Ho scaricato il tuo foglio e perdonami nonostante ci abbia perso un po di tempo,confesso di non seguire bene i tuoi calcoli.
Non capisco il senso di calcolare il rendimento dell'investimento usando il prezzo teorico, mi sembra che con questo tu faccia abbastanza confusione, il prezzo teorico serve solo per motivi fiscali relativamente al calcolo delle plus o minusvalenze, e anche qui non capisco con che regole le calcoli perchè è vero che tornano al centesimo con le mie ma non riesco a seguire velocemente il procedimento che hai adottato.
Quelle che conosco io sono quelle usate nel foglio di Maino e appunto si calcolano facendo la differenza tra il prezzo di scarico fiscale e il prezzo di carico fiscale
Nel foglio di Maino e quindi nel mio sono chiamati rispettivamente "prezzo di scarico per il capital gain"
che alla scadenza è il prezzo emissione, mentre alla vendita é
(importo secco vendita-commissioni-spese fisse d'Istituto)/(importo nominale*100)+prezzo emissione
e il "prezzo di carico per il capital gain" che é :
(importo secco acquisto+commissioni+spese fisse d'Istituto)/((Importo Nominale*100)-prezzo teorico)
x
@rodrig11
Avendo più tempo ora posso continuare a scrivere quello che non ho potuto scrivere nel messaggio di cui sopra stamattina.
@fuma57 spero di non dire stupidaggini, ma mi sa che dal tuo foglio se F6=3, ossia è un BOT allora prezzo di carico per il capital gain è:
(K20+K22+K23)/K19*100-F27+F8
ossia: (importo secco acquisto+commissioni+spese fisse d'Istituto)/((Importo Nominale*100)-prezzo teorico
+prezzo emissione).
Il tuo foglio l'ho provato con Microsoft Excel e funziona bene.
Ora il calcolo del prezzo teorico credo di averlo scritto
qua senza rendermi conto che tu l'avevi già spiegato
qua. Comunque repetita iuvant.
Ora rimaniamo nel caso della vendita alla scadenza (caso che al momento mi interessa di più), io ho cercato di interpretare questa formula che:
(importo secco acquisto+commissioni+spese fisse d'Istituto)/((Importo Nominale*100)-
prezzo teorico+prezzo emissione)
si può riscrivere senza alterare il risultato come:
(importo secco acquisto+commissioni+spese fisse d'Istituto)/quantità-
prezzo teorico+prezzo emissione)
ora questa prima parte:
prezzo pagato singolo bot=(importo secco acquisto+commissioni+spese fisse d'Istituto)/quantità
non è altro che il prezzo del singolo BOT comprensivo di commissioni e costi fissi di Banca, ossia quanto ho veramente pagato un singolo BOT senza considerare le tasse.
ovviamente non si può confrontare il
prezzo pagato singolo bot con il prezzo di emissione perché è un prezzo pagato dopo N giorni dall'emissione, quindi ha subito le perturbazioni del mercato, per questo si toglie quello che io ho chiamato scarto teorico:
scarto teorico=prezzo teorico-prezzo emissione
così da proiettarlo, in maniera linearmente proporzionale, ai livelli di N giorni prima, ossia alla Data di Emissione (ovviamente in linea teorica).
A questo punto se
prezzo pagato singolo bot - scarto teorico >
prezzo di emissione ho una minusvalenza altrimenti una plusvalenza, come sono calcolate è abbastanza banale e si vede dal sacro foglio o da quello di
@fuma57.
Nel caso di vendita il concetto è analogo solo che il prezzo di scarico (cioè il secondo termine di confronto che qui è il prezzo di emissione) cambia con la formula scritta da
@fuma57 sopra che tiene conto dei prezzi di vendita e commissioni di vendita.
Spero di aver interpretato bene le formule.
PS
@fuma57 il tuo foglio è molto chiaro per la parte BOT, sui BPT capisco meno per i miei limiti di conoscenza. I BTP saranno il mio next step.
PS2
@fuma57 non vorrei sbagliare ma mi sembra che anche la formula che hai scritto sopra sul prezzo di scarico (alla vendita) non coincide con quella del tuo foglio.
, adesso correggo le risposte
