MerciChe stia per iniziare una fase di laterale? Anzi, la giro meglio perchè così è fuorviante: che il mercato si aspetti che stia per iniziare una fase di laterale?
Ma è una relazione ricorsivaO meglio "che una parte del mercato si aspetti, che una parte del mercato si aspetti, che il mercato si aspetti che stia per iniziare una fase di laterale?"?
E siamo solo al "terzo livello"
Cioè, dice fare un confronto tra quella di breve e quella di lungo periodo per comprendere quanto sono "agitate" le acque? A me interessa molto l'aspetto legato all'aspettativa in termini ottimistici/pessimistici, la volatilità è solo un indicatore di agitazione. Per questo faccio un ragionamento che alla fine è molto simile a sommare a una media mobile la sua deviazione standard, ma che dovrebbe portare il valore aggiunto di separare la volatilità "positiva" da quella "negativa". Niente di diverso da dire che le aspettative sono pessime se le opzioni put prezzano implicitamente molto più rischio delle call, ma l'idea è trarne indicazioni operative tramite riscontro grafico. Speriamo in bene, Le dirò che sono molto curioso di vedere cosa ne uscirà tra qualche settimana
Secondo Lei tenendo conto dell'effetto di "innovazioni negative" col coefficiente che ne misura l'effetto differenziato nel modello T-GARCH ottengo la stessa cosa che osservare la volatilità implicita nelle opzioni?
Non lo chiedo in tono retorico, è che di econometria so veramente molto poco e quindi vorrei capire (e imparare, se possibile).
Secondo Lei tenendo conto dell'effetto di "innovazioni negative" col coefficiente che ne misura l'effetto differenziato nel modello T-GARCH ottengo la stessa cosa che osservare la volatilità implicita nelle opzioni?
Allora avevo valutato giusto
