1 - Sì.
2 - Sempre no (la stessa inesattezza che ripeti n volte). Dipende dal money management (che si basa su volatilità e contango in primis).
Fino a quando non lo dimostri con una serie di conti, che sia una inesattezza lo dici tu
Io capisco che per restare a mercato non stoppi mai, per il meccanismo della leva fissa i tuoi primi lotti, comprati a quotazioni molto più alte di quelle correnti, non vedo come possano recuperare, se non in minima parte (ma veramente minima), essendo i primi lotti (5% del capitale + tutte le compensazioni successive) sotto di quasi l'80% all'apertura di domani, perdurando le quotazioni del sottostante intorno ai 6$ e avendo messo al 10% del capitale un tetto all'investimento complessivo
Quando vedrò un po' di formule e di numeri nessun problema a crederci ma, abbi pazienza, anche a livello di aritmetica elementare risulta poco comprensibile e credibile quanto ci stai raccontando, soprattutto rileggendo la sequenza dei tuoi post (ne riporto in seguito i più significativi).
Tempo fa ci parlavi di un pmc di poco superiore a 1euro (1,09 ottenuto mediando non si capisce bene con quanta nuova immissione di capitale partendo da un massiccio investimento iniziale a 2 euro quando tra poche ore, all'apertura europea, il certificato dovrebbe quotare sotto 0.45.)
Su quel pmc già frutto di generose immissioni di nuovo capitale (il resto, te lo ripeto, è perso, i tuoi primi lotti non esistono più) stai perdendo più del 50%, quindi il certificato dovrà più che raddoppiare solo per tornare in pareggio.
Ma la cosa più importante, è che non ci spieghi quanto nuovo capitale hai messo dentro per abbassare così tanto un pmc di 2 euro iniziale, nè quanti ne hai messi all'inizio, visto che hai mediato più volte.
Questo è quello che ho seguito finora, dai tuoi post
19-08-21
Entrato short leva 3 con il 5% del capitale E00B76BRD76 stamattina (3,796$ il future di settembre) ho notato anche un po' di contango che allo short non fa mai male.
L'ultima volta che sono entrato short è stato quando fece la fiammata a 5$ (non ricordo di preciso la data) per cause che palesemente sarebbero rientrate.
Oggi mi pare la stessa cosa (è stato il TG di ieri a richiamare la mia attenzione sul prezzo e sui motivi della salita, poi verificati online. Il prezzo, a guardare lo storico, è entrato in "fascia alta").
Qui dici di aver shortato con il 5% del capitale su un certificato con il wisdomtree 3x short, con il gas a 3.796 (mancava una I sull'ISIN), il wisdomtree intorno ai 2euro.
Premettiamo che il 5% del capitale come primo ingresso, soprattutto sul gas, è una enormità, il money management classico raccomanda il 2% massimo del capitale per ogni operazione, negli ultimi 18 mesi sul gas non ci ho messo mai più del 3% sommando tutti i lotti investiti e coperto da guadagni pregressi.
Se domani, come in questo momento, il gas quotasse 6$, domani il wisdom dovrebbe quotare sotto gli 0.45, su quei primi ingressi perdi quasi l'80%
Il recupero lo farai (forse, ma molto forse) immettendo nuovi capitali, perchè i primi impiegati sono persi.
Per recuperare, il certificato dovrebbe salire del 450% circa (sempre nell'ipotesi che inizi a scendere da domani)
Quanto sia credibile lo lascio agli altri forumisti.
Per recuperare devi metterci altri capitali dentro. E per compensare un -80% devi metterne tanti, cosa che, ad oggi, non hai mai quantificato.
24-08-21
Oggi incrementato leggermente per compensare l'1% di decadimento da volatilità (l'ETN sopra è un x3).
Aspetto la mean reversion (e anche che Russia/EU - Putin/Merkel si mettano d'accordo. Ci vorrebbe un altro Mattei - lo ammazzerebbero di nuovo temo -).
Oltre questo i tori possono cavalcare anche la green economy, l'autunno in arrivo, ecc.
Insomma, online è pieno di notizie favolose per i tori.
Qui segnali il primo incremento per compensare il decadimento (ma non dici di quanto), certificato a 1,87 circa
26-08-21
Avendo investito poco, (virgola) sono del tutto rilassato. Oggi compensata la volatilità in chiusura. Non è la prima volta che capita.
