Telecom , tutto da capire

[bal-zac]

non so se è già stata data, in realtà l'intenziono dei pensionati canadesi
di entrare in netco è vecchia

Tim: Cpp Investments investe in Netco fino a 2 mld per 17,5%
Oggi 11:10 - MF-DJ
ROMA (MF-NW)--Canada Pension Plan Investment Board (Cpp Investments) ha siglato l''accordo per fare il suo ingresso in Optics BidCo, il gruppo di investitori che sta portando a termine l''acquisizione di NetCo - la rete di telecomunicazioni piu'' estesa in Italia - rilevandola da Tim. Cpp Investments si e'' impegnata ad acquisire una partecipazione del 17,5% in NetCo, per un controvalore pari a fino 2 miliardi di euro, nell''ambito di un''operazione che attribuisce all''azienda un enterprise value di circa 18,8 miliardi di euro. Il gruppo di investitori, guidato da Kkr, include una societa'' interamente controllata dalla Abu Dhabi Investment Authority (Adia, F2i Sgr, il maggiore gestore indipendente italiano di fondi infrastrutturali e il ministero dell''Economia e delle Finanze. La nuova NetCo sara'' principalmente composta dagli asset di rete fissa separati da Tim, offrira'' connettivita'' a case e aziende in tutto il Paese su base wholesale ad accesso aperto, tramite una combinazione di tecnologie in rame e fibra ottica. "NetCo fornira'' servizi di connettivita'' dati end-to-end con un ruolo particolarmente rilevante per il funzionamento dell''economia italiana", ha commentato James Bryce, managing director e global head of infrastructure di Cpp Investments. "Il nostro investimento si basa su una visione strategica di lungo termine condivisa con i nostri partner e contribuira'' a fornire infrastrutture digitali di alta qualita'' in tutta Italia, oltre a generare rendimenti a lungo termine adeguati al profilo di rischio del fondo. Guardiamo con ottimismo a NetCo come al primo di numerosi investimenti infrastrutturali di Cpp Investments in Italia". Il gruppo di investitori in NetCo supportera'' la modernizzazione completa della rete esistente per fornire servizi basati su fibra di alta qualita'' e ad alta capacita'' nelle aree urbane e rurali, dismettendo le tecnologie in rame esistenti, apportando miglioramenti alle funzionalita'' IT e guidando la crescita dell''efficienza aziendale. Il closing dell''operazione e'' previsto nell''estate del 2024 ed e'' soggetto alle consuete condizioni. Cpp Investments e'' un investitore globale attivo nel settore delle infrastrutture, con 29 investimenti diretti in 13 paesi per un totale di 51,8 miliardi di dollari canadesi al 31 dicembre 2023. Ha partecipazioni significative in aziende di infrastrutture digitali, tra cui Boldyn Networks (Stati Uniti, Regno Unito e Italia), Cellnex (Pan-Europeo) e V.Tal (Brasile).
pev

 

[Dance with wolf]

siamo ormai tutti d'accordo che la cappellata l'hanno fatta loro... cappellata comunicativa che potevano tranquillamente meglio preparare... il loro lavoro per cui sono lautamente compensati, sarebbe di convincere gli investitori ad entrare... non ad uscire... come hanno fatto ieri...

a parte Vitol nel settore dell' energia ( poi vedremo per quanti anni ...) , esiste qualcuno che investe ancora in Italia ??

no perchè quello che stanno combinando con l' ILVA nn mi pare un bel biglietto da visita / incentivante per investitori esteri

 

[sly68]

lo avrei chiamato "non siamo stati capiti"

Quando mi confronto con una persona e mi sento dire "...non capisci...", questa è tra le cose che più mi irritano perchè potrei non aver capito io come magari si è spiegato male l'interlocutore. Educazione vorrebbe che venga detto "...cerco di essere più chiaro..." che, pur sottintendendo la possibilità che chi ascolta non abbia capito, è sicuramente un modo più carino di spiegarsi (ed essere capito...). Ecco, ieri Labriola è stato supponente...

 

[bal-zac]

Magari ho capito male....
ma su radio24 dicevano che ieri è stato scambiato il 13% del capitale sociale.
Se è così è roba grossa e mi sa che non finisce qui.

sì, poco più del 13% delle ordinarie, e il 20% del flottante sempre delle ordinarie

 

[mambofortaleza1]

dovete dividere numero di azioni scambiate per il numero di contratti e trovate il valore medio di scambio. Di solito in una fase di lunghissimo periodo il sell off finale avviene con scambi elevatissimi........ qui siamo su valori che esprimono questa possibilità. A parte che il piano industriale va ridere , i ricavi salgono meno dell'inflazione , cose da burattini, non parliamo poi del debito che dovete considerarlo lordo non come ve la raccontano i media . I vari "AL = Afteer Lease" servono solo a nascondere il vero debito totale monstre, devono licenziare minimo 9000 dipendenti ma non domani , oggi. Dopo la vendita della reste resta solo il fallimento .

