Fantasma di MrMojo
Nuovo Utente
- Registrato
- 1/10/21
- Messaggi
- 7
- Punti reazioni
- 2
Stime Equita: 1,41 miliardi di euro nel 2022 e EBITDA di 360. Quindi, se 1,5 miliardi, mantenendo i margini invariati, si potrebbe prevedere 382 milioni.
Follow along with the video below to see how to install our site as a web app on your home screen.
Nota: This feature may not be available in some browsers.
Brava , hai resistito io purtroppo uscita troppo presto .Vendute a 2.32..
Grazie ,ma non cosi brava .....se ritraccia rientro prima dei dati. CiaooBrava , hai resistito io purtroppo uscita troppo presto .
ciaoo
Perchè una buona parte del FOL è fermo all'OVS di 3 anni fa....Che strano.....uno dei titoli migliori e nessuno o quasi che lo segua??
ora si va verso 2,5e ora ?
io vedo un 2.25 euro
Una mezza idea ce l'avevo anch'io oggi ma poi... Mi son messo a palare neve!Rientrata
OVS ha dimostrato in 4 anni di saper ricostruire un conto economico e un margine dignitosissimo.OVS - OVS sta per chiudere un solido 2022, ma il 2023 rimane sfidante e il rischio/rendimento più bilanciato ai prezzi correnti. Downgrade a HOLD
19/12/2022 10:41 EQ
Passiamo a HOLD su (OVS.MI) , confermando il target di 2.6PS, calcolato come 12x FCF 2024 scontato a 12M da oggi.
I risultati del 3Q (ricavi flat, EBITDA ex-IFRS16 in calo mid-single digit) sono stati più che accettabili, considerando l`impatto negativo delle alte temperature di ottobre, e i messaggi sull`avvio del 4Q sono stati incoraggianti, visto il recupero della crescita dei ricavi a circa +10% nei primi 45 giorni e l`indicazione di leva finanziaria sotto 1x per fine anno.
Tuttavia, pensiamo che ai prezzi correnti il rischio/rendimento sia meno attraente in quanto:
- lo scenario dei consumi nel 2023 rimane molto sfidante per il contesto recessivo e la pressione sul reddito disponibile causata dalle spinte inflazionistiche;
- OVS stessa dovrà sostenere incrementi di costi, in particolare in relazione a personale, merci (a causa del rafforzamento del dollaro), ed energia e non sarà scontato passare nuovi incrementi di prezzo. Noi assumiamo -30bps di gross margin e +6% di costi operativi nel 2023;
- il confronto per la stagione primavera/estate 2023 sarà molto impegnativo;
- il titolo arriva da un rimbalzo significativo (+43% absolute a 3 mesi e +26% rispetto allo Eurostoxx Retail) ed è quello che ha performato meglio tra i peers da inizio pandemia
A livello di stime, abbiamo alzato l`Adj. EBITDA ex-IFRS16 del 4% sul 2022 a 166mn, ma limato dell`1% il 2023 a 162mn, prevedendo quindi ora un moderato calo YoY.
Il titolo tratta oggi a 10x PE 2023 e 7.5% di FCF yield.
Maggiori dettagli sui risultati e sulle prospettive, nella nota appena pubblicata.
HOLD con Target Price 2.6
--- --- ---
viene menzionata la pressione sul reddito disponibile
si era anche detto possa avere risvolti non solo negativi sul titolo ... per un possibile incremento di clientela abituata ad acquistare in negozi più costosi
ovs dovrebbe rubare quote di mercato, sembra si stia muovendo bene
vostra opinione? leggo che siete rientrati sembra che questo cambio di rating non intacca il vostro giudizio o fate solo operazioni di breve?
A me sembra un'analisi un po' fatta con i piedi visto che già almeno da giugno 2022 i costi energia, ecc sono alti. OVS per me ha reagito bene all'aumento dei costi andando a far più corrispettivi.OVS - OVS sta per chiudere un solido 2022, ma il 2023 rimane sfidante e il rischio/rendimento più bilanciato ai prezzi correnti. Downgrade a HOLD
19/12/2022 10:41 EQ
Passiamo a HOLD su (OVS.MI) , confermando il target di 2.6PS, calcolato come 12x FCF 2024 scontato a 12M da oggi.
I risultati del 3Q (ricavi flat, EBITDA ex-IFRS16 in calo mid-single digit) sono stati più che accettabili, considerando l`impatto negativo delle alte temperature di ottobre, e i messaggi sull`avvio del 4Q sono stati incoraggianti, visto il recupero della crescita dei ricavi a circa +10% nei primi 45 giorni e l`indicazione di leva finanziaria sotto 1x per fine anno.
Tuttavia, pensiamo che ai prezzi correnti il rischio/rendimento sia meno attraente in quanto:
- lo scenario dei consumi nel 2023 rimane molto sfidante per il contesto recessivo e la pressione sul reddito disponibile causata dalle spinte inflazionistiche;
- OVS stessa dovrà sostenere incrementi di costi, in particolare in relazione a personale, merci (a causa del rafforzamento del dollaro), ed energia e non sarà scontato passare nuovi incrementi di prezzo. Noi assumiamo -30bps di gross margin e +6% di costi operativi nel 2023;
- il confronto per la stagione primavera/estate 2023 sarà molto impegnativo;
- il titolo arriva da un rimbalzo significativo (+43% absolute a 3 mesi e +26% rispetto allo Eurostoxx Retail) ed è quello che ha performato meglio tra i peers da inizio pandemia
A livello di stime, abbiamo alzato l`Adj. EBITDA ex-IFRS16 del 4% sul 2022 a 166mn, ma limato dell`1% il 2023 a 162mn, prevedendo quindi ora un moderato calo YoY.
Il titolo tratta oggi a 10x PE 2023 e 7.5% di FCF yield.
Maggiori dettagli sui risultati e sulle prospettive, nella nota appena pubblicata.
HOLD con Target Price 2.6
--- --- ---
viene menzionata la pressione sul reddito disponibile
si era anche detto possa avere risvolti non solo negativi sul titolo ... per un possibile incremento di clientela abituata ad acquistare in negozi più costosi
ovs dovrebbe rubare quote di mercato, sembra si stia muovendo bene
vostra opinione? leggo che siete rientrati sembra che questo cambio di rating non intacca il vostro giudizio o fate solo operazioni di breve?