Fol News

Tutti gli approfondimenti
Tutte le notizie

Julius Baer Gruppe AG AT 1 BOND in EURO 6,625% Lotto 200 K XS2586873379

Prova a controllare i prezzi dei senior, però non penso che siano particolarmente attrattivi
 
Ipse dixit ha scritto:
Grazie
Tutte in CHF con rendimenti da fame sembrerebbe
Clicca per espandere...
Volendo anche euro, con una ricca cedola pari 00.00 annui :D

In realtà JB era considerata una istituzione solidissima in un paese come la
Svizzera.

Fino a un anno fa l’AT1 oggetto del 3D viaggiava sopra 100 con tassi che erano più o meno quelli di oggi. Poi tra il casino di CS che ha portato a un repricing di tutti gli AT1 e l’odierno problema con Signa, ecco qui che siamo a 82, con un rendimento del 12% se il bond verrà richiamato, cosa che ci si aspetta che accada anche per evitare ulteriore danno reputazionale.
 
russiabond ha scritto:
Qui chiariscono bene

Comunque per ora prezzi tengono... Io sono impegnato pure in altro dalla prossima settimana...

Tengo monitorato.


Julius Bär hat den Benko-Blues: Warum die Signa-Kredite Probleme bereiten


Benko-Not-Meeting bei Bär übers Wochenende?
Clicca per espandere...
Das grösste Risiko in Zusammenhang mit René Benko dürfte für Julius Bär nicht der direkte finanzielle Verlust sein. Selbst wenn tatsächlich eine Mehrheit ihres Kreditengagements mit Benko mit Wertschriften an dessen Firmen besichert sein sollten und selbst wenn sich daraus ein Totalausfall ergäbe: Julius Bär schreibt Jahresgewinne in der Grössenordnung von einer Milliarde Franken und weist eine sehr solide Eigenkapitalquote (CET1) von mehr als 16 Prozent aus. Die Bank könnte auch weitere Abschreiber problemlos verkraften.


Il più grande rischio legato a René Benko non è probabilmente la perdita finanziaria diretta per Julius Bär. Anche se la maggioranza del suo impegno di prestito con Benko dovesse effettivamente essere garantita con titoli alle sue aziende e anche se questo si traducesse in un fallimento totale: Julius Baer registra profitti annuali dell'ordine di un miliardo di franchi e mostra un rapporto di capitale proprio molto solido (CET1) di più del 16 per cento. La banca potrebbe anche far fronte ad altre perdite senza problemi.
 
Ultima modifica:
russiabond ha scritto:

Benko e il gruppo Signa devono a Julius Baer 606 milioni di franchi​

La banca privata rende noto per la prima volta quanti soldi ha preso in prestito l'imprenditore immobiliare austriaco.

André Müller27 novembre 2023, 7:10 3 minuti


Julius Bär: Benko und Signa-Gruppe schulden 606 Millionen Franken
Clicca per espandere...
La cifra coincide con quello che era inizialmente uscito sul blog Paradenplatz.
Certo è una brutta botta soprattutto per gli azionisti ma non tale da mettere in discussione la sopravvivenza della banca.

Resta grosso il danno reputazionale e il rischio che parte della
Clientela si sposti su altre banche.

Staremo a vedere come reagisce il mercato.

PS. Russia sempre sul pezzo. Complimenti!
 
Stando a quello che hanno appena dichiarato , nel caso tutti i 600 M di crediti a Signa fossero portati a perdita , il CET 1 scenderebbe al 14%.
In pratica ritornano allo stesso CET 1 che avevano quando furono emessi gli AT1 in euro che seguiamo , “mangiandosi” i due punti di CET 1 guadagnati nell’ultimo anno.
 
Non è chiaro quale è il collaterale.
Se il collaterale è il Globus di Zurigo come ipotizzato da alcuni beh quello vale soldi.
Se il collaterale sono le azioni di Signa allora quelle nella peggiore ipotesi potrebbero valere niente.
 
Non cambierà nulla... Prezzi hanno scontato già tutto

... Imho

Più che altro uno deve guardare se non trova di meglio allo stesso prezzo ;)
 
russiabond ha scritto:
Non cambierà nulla... Prezzi hanno scontato già tutto

... Imho

Più che altro uno deve guardare se non trova di meglio allo stesso prezzo ;)
Clicca per espandere...
Rende oltre il 9% lordo alla call 2029, non mi sembra ci sia tanto di meglio in giro
 
…Lasciamo lavorare in pace il grande Russiabond, visto che riesce sempre a tirar fuori qualche coniglio dal cappello
 
Der Umfang der Benko-Kredite ist keine Gefahr für Julius Bär. Ein Totalausfall würde etwas mehr als die Hälfte eines Jahresgewinns vernichten – aber auch nicht mehr. Die Bank bliebe sehr gut kapitalisiert.

La portata dei prestiti Benko non è un pericolo per Julius Baer. Un fallimento totale distruggerebbe poco più della metà di un profitto annuale - ma nemmeno di più. La banca rimarrebbe molto ben capitalizzata.
 
jackbond ha scritto:
Rende oltre il 9% lordo alla call 2029, non mi sembra ci sia tanto di meglio in giro
Clicca per espandere...
Se fai bene i conti siamo oltre l’11%, se la call viene esercitata ovviamente. Al prezzo di 82 il rateo effettivo è circa l’8%. Aggiungi 18 punti di incremento in sei anni….
Se tutto va bene è sicuramente un buon affare.
 
freetimenow ha scritto:
Se fai bene i conti siamo oltre l’11%, se la call viene esercitata ovviamente. Al prezzo di 82 il rateo effettivo è circa l’8%. Aggiungi 18 punti di incremento in sei anni….
Se tutto va bene è sicuramente un buon affare.
Clicca per espandere...

È un buon affare

Ma forse... Cercando bene esce qualcos'altro 8-)

Meno conosciuto senz'altro
 
freetimenow ha scritto:
Se fai bene i conti siamo oltre l’11%, se la call viene esercitata ovviamente. Al prezzo di 82 il rateo effettivo è circa l’8%. Aggiungi 18 punti di incremento in sei anni….
Se tutto va bene è sicuramente un buon affare.
Clicca per espandere...
Consideravo l’ask attuale a 85, e’ comunque tanto
 
Comunque il titolo azionario ha perso un buon 25%. Il bond viceversa sembra abbastanza solido. Certo non cresce come gli altri lunghi ma nemmeno perde.
 
Devi accedere o registrarti per poter rispondere.
Indietro