio dai livelli di chiusura di oggi.

Lo spread questo sconosciuto

 

[invest2013]

gli states stanno pagando piu in interessi sul debito che per la difesa ...