Ciao a tutti, mi presento brevemente, sono nuovo su questo forum ma non nel mondo dell’investimento. Vivo all’estero da oltre 15 anni. Mi fa piacere discutere in Italiano, trovo che si filtra un sacco di rumore rispetto ai forum in inglese che normalmente navigo. Chiedo perdono per qualche parola in inglese di troppo, ma mi risulta molto piu’ facile mischiare le 2 lingue ogni tanto.
Questo thread mi ha particolarmente colpito, trovo che molte argomentazioni siano valide e ragionate, anche se non mi trovo sempre del tutto d’accordo – soprattutto nel campo dell’energia che e’ il mio settore professionale. La mia linea tradizionale di investimento sulle equities e’ decisamente simile a quella di Johnny, e ho quasi tutti i titoli della top 10 in comune. Investimento di lunga durata, cercare brand forti e monopoli / oligopoli, opportunita’ di sviluppo, diversificazione settoriale e geografica (questo punto mi preme particolarmente in questo momento, perche’ non sono diversificato abbastanza).
Approfitto per porre a Johnny, e a chi altro avese voglia e tempo di intervenire, alcune domande. Sto cercando di diversificare significativamente fuori dagli US, che comunque mi hanno dato tante soddisfazioni in passato, e che rimangono la lion share del mio portafoglio azionario, obbligazionario e cash. Chiedo venia se alcune domande sono un attimo fuori dal tema best stocks – se pensate non sia il caso di porre certe domande qua, per cortesia segnalatemi la parte del sito piu’ adatta e magari commentatemi anche la’
. Posto qua perche’mi sembra che ci siano alcune persone competenti e logiche che bazzicano questo piccolo angolo di internet.
Domande:
1)
Tema Staples: io ho Nestle’ e Pepsi. Vorrei aggiungerne almeno un altro: come vedete Unilever? Cerco staples che fanno la maggior parte del fatturato fuori dagli US ed e’ per questo che mi attrae.
2)
Tema Asia: sto considerando BABA. Ho letto la discussione su questo thread, che ho trovato interessante. Quando vivevo in Thailandia usavo parecchio Lazada, che funzionava bene e poi ho scoperto essere stata aquisita da BABA. Al di la del e-commerce, trovate che ci siano altri validi veicoli di investimento per esporsi su Cina ed Asia in genere? Altre azioni valide, obbligazioni e titoli di stato? Sto cercando di incrementare la mia esposizione nella regione, specialmente in Cina ma non solo. Purtroppo non sembra essere un compito facile date le varie opacita’ gia descritte in questo thread. Forse i titoli di stato cinesi sono il modo migliore? Avete esperienza
3)
Tema 5G: Nokia ed Ericsson sembrano in prima linea in Europa – ma anche Asia (vedere la recente decisione di Singapore sul 5G). Cosa ne pensate delle due ed in generale su un esposizione al tema IT/Infra come 5G? A mio avviso un ottimo modo di diversificare.
4)
Tema esposizone alla parte trainante dell’EU: al di la’ delle ETFs – quali titoli sono piu’ meritevoli in SWI, GER, NL, UK, Nordics secondo voi? Io al momento ho solo Nestle, Roche ed Adidas, sto considerando Unilever, Nokia e Ericsson come spiegato sopra. Opinioni forti a proposito?
5)
Tema Real Estate: da 3 anni ormai ho il capitale da parte per comprarmi un appartemento buy-to-let, ma faccio fatica a trovare ritorni buoni nei 2 mercati che avevo individuato in Europa (UK, NL – mercati diversi, tassazioni e rendimenti diversi ma questa era la mia scrematura dato che li conosco entrambi bene). Sto pensando invece di investire in un fondo centrato sul real estate residenziale, possibilmente diversificato geograficamente, ma incentrato su paesi ricchi, desiderabili e con una demografia decente – Nord e NW Europa principalmente. La botta covid e’ stata giustamente pesante sul mercato dei fondi, ma tarda ad arrivare sul real estate fisico, ci vuole tempo, mentre i mercati fondamentalmente fanno un discount dei cash flow futuri in tempo reale, e gia’ includono nei prezzi di questi fondi qualche anno di bassa occupazione e relative consequenze per il RE. Che l’upside dei fondi RE sia maggiore del downside al momento? Sicuramente un investimento contrarian in questa fase..Investire in real estate fisico al momento mi scoraggia, si compromette una parte significativa di capitale di investimento nel comprare un appartamento a Londra o Amsterdam, decisamente al picco del mercato (o in cima al plateu nel caso di Londra), spese di manutenzione / agenzia, ecc. L’attrattiva e’ la rendita e il long term capital appreciation – secondo me inevitabile nel RE del nord EU, con dinamiche migratorie ancora piu’ marcate in un mondo post-covid. Qualcuno ha avuto un simile dilemma? Pensieri a proposito di fondi e/o stocks nel real estate sempre graditissimi anc he se mi rendo conto che ci sono sezioni migliori dove postare questo punto.
6)
Tema Green New Deal: ho investito in alcune seed rounds di compagnie europee che si occupano di efficenza energetica, in particolare di condomini e case popolari. Vorrei continuare la mia esposizione nel settore con investimenti piu’ tradizionali – stocks o ETFs, dubito esistano best stocks. Avete delle esperienze / idee? Non trovo molto..
7)
Tema obbligazionario: La parte del mio portafoglio obbligazionario e’ quasi unicamente in US T-bonds > 7yrs. Conosco ben poco del mercato obbligazionario e non mi piace chi partecipa nella sezione dedicata di questo forum, ma vorrei diversificare geograficamente, senza prendermi pero’ rischi ****** (sud america), rimanendo allo stesso tempo in territorio di cedole positive e capital appreciation. Wishful thinking? Idee? Come detto prima, sono tentato da entrare nell’obbligazionario cinese.
8)
Tema VC: Sto considerando a partire dall’anno prossimo un investimento in almeno un anno (4 quarters) nel fondo di Angel List. Voglio avere esposizione su seed e pre-seed che passano in US. Qualcuno ha esperienza a riguardo? Idee ed opinioni? Mi rendo conto che a questo punto siamo decisamenrte fuori dal tema di best stocks, quindi son ben contento di portare queste domande altrove, ma apprezzerei un commento rapido se e’ un topic che vi sta a cuore e che conoscete.
Grazie ancora e complimenti per il thread, per le idee condivise e per la pacatezza nei commenti.