Qui segnali un secondo incremento
Qui segnali il secondo incremento per compensare il decadimento (ma non dici di quanto), certificato a 1,57 circa
27-08-21
Sempre più rilassato (attualmente perdo il 2% del "patrimonio"), anzi, sono contento che la salita stia continuando e visto che IDA sembra che colpirà di brutto il Golfo del Messico in uno/due giorni, potremmo vedere anche un mega schizzo a valori >5$ (come in altre occasioni di uragani nella stessa zona). Continuerò come ho sempre fatto (con asset muniti di mean reversion. Col petrolio avrei chiuso dal primo giorno).
Poi, se capita l'evento che spezza la statistica e il gas si appollaia sopra la media da qui all'eternità...pace.
Ancora non devo chiamare il telefono amico.
Qui dichiari di essere già sotto del 2% di portafoglio (certificato a 1,3568), ma sei felice che continui a salire (perdi sempre di più, quello che perdi non lo vedi più, per recuperare devi mettere a rischio altri capitali e sei pure contento .... mah ....)
27-08-21
Sicuramente ho scritto male.
Non sono assolutamente convinto dei 5$, ho usato il condizionale (non sono mica un meteorologo: e fosse solo quello).
I soldi che perderò posso permettermi di perderli, perché sono pochi.
L'unica cosa di cui sono convinto - alla luce della serie storica - è la mean reversion: ma non sapendo quando avverrà e da che prezzo, ho investito poco (appunto).
Intendo incrementare (solo "rebalancing") fino a un massimo del 10% del mio capitale.
Non credo al contrario che ci sarà alcun evento tale da incastrare il prezzo del gas fra 4 e 5$ negli anni a venire.
L'unica cosa che mi preoccupa sarà trovare uno strumento analogo a quello che sto usando in caso di suo azzeramento prima di aver raggiunto quota 10% dell'investito.
Non mi sono mai trovato contro trend, ma nemmeno in trend, con un pacco di soldi tale da sudare freddo e dover cambiare il mio modo di investire o rivedere il mio modus operandi, la logica in senso globale, da un giorno all'altro.
Chiaro che se ci campi, oppure se investi cifre importanti, non puoi fare come faccio io col ciarpame 3X: anzi, lo sconsiglio proprio vivissimamente!
P.S. E non saprei cosa consigliare perché non sono un trader professionista di materie prime
P.P.S.S. Di certo, a vedere la serie storica oggi, non mi sarei certo messo né mi metterò mai short a 3.
I trend iniziano e finiscono e per uno come me è impossibile sapere quando.
Quindi metti in conto di metterci dentro al massimo un altro 5% (fino al 10%) ma sei pronto a sostituirlo in caso di azzeramento (ma se si azzera perdi tutto quello che ci hai messo dentro fino a quel momento ...)
28-8-21
Questo è vero soltanto se sei esposto al di là delle tue capacità di sopportazione e/o hai finito la liquidità (cioè hai cannato il rebalancing).
Es.: leggevo anni fa su un thread USA che un tizio di punto in bianco aveva shortato in leva con tutto il capitale.
La distanza dalla pari è un numero gratis, quanto ci vuole a tornarci un calcolo elementare (a interesse semplice, che è il caso peggiore). Se la strada a un certo punto diventa troppo lunga - a causa di movimenti imprevedibili del sottostante - e non ti piace più, allora esci dal trade senza rimpianti (se hai seguito una logica giusta).
.
Il post è molto più lungo, questa è la parte più interessante, ma non mi torna con quello che scrivi nei giorni seguenti
29-8-21
La perdita certa per il decadimento ce l'hai soltanto se, come sopra, hai finito la liquidità, hai investito troppo (e ancora hai poca liquidità) e/o è un asset senza mean reversion (o senza una mean reversion degna di nota), per cui si allontanano le probabilità di un ritorno indietro.
Altrimenti, ridurre il drawdown dal supponiamo -90% al -50% o molto meno, è uno scherzo.
Correttissimo lo stop al 10% del capitale come massima esposizione, ma se vuoi compensare il decadimento per così tanto tempo contro trend allora non puoi partire con il 5% del capitale, parti piuttosto con 1% o meno, se ti trovi contro trend puoi compensare per molto più tempo (per me comunque resta un suicidio, ma nella tua logica, se vuoi compensare, devi partire con capitali veramente minimi, mi era sfuggito quel primo post in cui parli di un primo ingresso del 5% tutto in una volta)
E comunque, su 100.000 euro di capitale, il 10% è 10000, su 500000 di capitale è 50.000, sono bei soldi da perdere .....
30-8-21
Se l'asset è caratterizzato da mean reversion, è molto meno "rischio": sei matematicamente giustificato a mediare.
Poi, se si perde la mean reversion, in barba alla serie storica...beh quello è imponderabile.
