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Julius Baer Gruppe AG AT 1 BOND in EURO 6,625% Lotto 200 K XS2586873379

  • Ecco la 67° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Nell’ultima settimana borsistica, i principali indici globali hanno messo a segno performance positive. In assenza di dati macro di rilievo, gli operatori si sono focalizzati sugli utili societari e sulle banche centrali. La stagione delle trimestrali è infatti entrata nel vivo in Europa e a Piazza Affari con oltre la metà dei 40 titoli che compongono il Ftse Mib ad alzare il velo sui conti. Per quanto riguarda le banche centrali, la Reserve Bank of Australia ha lasciato i tassi di interesse invariati, come previsto. Anche la Bank of England ha lasciato fermi i tassi, con due voti a favore di un taglio immediato sui nove totali. La Riksbank svedese ha invece tagliato i tassi per la prima volta in otto anni, riducendo il costo del denaro di 25 punti base al 3,75%, evidenziando la divergenza dell’Europa dalla linea dura della Fed. Per continuare a leggere visita il link

In realtà il write down trigger évent per cancellare l’at1 è se il cet1 è sotto al 5.125 quindi moolto lontano dai numeri attuali… almeno per ora…
 
Dovevo farlo stamattina presto a prezzi migliori

Chiuso in loss Julius Baer

1 milione stamattina ero quasi pari


84,45

Ho aspettato è peggiorato prezzo chiuso

Provo a vedere se skianta sotto 80

E rientro altrimenti amen

Venduto @ 83.35

1.000.000 euro

Loss 15,5 k

Commissioni bollo federali in tutto - 19 k
 
Ottica se skianta rientro

Se non Skianta

Amen

Non amo nessun...

Operazione a leva


Pensare al meglio e prevedere il peggio...

Sono gli inconvenienti del mestiere... Ogni tanto ci sta


Seguiamo gli sviluppi
 
Sia il bond che l’azione sono molto stabili, per cui direi che per ora non c’è aria di schianto…
 
A mio modesto avviso può tranquillamente sostenere le difficoltà che potrebbero presentarsi:



Strongly capitalised

Julius Baer's already solid capitalisation was strengthened significantly in the first half of 2023.


Compared to the end of 2022, BIS CET1 capital grew by CHF 0.3 billion, or 9%, to CHF 3.3 billion, as the combined benefit of the strong net profit generation and the initial 'pull-to-par' reversal of last year's decline in the value of bonds held in the Group's treasury portfolio (financial assets measured at FVOCI) exceeded the impacts of the dividend accrual and the completion of the share buy-back programme.


As a result of the CET1 capital development, and additionally helped by the successful placement of EUR 400 million of perpetual non-cumulative additional tier 1 (AT1) securities in February 2023, BIS tier 1 capital increased by CHF 0.6 billion, or 13%, to CHF 5.2 billion, and BIS total capital also by CHF 0.6 billion, or 12%, to CHF 5.3 billion.


Risk-weighted assets (RWA) decreased by CHF 0.3 billion, or 1%, to CHF 21.4 billion. While credit risk positions declined by 2% to CHF 12.8 billion and market risk positions decreased by 7% to CHF 1.7 billion, operational risk positions increased by 1% to CHF 6.3 billion and non-counterparty-related risk positions rose by 7% to CHF 0.6 billion.


As a result, the BIS CET1 capital ratio improved to 15.5% (end of 2022: 14.0%) and the BIS total capital ratio to 24.7% (end of 2022: 21.7%).


As the leverage exposure fell by 4% to CHF 102 billion, the tier 1 leverage ratio improved to 5.1% (end of 2022: 4.3%).


At these levels, the Group's capitalisation remains robust: the CET1 and total capital ratios remained well above the Group's own floors of 11% and 15%, respectively, and significantly in excess of the regulatory minimums of 8.2% and 12.4%, respectively, applicable at the end of June 2023. The tier 1 leverage ratio continued to be comfortably above the 3.0% regulatory minimum.
 
Ultima modifica:
Penso anch’io.
Poi questi 600 milioni di esposizione su Signa saranno collateralizzati da qualche asset ; quindi si presume che la perdita non sara’ sulla totalità dei 600 milioni
jackbond ha scritto:
A mio modesto avviso può tranquillamente sostenere le difficoltà che potrebbero presentarsi:



Strongly capitalised

Julius Baer's already solid capitalisation was strengthened significantly in the first half of 2023.


Compared to the end of 2022, BIS CET1 capital grew by CHF 0.3 billion, or 9%, to CHF 3.3 billion, as the combined benefit of the strong net profit generation and the initial 'pull-to-par' reversal of last year's decline in the value of bonds held in the Group's treasury portfolio (financial assets measured at FVOCI) exceeded the impacts of the dividend accrual and the completion of the share buy-back programme.


