Aggiungo un ultima domanda un più complessa sulle opzioni. Strumento che ho iniziato a utilizzare quest'anno e per il quale non mi sono chiare le modalità di calcolo di minus e plus:
Caso 1 - PUT
Vendo 2 opzioni put con date di scadenza diverse.
La prima scade senza essere esercitata.
La seconda viene esercitata e vengo assegnato le azioni.
Quale sarÃ* il prezzo di carico in IB?
Strike - premio opzione 2?
o
Strike - premio opzione 1 - premio opzione 2?
Caso 2 - PUT
Vendo 2 opzioni put con date di scadenza diverse.
La prima viene esercitata e vengo assegnato le azioni.
La seconda scade senza essere esercitata.
Quale sarÃ* il prezzo di carico?
Strike - premio opzione 1?
o
Strike - premio opzione 1 - premio opzione 2?
Caso 3 - CALL
Se acquisto un'opzione call e la esercito il prezzo di carico sarÃ* strike + premio dell'opzione, corretto?
Caso 4 - CALL
Se vendo un'opzione call per delle azioni che possiedo e non viene esercitata, diminuirÃ* il prezzo di carico per queste azioni?
Oppure realizzerò una plus (e pagherò le tasse) quando l'opzione scadrÃ*?
Caso 5 - CALL
Se vendo un'opzione call per delle azioni che possiedo e viene esercitata, il prezzo di vendita per tale azione sarÃ*:
Prezzo di esercizio + premio dell'opzione?
Oppure vedrò due plus diverse/divide una le azioni (prezzo di esercizio - prezzo di addebito) e una per l'opzione (premio)? (sembra una domanda che non ha senso ma per la mia situazione fiscale lo ha)
Caso 6 - PUT
Se vendo una opzione put per una azienda per cui possiedo giÃ* azioni e l'ozpione non viene senza essere esercitata realizzo una plusvalenza o viene diminuito il prezzo di carico delle azioni che ho in portafoglio?
Stanco di avere un'azienda???
Lasci perdere se vuoi mantenerla...
ho conosciuto uno che si chiamava Francesco...
in un giorno perse 6 miliardi di lire con le opzioni.
Storie vere del borsino mio...
mica favole.
A buon intenditor poche parole.
Una risposta a queste domande te le puo dare solo il broker. Ma come la teoria e bella e tutto... Per imparare i meccanismi di questi strumenti complessi devi fare pratica e per dare una risposta a tutte le tue domande senza rischiare tanto , al massimo perdere meno di € 1000 se il sottostante ING fa default entro la scadenza del 15 di LUGLIO e va a zero. Cosa difficile ma la probabilità c'è sempre, su questa azione come qualsiasi altra azione.
Facciamo finta che il prezzo di ING rimanga fermo 9,779.
1.Vendi una neked put d'ING ITM (sopra il valore del sottostante) che ha un costo di assegnazione di € 1030 perché ricevi 103 azioni al prezzo di 10 € e ricevi un di premio di 0,47 che porta il tuo prezzo di pareggio per azione a 10,00 - 0,47 = 9,53 .
Il tuo guadagno è il valore temporale 9,779 - 9,53 = 0,249 per azione × 103 azione = 25,647 ( € 25,65 )
Essendo sopra il prezzo del sottostante l'opzione sarà esercitata in qualsiasi momento o entro scadenza il sottostante sarà sotto €10 sarà esercitata dalla borsa in automatico.
Se l'azione va sopra € 10 e non viene esercitata, ti va meglio ancora ti tieni l'intero premio che hai ricevuto e devi ripetere l'operazione fino a quando venga esercitata.
2. Sei è stato esercitato e ti trovi con 103 azioni , a questo punto vendi una call ITM ( sotto il prezzo del sottostante) per essere esercitato subito e guadagnare il valore temporale e uscire subito delle azioni.
Vendi la call a 9,54 e ricevi un premio di 0,47 per azione : il tuo prezzo di pareggio è : 9,779 Prezzo dell'azione - 0,47 del premio = 9,309 Prezzo di pareggio.
Il tuo guadagno del valore temporale è : 9,54 il prezzo al quale ti sei obbligato a vendere - 9,309 il prezzo di pareggio = 0,231 di guadagno per azione × 103 azioni = 23,793 ( € 23,79 Tu guadagno) .
Se l'azione va sotto il valore del tuo strike 9,54 entro la scadenza te tieni l'intero premio ma hai una perdita sul sottostante e devi ripetere l'operazione di vendita della call e puoi optare per mantenere lo stesso stike o vendere un'altra call ITM per abbassare il tuo prezzo di pareggio .
Anche se il prezzo del sottostante scende o sale c'è sempre un valore temporale . Tu devi restare il premio ricevuto meno il valore del sottostante , il risultato lo devi restare al valore dello strike il risultato è tuo guadagno .
Di solito tutti vendiamo opzioni neked put OTM perché non abbiamo intenzione di ricevere il sottostante e non sappiamo dare risposte alle tue domande.
La gente che perde con la vendita delle opzioni è perché non segue tre regole basiche :
1. Lasciare 50% di margine libero per evitare margin call in momenti avversi.
2. Chiudere le operazioni al 50% del premio per aumentare le possibilità di successo, chiudere sempre e comunque prima di 21 giorni della scadenza per evitare scherzi della volatilità implicita.
3. Fare roll alla scadenza del mese successivo se tocca il tuo punto di pareggio o strike per dare più tempo alla operazione e prendere ancora altro premio per aumentare il nostro valore temporale e abbassare il nostro prezzo di pareggio.