Calcolo Redditi di Capitale e Diversi con il Nuovo Regime
Guida alla Nuova Tassazione sugli ETF vedi Legge del 09Aprile 2014 Decreto
Legislativo n.44
Circolare dell'Agenzia dell'Entrate 21/E del 10 Luglio 2014
paragrafo 5 pagina 18
Link Circolare:
http://www.agenziaentrate.gov.it/wp...+10+luglio+2014/Circ+21_E+del+10+lug+2014.pdf
Oggi, con la nuova legge (del 9 aprile 2014 D.L. n. 44), una Plusvalenza
conseguita con un qualsiasi ETF (Exchange Traded Funds),
genera Redditi da Capitale e non sarà più possibile compensarla con eventuali
Minusvalenza pregresse presenti sul nostro zainetto fiscale.
Invece, una Minusvalenza conseguita con un ETF è considerata come
Redditi Diversi;questa sarà possibile portarla dentro al nostro zainetto fiscale
per una futura compensazione con altre Plusvalenze formate con strumenti
che generano Redditi Diversi.
Alla luce di quanto scritto sopra, gli ETF produrranno solo Redditi da Capitale:
Redditi da Capitale:
Generano Redditi da Capitale gli ETF, Fondi, Sicav, Cedole, Dividendi
Come calcolare la tassazione:
1- Il reddito di capitale è costituito dall’ammontare degli interessi,
utili o altri proventi percepiti nel periodo d’imposta senza alcuna deduzione (art.45, c.1):
2-
Tassazione al lordo delle spese di produzione
Precisazioni:
- La nostra Plusvalenza conseguita con l’ETF, per effetto di un’operazione
terminata in guadagno, non è compensabile con una nostra eventuale
Minusvalenza pregressa, presente sul nostro zainetto fiscale.
- Tutte le Plusvalenze conseguite con strumenti che generano Redditi da Capitale:
Dividendi (Azione che distribuisce l’utile aziendale),
Cedole (un’obbligazione che stacca gli intereressi pattuiti),
ETF (Differenza positiva fra acquisto e vendita di un ETF),
non potranno essere compensati con Minusvalenze presenti sul nostro zainetto fiscale.
Redditi da capitale - Wikipedia
Redditi Diversi:
Generano Redditi Diversi:
Le Azioni,
ETC,
ETN,
Obbligazioni,
Certificati,
Future,
(artt. 67-71 del Testo Unico delle Imposte sui Redditi, il D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (T.U.I.R.))
Redditi diversi - Wikipedia
Come calcolare la tassazione:
1-
Tassazione al netto delle spese di produzione
La Tassazione deve essere calcolata al Netto delle spese di produzione,
e non al lordo come gli ETF.
Precisazioni:
- Tutte le Plusvalenze, conseguite con strumenti che producono
Redditi Diversi, sono compensabili subito con le nostre Minusvalenze
pregresse presenti dentro al nostro zainetto fiscale.
In caso di regime amministrato sarà cura della banca eseguire tutti questi
calcoli previsti.
- Qualsiasi operazione chiusa in perdita è considerata Minusvalenza da Redditi Diversi.
- Le commissioni sono sempre considerate
Minusvalenze da Redditi Diversi.
Come si consegue una Plusvalenza:
Quando si compra un Titolo Azionario (o altro che generi Redditi da Capitale
o Redditi Diversi), ad un Prezzo X e lo si rivende ad un prezzo maggiore di X,
si produce una
Plusvalenza: questa non è altro che il guadagno
(valore positivo) ricavato da un’operazione fra Acquisto e Vendita.
La Plusvalenza che provenga da strumenti che producono Redditi Diversi,
è possibile compensarla subito con eventuali Minusvalenze presenti sul
nostro Zainetto fiscale; se proviene da Redditi da Capitale come gli ETF,
non è possibile compensarla con Minusvalenze pregresse.
Come si consegue una Minusvalenza:
Quando si compra un Titolo Azionario, oaltro che generi Redditi da Capitale
o Redditi Diversi, ad un Prezzo X e lo si rivende ad un prezzo minore di X,
si produce una
Minusvalenza: questa non è altro che una perdita
(valore negativo) ricavata da un’operazione fra Acquisto e Vendita.