 

[bal-zac]

a parte Vitol nel settore dell' energia ( poi vedremo per quanti anni ...) , esiste qualcuno che investe ancora in Italia ??

no perchè quello che stanno combinando con l' ILVA nn mi pare un bel biglietto da visita / incentivante per investitori esteri

in Netco entrano...
vedi post sopra il tuo

 

[mister 32]

nn mi pare un bel segnale. speravo in un +7/8 .. se non confermano mi sa che ho ragione io

con volumi così elevati mediamente c'è molta volatilità . Il fatto che non ci sia mi fa immaginare che abbiano tutto sotto controllo .

 

[CRI88]

Quando avvengono questi fatti, giusto confrontarsi ma abbastanza inutile scrivere. Per molti la fine del mondo è vicina quindi inutile parlare di analisi tecnica e tanto meno analisi macro. Analizzando gli ultimi bilanci/comunicazioni, Tim da 2 anni centra tutti gli obiettivi fissati, se non si crede a questo allora i bilanci sono truccati quindi non è più materia finanziaria ma penale. Altresì il business core di Tim è tra i più insostituibili in un'economia moderna e se qualcuno scrive che il settore è in crisi scrive una castroneria più grande dell'universo. Poi ovvio che Tim viene da problemi importanti ma per risanarla non ci vogliono solo pochi mesi. Poi ognuno segua la propria strategia.

Ciao Magiotto , sono pienamente d'accordo con la Tua visione. Grazie per l'intervento.

 

[Clod74]

Ho capito cosa è successo ieri che quando ci sarà il closing x la rete dovremmo pagare kkr per portarla via adesso tutto torna

 

[Dance with wolf]

Il giovedì nero di Tim: le ragioni del crollo in borsa

 

[mib3066]

Quando avvengono questi fatti, giusto confrontarsi ma abbastanza inutile scrivere. Per molti la fine del mondo è vicina quindi inutile parlare di analisi tecnica e tanto meno analisi macro. Analizzando gli ultimi bilanci/comunicazioni, Tim da 2 anni centra tutti gli obiettivi fissati, se non si crede a questo allora i bilanci sono truccati quindi non è più materia finanziaria ma penale. Altresì il business core di Tim è tra i più insostituibili in un'economia moderna e se qualcuno scrive che il settore è in crisi scrive una castroneria più grande dell'universo. Poi ovvio che Tim viene da problemi importanti ma per risanarla non ci vogliono solo pochi mesi. Poi ognuno segua la propria strategia.

Mi piacciono queste precisazioni.

 

[mib3066]

Ho capito cosa è successo ieri che quando ci sarà il closing x la rete dovremmo pagare kkr per portarla via adesso tutto torna

in che senso?

 

[PierAntonio]

Buongiorno a Tutti.
Sarei grato se qualcuno sapesse rispondere a qualcuno dei miei dubbi:
Quale dei reparti produce le attuali perdite in Telecom? Solo Tim consumer?
La parte che finisce in Netco attualmente non è una della parti che produce più cassa e più utili?
Non è quella che assorbe i soldi del PNRR per la realizzazione dei 7 lotti?
Vendendo questa parte come è possibile stabilire con certezza la redditività del restante.
Di fatto queste informazioni dettagliate qualcuno le conosce?
So che si possono scaricare i bilanci dettagliati delle società.
Ma non ho letto di alcuna agenzia che abbia fatto delle analisi in tal senso per stabilire le varie raccomandazioni

 

[@ti]

lo avrei chiamato "non siamo stati capiti"

Ho vinto qualche cosa ?

 

[Tradinger]

Quando avvengono questi fatti, giusto confrontarsi ma abbastanza inutile scrivere. Per molti la fine del mondo è vicina quindi inutile parlare di analisi tecnica e tanto meno analisi macro. Analizzando gli ultimi bilanci/comunicazioni, Tim da 2 anni centra tutti gli obiettivi fissati, se non si crede a questo allora i bilanci sono truccati quindi non è più materia finanziaria ma penale. Altresì il business core di Tim è tra i più insostituibili in un'economia moderna e se qualcuno scrive che il settore è in crisi scrive una castroneria più grande dell'universo. Poi ovvio che Tim viene da problemi importanti ma per risanarla non ci vogliono solo pochi mesi. Poi ognuno segua la propria strategia.