As a result of the CET1 capital development, and additionally helped by the successful placement of EUR 400 million of perpetual non-cumulative additional tier 1 (AT1) securities in February 2023, BIS tier 1 capital increased by CHF 0.6 billion, or 13%, to CHF 5.2 billion, and BIS total capital also by CHF 0.6 billion, or 12%, to CHF 5.3 billion.


Risk-weighted assets (RWA) decreased by CHF 0.3 billion, or 1%, to CHF 21.4 billion. While credit risk positions declined by 2% to CHF 12.8 billion and market risk positions decreased by 7% to CHF 1.7 billion, operational risk positions increased by 1% to CHF 6.3 billion and non-counterparty-related risk positions rose by 7% to CHF 0.6 billion.


As a result, the BIS CET1 capital ratio improved to 15.5% (end of 2022: 14.0%) and the BIS total capital ratio to 24.7% (end of 2022: 21.7%).


As the leverage exposure fell by 4% to CHF 102 billion, the tier 1 leverage ratio improved to 5.1% (end of 2022: 4.3%).


At these levels, the Group's capitalisation remains robust: the CET1 and total capital ratios remained well above the Group's own floors of 11% and 15%, respectively, and significantly in excess of the regulatory minimums of 8.2% and 12.4%, respectively, applicable at the end of June 2023. The tier 1 leverage ratio continued to be comfortably above the 3.0% regulatory minimu
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Come sempre da capire l’entità del buco, se fossero solo 600 milioni non gli fa malissimo anche avessero zero a collaterale, cosa francamente impossibile… il discorso è che a volte i rumors fanno peggio del buco in se. Comunque per me al momento è stay calm and hold…
 
Vedo che il titolo azionario ha recuperato un buon 7% e questo è un segnale molto positivo.

Sto cercando notizie in rete su ulteriori news riguardo il presunto buco.. ma non trovo nulla.
 
Mi e’ caduto l’occhio sull’articolo qui sotto, secondo il quale sembrerebbe che una parte dei finanziamenti di Julius Baer sono stati rifananziati o da altre banche (vecchio Credit Suisse ) o tramite prestiti convertibili da parte dei soci.
Detto questo, il gruppo Signa ha comunque immobili di grande pregio in portafoglio, in posizioni super centrali di grandi citta ‘ ; Globus a Zurigo e’ come dire la Rinascente in Piazza Duomo a Milano , poi Selfridges a Londra , il Chrysler Building a New York….
Non sono immobili invendibili sperduti chissa dove



Benko’s Lenders in Focus as Signa Begins Turnaround Effort
 
……

Julius Baer (BAER.S)shares slumped to their lowest this year on Monday as the bank dampened profit expectations after loan provisions amounting to 82 million Swiss francs ($92.6 million).

The Swiss private bank said that of the 82 million francs, 70 million were booked against its credit portfolio after Oct. 31, 2023, without identifying the loans in question.

"The overall quality of the loan book and the balance sheet remains unaffected, with a consistently strong capitalisation and high liquidity providing ample capacity to absorb any risks resulting from the group's business," Julius Baer said in an interim update for the first 10 months of 2023.
 
Al momento non rientro troppo poco margine...

È in wl

Seguo eventi... Non c'è chiarezza ancora


Julius Baer’s €600 Million Loans to Signa Draw Swiss Scrutiny


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Presi altri 200k. a 82.5.

Da Zurigo mi è arrivato uno spiffero che la situazione è meno brutta di quello che è stato raccontato.
Speriamo sia vero.

Lo YTC è oltre il 12% in euro. Se va bene è una roba non facilmente ripetibile.
 
Imho il problema non è l’esposizione verso Signa, che sembra anche ben collateralizzata dal principale centro commerciale di Zurigo, ma piuttosto il fatto che una banca di quelle caratteristiche, che si presenta come safe haven delle grandi ricchezze non dovrebbe avere una concentrazione di esposizione così rilevante su un unico soggetto.
Allora la domanda che ci si pone è: queste regole di risk management sono state violate anche altre volte? Cos’altro hanno in pancia? Che senso ha pagare certe fee se poi i miei soldi sono a rischio come in una banca commerciale qualsiasi?

Questo è quello di cui dovranno lavorare in futuro Imho.
 
freetimenow ha scritto:
Imho il problema non è l’esposizione verso Signa, che sembra anche ben collateralizzata dal principale centro commerciale di Zurigo, ma piuttosto il fatto che una banca di quelle caratteristiche, che si presenta come safe haven delle grandi ricchezze non dovrebbe avere una concentrazione di esposizione così rilevante su un unico soggetto.
Allora la domanda che ci si pone è: queste regole di risk management sono state violate anche altre volte? Cos’altro hanno in pancia? Che senso ha pagare certe fee se poi i miei soldi sono a rischio come in una banca commerciale qualsiasi?

Questo è quello di cui dovranno lavorare in futuro Imho.
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