In tutto questo c'entra anche la serie storica dello strumento che usi. Se tende a zero in modo marcato (esponenzialmente), meglio non mediare, anche con la mean reversion (molti etp short in leva su indici docet).
Non ti è venuto il sospetto che la mean reversion era già fortemente a rischio dopo la rottura al rialzo del canale discendente di lungo periodo (dal 2009 a oggi) ?
E che in questo caso la tua strategia di accumulo contro trend rischiava di farti perdere sostanzialmente tutto ?
Io sono a -35% e i primi acquisti li ho fatti quando quotava 2. Ho liquidità sufficiente per annullare gli effetti anche se il prodotto dovesse andare a -90%. E mi resterebbe ancora 5x di liquidità. Se sei preoccupato significa che hai sbagliato gli ingressi nel senso che sei sovraesposto. Altrimenti, su un asset come il gas munito di Mean reversion, non dovresti preoccuparti (tranne per un evento cigno nero improbabile che faccia diventare le oscillazioni del gas come quelle del petrolio.
09-09-21 (certificato a 0,85 circa)
L'hai spiegato più volte (ed è aritmetica elementare), ma insisti nell'errore di parlare solo di quello senza considerare il money management che consente di fregarsene altamente del decadimento da volatilità (o esponenziale che dir si voglia).
L'universo non gira solo su (1-x)(1+x) ecc. A questo punto anche io getto la spugna. Ora per terra ci sono 2 spugne.
Cordialité.
money management partendo con il 5% come primo ingresso mettendo un tetto del 10% come massima esposizione avendo già compensato più volte il decadimento, quindi mettendoci dentro ogni volta nuovi capitali ? Ma di cosa stiamo parlando ?
E per quanto pensi di poter compensare il decadimento ? Per compensare una perdita superiore al 50% non basta metterci due euro.
Ma anche qui, nei tuoi post non c'è una formula neanche per sbaglio.
Jacumi dai dati che ci ha dato è stato più prudente di te, almeno all'inizio percentualmente si è esposto molto meno di te.
14-09-21 (certificato a 0,7 circa)
Oggi ho annullato il "terribile", "ineluttabile", decadimento del mio leva 3 (no barriere, no scadenze) con mediata ad hoc.
Cmq, se qualcuno non riapre i rubinetti il gas può arrivare dove gli pare (anche in doppia cifra, come riportato da molti commentatori).
In quel caso... ognuno si regolerà come meglio crede.
La ripartizione del Biondao mi sa che si approssima a livelli "parossistici".
Ulteriore mediata .... ad annullare un decadimento su un investimento fatto a 2euro con un certificato che al 14-9 è ridotto a 1/3 circa ?
14-09-2021
Va bene, non mi trovo proprio, ma io per mestiere lavoro coi numeri e le parole le bypasso: il problema quindi, che non mi trovo, è mio.
Di certo, e come dicevo a quell'altro, con un adsl flat e strumenti finanziari da retail, parlare di rigori a porta vuota, nel mio mondo, è praticamente da esecuzione sommaria.
Un esempio di rigore a porta vuota è, p.es., un certificato a capitale protetto (al lordo del rischio emittente): ma quello non lo metti insieme con gli strumenti suddetti e ci vogliono anni di esperienza.
Per il resto: un falegname bravissimo può spiegarti in termini chiarissimi come costruire una sedia e questo indipendentemente se tu sia capace o debba imparare.
In bocca al gas.
Non si direbbe, qui parole tante, numeri e soprattutto formule e modelli matematici zero.
21-09-21
Praticamente una collezione di "come farei io", non di "come andrebbe fatto" con un minimo di logica.
Il mio PMC sul -3x è 1,09 e ancora nulla garantisce che non si risalga (e mai lo garantirà perché senza rischio non esiste mercato).
Se SuperConte ( e nulla so della sua strategia, né tempi né metodi né obiettivi) ha un suo sistema un minimo statistico p. es. alla Biondao - effettivamente la discesa è iniziata quando il suo indice di ripartizione era bello tirato, e non so cmq leggerlo bene - allora ottima presa.
Tuttavia, come sopra, nulla era ed è ancora deciso: e mai lo sarà. E proprio per questo motivo quando statisticamente sei in fascia alta è inutile aspettare a entrare in guerra, basta farlo con il minimo di equipaggiamento. Altrimenti stai a guardare. Oppure sei kamikaze.
E avresti abbassato così tanto il pmc stando ancora dentro al 10% massimo di capitale investito partendo da un 5% più tutte le compensazioni già fatte (e su tutte stai perdendo ulteriormente) ?
Due conti no ?