Questa Minusvalenza,rientrando nell’ambito dei Redditi Diversi, si potrà
compensare solo con eventuali Plusvalenze future, provenienti sempre da
strumenti che producono Redditi Diversi.
Differenza fra Plusvalenza e Minusvalenza =
Capital Gain
Capital gain - Wikipedia
Capital Gain, come si calcola e come viene tassato
Inteso solo come amministrato da Intermediario Finanziario come Banca o Sim,
Il capital gain è la differenza fra guadagni e perdite derivanti dalla compravendita di azioni o altri valori mobiliari.
Su di esso grava l'imposta del
26% e a secondo dei casi del
12,5%, che va pagata secondo le modalità dei diversi regimi di risparmio.
Tutte le Plusvalenze conseguite con Azioni, ETC, ETN, ETF, Certificati,Future, oggi sono tassati al 26%.
Tutte le Cedole e le Obbligazioni di Stato, facenti parte delle with list invece sono tassati al 12,5%
Ecco la White list:
Agenzia delle Entrate - Documentazione - Stati convenzionati che consentono scambi di informazioni (White list)
Procedimento di Compensazione:
Nel regime del risparmio amministrato il cliente provvede di persona agli
investimenti, ma delega gli adempimenti fiscali alla
Banca, la quale agisce
quindi come "
sostituto d'imposta".
I titolari di dossier titoli “in regime di risparmio amministrato”
ricevono periodicamente dalla banca un rendiconto delle minusvalenze
realizzate nell’anno in essere e nei quattro precedenti.
Le
Minusvalenze realizzate, possono essere compensate con successive
plusvalenze - da strumenti che producono Redditi Diversi -
nello stesso anno
fiscale e nei quattro anni successivi.
Si compensano le minusvalenze partendo da quelle meno recenti:
Minusvalenze,presenti nel nostro zainetto fiscale, subite nell’arco degli anni sotto citati:
Perdite Subite:
(1) Anno 2000 = € 1.000,00
(2) Anno 2001 = € 3.000,00
(3) Anno 2002 = 0
(4) Anno 2003 (4) = € 100,00
(5) Anno 2004 (anno corrente) € 1.000,00
Nell’anno 2005 – dopo 4 anni di perdite - conseguiamo una Plusvalenza di € 2.000:
se proveniente dalla vendita in positivo di un ETF (o altro che producaRedditi da Capitale),
il nostro Rendiconto rimarrà immutato (purtroppo!) e pagheremo le tasse
sull’intera Plusvalenza oggi al 26%.
Invece, se ci deriva da una vendita in positivo di un qualsiasi strumento che
produce Redditi Diversi il nostro zainetto fiscale muterà in questa maniera:
€ 2.000,00 di Plusvalenza proveniente da Redditi Diversi e da compensare:
(1) Anno 2000 = € 1.000,00 - € 1.000,00 = € 0 compensato tutto
(2) Anno 2001 = € 3.000,00 - € 1.000,00 = € 2.000,00 ancora da compensare
(3) Anno 2002 = 0
(4) Anno 2003 (4) = € 100,00
(5) Anno 2004 (anno corrente) € 1.000,00
Il nostro Rendiconto ora diventerà:
(1) Anno 2000 = 0
(2) Anno 2001 = € 2.000,00
(3) Anno 2002 = 0
(4) Anno 2003 (4) = € 100,00
(5) Anno 2004 (anno corrente) € 1.000,00
Facciamo Alcuni Esempi di Calcolo:
ETF Maxxim: (Genera Redditi da Capitale)
Operazione in Acquisto:
Euro 10,00 Prezzo Acquisto
n. 100 Quantità Acquistate
Euro 1.000,00 controvalore di Acquisto
Euro 1,90 Commissioni Acquisto (1.000 x 0,19% = 1,90)
Operazione in Vendita:
Euro 11,00 Prezzo Vendita
n. 100 Quantità Vendute
Euro 1.100,00 controvalore di Vendita
Euro 1,90 Commissioni Vendita (1.000 x 0,19% = 1,90)
Calcolo Plusvalenza/Minusvalenza:
Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze, prima della Vendita dell’ETF = 0
Riepilogo Acquisto/Vendita ETFMaxxim:
Acquisto ETF:
Euro 10 (prezzo) x 100 (quantità) = 1.000,00 (Totale Acquisto Valori Effettivi Senza Commissioni)
Vendita ETF:
Euro 11 (prezzo) x 100 (quantità) = 1.100,00 (Totale Vendita Valori Effettivi Senza Commissioni)
Calcolo Minus/Plus:
Seguiamo la Scaletta Dettata dall’ufficio delle Entrate:
Costo di Sottoscrizione euro 1.000 ‘---Senza Commissioni
Valore di Cessione euro 1.100 ’---Senza Commissioni
Commissione Sottoscrizione Acquisto euro 1,90
Commissione Sottoscrizione Vendita euro 1,90
Totale Commissioni euro 3,80
Calcolo Redditi di Capitale e diversi con il nuovo regime:
Redditi di Capitale (valori effettivi) = € 1.100 – € 1.000 = € 100 (Utile da Tassare al 26%)
Redditi Diversi (valori effettivi ) = (€ 1.100 - € 1.000 – € 3,80) – € 100 = - 3,80 (Minusvalenza)
€ 100 (Utile) x 26% (Tassa ) = € 26 (Totale Tassa da Pagare)
€ 100 - € 26= € 74 (Utile Netto (o Gain!!))
€ 3,80 Totale Minusvalenza
Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze, dopo la Vendita dell’ETF = € 3,80 (commissioni 1,90 (acquisto) + 1,90 (vendita))
Chiaro fin qui ???...
Ora, facciamo un esempio su come possiamo compensare queste
Minusvalenze che ci ritroviamo sul nostro zainetto fiscale, che sono uguali a € 3,80:
Esempio:
Azione Maxxim: (L’Azione Genera Redditi Diversi)
Operazione in Acquisto:
Euro 10,00 Prezzo Acquisto
n. 100 Quantità Acquistate
Euro 1.000,00 controvalore di Acquisto
Euro 1,9 Commissioni Acquisto (1.000 x 0,19% = 1,9)
Operazione in Vendita:
Euro 11,00 Prezzo Vendita
n. 100 Quantità Vendute
Euro 1.100,00 controvalore di vendita
Euro 1,9 Commissioni Vendita (1.000 x 0,19% = 1,9)
Calcolo Plusvalenza/Minusvalenza al lordo delle spese di produzione:
Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze, prima della Vendita dell’azione Maxxim = €3,8
Riepilogo Acquisto/Vendita Azione Maxxim:
Acquisto Azione:
Euro 10 (prezzo) x 100 (quantità)+ Euro 1,9 (commissioni) = 1.001,9 (Totale Acquisto)
Vendita Azione:
Euro 11 (prezzo) x 100 (quantità)- Euro 1,9 (commissioni) = 1.098,1 (Totale Vendita)
Calcolo Minus/Plus:
€ 1.098,1 (Vendita)– € 1.001,9 (Acquisto) = € 96,2 (Plusvalenza)
€ 96, 2 Derivante da € 100 di guadagno tolto le commissioni 1,9 ( acquisto)+ 1,9(vendita)
Ora da questo guadagno da tassare, dobbiamo togliere le nostre minus
presenti sul nostro zainetto fiscale:
Compensazione Minusvalenza presente sul nostro Zainetto fiscale:
€ 96,2 - € 3,8 (€ 3,8 cifra presente sul nostro zainetto fiscale) = € 92,40 Plusvalenza da Tassare al 26%
Calcolo Tassa:
€ 92,40 x 26% (Tassa) = € 24,02 (Totale Tassa da pagare)
Calcolo Guadagno:
€ 92,40– 24, 02 = € 68,38 (Utile netto compensando le Minus)
Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze dopo la vendita delle nostre Azioni Maxxim = 0
Sigle:
ETC : Exchange Traded Commodities
ETF : Exchange Traded Funds
ETN: Exchange Traded Notes
ETP: Exchange Traded Products (insieme di tutti gli strumenti sopra descritti)
Exchange-traded fund - Wikipedia
....
Ho detto tutto, se trovate errori o altro fatemelo sapere....
e con l'occasione AUGURO TANTO GAIN A TUTTI....
(Che vista la crisi non guasta !!!....
)
Maxxim...