Condivido
Per i catastrofisti nel 2008 saremmo dovuto andare tutti a zappare e ritirare i soldi da UniCredit e Isp che erano già fallite



Ora tim è una scommessa
Saranno capaci di risanarla ?
Sarà un altra Ilva ?

avete una domanda di riserva ?

Per il resto
Finalmente un discorso sensato
Bravo Magiotto

 

[@ti]

TIM +3% Prospettive future, dopo il crollo di ieri
Oggi 11:02 - WS

FATTO
TIM (TIT.MI) prova a reagire al drammatico -23% registrato ieri a valle della presentazione del piano Free -To-Run, che ha riportato la quotazione sui minimi da oltre un anno.
Dal primo gennaio -25%.
A nostro avviso il crollo del titolo TIM è stato causato da una serie di elementi che hanno determinato un significativo disallineamento rispetto alle aspettative del mercato:
• un punto di partenza più alto di Eu1bn per l'indebitamento netto a fine 2024 (a €7.6bn) rispetto alle previsioni;
• un EFCF negativo nel 2024 e limitato nel 2025 soprattutto a fronte di maggiori uscite di capitale circolante per oneri di ristrutturazione (concentrate principalmente nel 2024 e nel 2025);
• Oneri finanziari molto più elevati (Eu0.8bn/l’anno, il doppio rispetto al consenso) per riflettere i premi pagati sugli ultimi bond emessi);
• Ancora più importante, i target operativi sul mercato domestico risultano molto ambiziosi e front-end loaded con una crescita attesa dell'EBITDAaL del 9-10% nel 2024 che da un lato riflette una fiducia estrema del management nella rilancio di TIM Consumer, dall’altro rappresentano un elemento cruciale per mantenere gli obiettivi di leva a fine 2026 (1,6 -1,7x) entro la media di settore di 2x.


EFFETTO
In vista dell'imminente AGM del 23 aprile per la nomina del nuovo CdA, l'attuale management ha davanti a sé una finestra di tempo alquanto limitata per fornire ulteriori chiarimenti e riconquistare la fiducia del mercato.
D’altro canto, in questo frangente, un ricambio del management senza una strategia alternativa chiara avrebbe forse conseguenze peggiori per il corso del titolo, rispetto all’execution di un piano industriale poco convincente e migliorabile in corso d’opera.
Ricordiamo infine l’upside che potrebbe derivare dalle opportunità inorganiche che potrebbero migliorare sensibilmente il profilo finanziario del Gruppo in arco piano (incasso cessione Sparkle e earnout rete) e far rientrare gran parte dei timori manifestati dagli investitori.


già mettono le mani avanti...

Niente TP 0,40 ?

 

[Tom Ripley]

Non ho capito la notizia del write off di Vivendi. Era già conosciuta o è uscita solo oggi con i risultati della stessa Vivendi ?

 

[sly68]

Niente TP 0,40 ?

Potrebbero comunque darlo un tp 0.40, specificando tra parentesi "ogni due azioni ordinarie".
Oggi è così...

 

[sly68]

Non ho capito la notizia del write off di Vivendi. Era già conosciuta o è uscita solo oggi con i risultati della stessa Vivendi ?

Sono notizie divulgate ad arte (ri)date in pasto ai medie e alcuni qui le postano o perchè in malafede o perchè disinformati. O per entrambe le cose...

 

[benemanonbenissimo]

Ė marzo, forza con le potature!!!​

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MARKET DRIVER: Tim, Equita riduce tp a 0,35 euro e conferma il buy​

MILANO (MF-NW)--Equita Sim conferma rating buy su Tim (+2,03%) con tp ridotto a 0,35 euro da 0,4 euro. Gli esperti segnalano che un profilo di debito iniziale e di deleverage inferiore alle attese li porta appunto a ridurre il target a 0,35 euro. "Rispetto alle nostre stime, l''elemento negativo di gran lunga prevalente e'' legato agli oneri finanziari che rimangono alti a piano anche nel 2026 (stimiamo 700 mln rispetto ai 400 mln attesi) per la complessita'' di ottimizzare la nuova struttura di capitale (e pensiamo per una certa prudenza)", precisano gli esperti. Equita infine sottolinea che per "quanto riguarda la generazione di cassa al 2026 sia minore delle attese, la nuova struttura di capitale del gruppo e'' molto piu'' solida del passato e quindi oggi il tema sul titolo e'' prettamente valutativo e non di tenuta della struttura finanziaria".