I dettagli finanziari della proposta
L'enterprise value proposto da iliad per Vodafone Italia è pari a 10,45 miliardi di euro, mentre Vodafone riceverà 8,5 miliardi in cash e finanziamento soci (6,5 miliardi in contanti e un finanziamento soci per 2 miliardi), supportato da primarie banche internazionali. L'equity value della partecipazione del 50% di Vodafone nella newco al closing è valutato 1,95 miliardi. iliad Italia è, invece, stata valutata 4,45 miliardi (ev). iliad otterrà l’altra metà del capitale sociale della newco insieme a un pagamento in contanti pari a 500 milioni e a un finanziamento soci per 2 miliardi.
I numeri della futura newco
La combined entity genererà un fatturato di circa 5,8 miliardi e un ebitda after lease di circa 1,6 miliardi per l'esercizio finanziario che si concluderà a marzo 2024. Inoltre, beneficerà di sinergie annuali previste di oltre 600 milioni in opex più capex. Al closing, la leva finanziaria (debito netto/ebitda after lease) si attesterà a 4,5 volte con l'obiettivo di scendere al di sotto di 3 volte a tre anni dopo la chiusura della fusione.