Chi legge potrebbe capire che mentre per le obbligazioni si paga la tassa sulla cedola solo relativamente al periodo di possesso, per le azioni no.
Cioè : comprassi un'azione il giorno prima dello stacco del dividendo, mi vedrei il giorno dopo restituire una parte dei soldi investiti e per di più pure tassati. Così non avviene nel caso delle obbligazioni dove si paga solo per il giorno di possesso (semplificando), non per l'intero periodo
Da spiegare meglio, in maniera più chiara, invito chi è più capace di me
Provo a spiegare la parte relativa al Btp, perchè è una cosa su cui mi sono spaccata la testa e che ho compreso solo vedendo le contabili di acquisto e di vendita.
Facciamo un esempio:
compro 1000 nominali di un Btp che ha già maturato, mettiamo, 5 mesi di interessi.
Sulla contabile trovo addebitate le voci seguenti:
- 1000 moltiplicato per il prezzo di mercato di quel giorno (ovvero il corso secco)
- più il rateo della cedola già maturata in quei 5 mesi
- meno le tasse su tale rateo (in pratica il rateo mi viene addebitato al netto).
Quindi fin qui non ho ancora pagato tasse.
..maaa... neanche il venditore, che si vede arrivare il rateo netto!
Allora chi la paga, questa tassa sul rateo?
La paga il venditore, ma non subito. Per il momento la lascia in custodia a me... Infatti avrei dovuto corrispondergli il rateo lordo, invece dandoglielo netto la parte delle tasse di fatto la sto trattenedo io.
Quando finalmente dopo un mese arriva la mia cedola, ricevo l'importo relativo a sei mesi interi, e ci pago le tasse sui sei mesi, ma in realtà pago di tasca mia solo la quota di un mese.
Infatti, per le tasse su cinque mesi uso semplicemente i soldi che avevo trattenuto dal rateo del venditore al momento dell'acquisto. Invece di corrisponderli a lui al momento dell'acquisto, li corrispondo direttamente allo Stato al momento dello stacco della cedola.
In pratica agisco da sostituto d'imposta.
Questo perchè lo Stato reclama la tassa solo al momento dello stacco della cedola e non prima. Anche se il rateo era già passato di mano.
Ovviamente solo la quota di un mese di quella cedola rappresenta un guadagno per me, perchè la quota di cinque mesi rappresenta solo il rimborso del netto che avevo anticipato al venditore.
Spero di essere riuscita a spiegarmi, perchè non si tratta di un concetto molto intuitivo.
(Sulla contabile di accquisto/vendita vengono accreditati/addebitati anche i disaggi di emissione, ma in questa sede non li ho considerati per non complicare ulteriormente la situazione).
Per quanto riguarda le azioni, poichè l'intero dividendo rappresenta la monetizzazione di un guadagno per chi detiene l'azione in quel momento, la tassa è interamente a carico suo.
Ma in effetti se compri a ridosso dello stacco, è come se una parte del tuo investimento ti venisse subito restituita e inoltre tassata. Non ci avevo mai pensato da questo punto di vista, interessante approfondire.
) che avevo scritto :
Bellissima la statua!