ciao prendendo spunto da questo post e dopo aver comprato il libro di Andrea Gonzali (lazy portfolios) son riuscito a "partorire" (nel senso che ci ho ragionato su un bel po') questo portafoglio, interamente azionario, in cui investirei da adesso un terzo dei soldi che rimangono disponibiil a fine mese (i restanti due terzi sono buffer, che investirò a seconda del momento o in azioni, o in uno degli etf menzionati di sotto o in titoli di stato EU):
50% - LU0908500753 Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc
30% - LU0274210672 Xtrackers MSCI USA Swap UCITS ETF 1C
20% - IE00BKM4GZ66 iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)
orizzonte temporale: almeno 20 anni. il 50% in zona euro è psicologico...non mi vorrei esporre troppo al cambio. opinioni in merito? grazie!
Immagino tu voglia suddividere il capitale in pochi i titoli e dividerli tra emittenti (è solo un'assunzione, che comunque comprendo e condivido).
Mi vengono in mente alcune cose da evidenziarti, che magari non hai considerato.
La prima è che l'ETF USA che hai scelto è a replica sintetica, mentre gli altri sono a replica fisica.
La seconda è che con questa scelta estrometti il Giappone, il pacifico ed il Canada.
La terza è che stai sovrappesando emergenti, che storicamente sono al 10-12% del totale della capitalizzazione, e l'Europa, che passa dal 15-20% al 50%.
Non sto dicendo che non va bene, sono ovviamente scelte che possono essere condivise o meno; io quando mi affidavo ad un consulente, ad esempio, ho investito per anni solo con azionario Europa e USA senza pormi problemi.
Per quanto riguarda il primo punto se vuoi valutare la replica fisica, CSSPX o VUAA potrebbero essere presi in considerazione, forse hanno anche un TER inferiore.
Per quanto riguarda l'esposizione alla valuta, l'azionario Europa dovrebbe avere circa il 50% in euro, quindi nel complesso (a spanne) dovresti avere un 25% del portafoglio in euro.
Un'alternativa può essere quella di mettere direttamente un 25% in azionario EMU (es. CSEMU o XD5E) o un 25% di azionario mondo o globale con copertura (es. IWDE o EACW).
Con quest'ultima assunzione, alcuni esempi con 2-3 ETF ed il 25% in valuta locale, potrebbero essere:
25% EACW + 75% VWCE (molto zen, allineato col mercato)
25% IWDE + 20% EIMI + 55% SWDA (più peso solo su emergenti, globale in parte con copertura)
25% CSEMU + 75% VWCE (più peso solo su EMU, no copertura valutaria)
25% CSEMU + 20% EIMI + 55% SWDA (sovrappeso EMU ed emergenti, no copertura valutaria)
I titoli sono presi a caso da quelli che mi sembrano un pò più scambiati su MI.
Come sempre le combinazioni sono molte, e soprattutto le mie sono solo idee di un "non addetto ai lavori", il mio personale punto di vista che magari (spero) ti può essere utile per fare le tue considerazioni.
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